Сравнение NTRA vs ZBH
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность NTRA (P/E -128.12) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. ZBH показывает P/E 21.87. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. Мультипликатор P/S также в пользу ZBH: 1.96 vs 11.73 у NTRA. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) ZBH дешевле: 1.13 против 16.35. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. ROE NTRA отрицательный (-15.13%), что говорит об убыточности. ZBH генерирует прибыль с ROE 5.78%. По этому критерию преимущество однозначно. NTRA убыточен — чистая маржа -9.05%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: NTRA — 0.14, ZBH — 0.51. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | NTRA | ZBH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -128.12 | 21.87 | |
| P/B | 16.35 | 1.13 | |
| P/S | 11.73 | 1.96 | |
| PEG | 4.25 | -1.50 | |
| EV/EBITDA | -103.77 | 10.68 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -15.13% | 5.78% | |
| ROA | -8.66% | 3.35% | |
| Валовая маржа | 65.16% | 70.03% | |
| Операц. маржа | -12.97% | 15.61% | |
| Чистая маржа | -9.05% | 9.05% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.14 | 0.51 | |
| Текущая ликв. | 2.96 | 2.94 | |
| Быстрая ликв. | 2.83 | 1.61 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 1.12% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 24.88% | |
| EPS | $-1.60 | $3.90 | |
| Балансовая стоим. | $12.54 | $75.58 | |
Технический анализ
По техническому скорингу NTRA сильнее: 61/100 против 41/100 у ZBH. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у NTRA составляет 52.0 (нейтральная зона), у ZBH — 48.1 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: NTRA выше на 1.4%, ZBH — ниже на -3.8%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. NTRA выше SMA 200 (+1.4%), ZBH — ниже (-9.3%). Долгосрочный тренд в пользу NTRA. Сила тренда по ADX: NTRA — 13.6 (нет тренда), ZBH — 22.7 (слабый тренд). ZBH менее волатилен — бета 0.42 против 1.20 у NTRA. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) NTRA составляет 5.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | NTRA | ZBH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 52.02 | 48.15 | |
| Stochastic %K | 54.72 | 77.28 | |
| CCI (20) | 8.39 | 33.20 | |
| MFI | 54.09 | 75.32 | |
| Williams %R | -45.28 | -22.72 | |
| MACD гистограмма | -0.70 | 0.56 | |
| Momentum (10) | -10.17 | 2.55 | |
| Тренд | |||
| ADX | 13.64 | 22.72 | |
| Цена vs EMA 9 | +2.48% | +1.26% | |
| Цена vs EMA 20 | +1.45% | +0.21% | |
| Цена vs SMA 50 | +1.38% | -3.81% | |
| Цена vs SMA 200 | +1.39% | -9.32% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.09 | -0.24 | |
| Volume Ratio | 94.13 | 76.81 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.20 | 0.42 | |
| ATR % | 5.15% | 2.96% | |
| Sharpe (1г) | 0.77 | -0.43 | |
| RS Rating | 70.00 | 28.00 | |
| 52w от хая | -20.55 | -21.16 | |
| BB ширина | 15.56 | 16.89 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): NTRA — 2,31 млрд $, ZBH — 8,23 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. По чистой прибыли ситуация полярная: ZBH зарабатывает 705,20 млн $, а NTRA фиксирует убыток (-208,16 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. FCF: NTRA генерирует 109,11 млн $, ZBH — 1,47 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | NTRA | ZBH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 2,31 млрд $ | 8,23 млрд $ | |
| Чистая прибыль | -208,16 млн $ | 705,20 млн $ | |
| EPS (TTM) | $-1.52 | $3.56 | |
| Операц. Cash Flow | 215,30 млн $ | 1,70 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 109,11 млн $ | 1,47 млрд $ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: ZBH обеспечивает 1.12% годовой доходности, NTRA реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. ZBH выплачивает дивиденды 14 лет подряд, тогда как NTRA не имеет дивидендной истории.
| Показатель | NTRA | ZBH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 1.12% | |
| Годовые дивиденды | — | $0.24 | |
| Коэфф. выплат | — | 24.88% | |
| Лет выплат | 0.00% | 14.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | -24.21% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность NTRA приходится на августе (+16.45%), а ZBH — на июле (+4.62%). Слабые месяцы: для NTRA — декабрь (-2.73%), для ZBH — октябрь (-3.25%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, сентябрь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у NTRA: +43.64% против +3.53%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Natera, Inc. или Zimmer Biomet Holdings, Inc.?
У кого выше рентабельность — NTRA или ZBH?
Какие дивиденды у Natera, Inc. и Zimmer Biomet Holdings, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Natera, Inc. или Zimmer Biomet Holdings, Inc.?
Какая акция лучше по технике — NTRA или ZBH?
Что лучше купить — NTRA или ZBH?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией