Сравнение NTRA vs XRAY

Тикер 1

Тикер 2

NTRA28

12XRAY

Инвесторы часто выбирают между NTRA и XRAY — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Медицинское оборудование». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации NTRA крупнее в 14.7× (29,17 млрд $ vs 1,99 млрд $). Ни NTRA (P/E -128.12), ни XRAY (P/E -3.13) сейчас не прибыльны. В отсутствие положительной прибыли инвестору следует ориентироваться на выручку, маржинальность и денежный поток. NTRA убыточен — чистая маржа -9.05%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. XRAY выплачивает дивиденды с доходностью 6.50% годовых, тогда как NTRA дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. По техническому скорингу NTRA сильнее: 61/100 против 18/100 у XRAY. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Итоговый счёт 28:12 в пользу NTRA. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Natera, Inc.

NTRANASDAQ

203,69 $-1,23 $ (-0,60%)

Здравоохранение · Медицинское оборудование

Капитализация: 29,17 млрд $

ETP Rank4.1

Стоимость

2.0

Качество

5.5

Рост

5.2

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.0

Сезонность

8.0

DENTSPLY SIRONA Inc.

XRAYNASDAQ

9,93 $+0,09 $ (+0,91%)

Здравоохранение · Медицинское оборудование

Капитализация: 1,99 млрд $

ETP Rank4.0

Стоимость

10.0

Качество

4.6

Рост

4.3

Техника

1.0

Дивиденды

9.6

Прогнозы

7.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

NTRAXRAY

Фундаментальный анализ

Обе компании убыточны: P/E NTRA — -128.12, XRAY — -3.13. Сравнение по этому мультипликатору неинформативно. Стоит обратить внимание на P/S, динамику выручки и прогноз выхода на прибыль. По P/S (цена/выручка) XRAY дешевле: 0.54 против 11.73. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) XRAY дешевле: 1.49 против 16.35. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: NTRA — 0.14, XRAY — 1.77. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

NTRAXRAY

Показатель	NTRA	XRAY
Мультипликаторы оценки
P/E	-128.12	-3.13
P/B	16.35	1.49
P/S	11.73	0.54
PEG	4.25	-0.11
EV/EBITDA	-103.77	-32.38
Рентабельность
ROE	-15.13%	-41.21%
ROA	-8.66%	-12.01%
Валовая маржа	65.16%	48.93%
Операц. маржа	-12.97%	5.87%
Чистая маржа	-9.05%	-17.06%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.14	1.77
Текущая ликв.	2.96	1.53
Быстрая ликв.	2.83	0.98
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	6.50%
Коэфф. выплат	0.00%	-20.38%
EPS	$-1.60	$-3.14
Балансовая стоим.	$12.54	$6.60

Технический анализ

NTRA набирает 61 из 100 по техническому скорингу, XRAY — 18 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): NTRA — 52.0 (нейтральная зона), XRAY — 30.2 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: NTRA выше на 1.4%, XRAY — ниже на -13.2%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. NTRA выше SMA 200 (+1.4%), XRAY — ниже (-19.1%). Долгосрочный тренд в пользу NTRA. Сила тренда по ADX: NTRA — 13.6 (нет тренда), XRAY — 28.8 (выраженный тренд). XRAY демонстрирует выраженный тренд, а NTRA — нет. По бете NTRA стабильнее (1.20 vs 1.68). Дневная волатильность (ATR%) NTRA составляет 5.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

NTRAXRAY

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	NTRA	XRAY
Осцилляторы
RSI (14)	52.02	30.22
Stochastic %K	54.72	21.22
CCI (20)	8.39	-117.91
MFI	54.09	23.42
Williams %R	-45.28	-78.78
MACD гистограмма	-0.70	-0.12
Momentum (10)	-10.17	-1.03
Тренд
ADX	13.64	28.82
Цена vs EMA 9	+2.48%	-2.82%
Цена vs EMA 20	+1.45%	-7.52%
Цена vs SMA 50	+1.38%	-13.24%
Цена vs SMA 200	+1.39%	-19.08%
Объём
CMF	0.09	-0.11
Volume Ratio	94.13	96.01
Волатильность и статистика
Beta	1.20	1.68
ATR %	5.15%	4.81%
Sharpe (1г)	0.77	-0.96
RS Rating	70.00	9.00
52w от хая	-20.55	-41.90
BB ширина	15.56	27.03

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): NTRA — 2,31 млрд $, XRAY — 3,68 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: NTRA — -208,16 млн $, XRAY — -598 млн $. NTRA генерирует больше чистой прибыли. FCF: NTRA генерирует 109,11 млн $, XRAY — 104 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	NTRA	XRAY
Выручка	2,31 млрд $	3,68 млрд $
Чистая прибыль	-208,16 млн $	-598 млн $
EPS (TTM)	$-1.52	$-3.00
Операц. Cash Flow	215,30 млн $	235 млн $
Free Cash Flow	109,11 млн $	104 млн $

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: XRAY обеспечивает 6.50% годовой доходности, NTRA реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. XRAY выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как NTRA не имеет дивидендной истории.

Показатель	NTRA	XRAY
Див. доходность	—	6.50%
Годовые дивиденды	—	$0.64
Коэфф. выплат	—	-20.38%
Лет выплат	0.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	9.86%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для NTRA — августе (+16.45%), для XRAY — декабре (+2.58%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для NTRA — декабрь (-2.73%), для XRAY — август (-6.17%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, сентябрь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

NTRA

-0.4

+0.1

-2.0

+5.3

+9.4

+12.9

-0.3

+16.4

-2.6

-2.4

+10.0

-2.7

XRAY

+1.5

-0.4

-4.9

+0.0

+0.4

-1.5

+0.5

-6.2

-2.6

-1.3

-1.6

+2.6

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Natera, Inc. или DENTSPLY SIRONA Inc.?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — NTRA или XRAY?

ROE NTRA — -15.13%, XRAY — -41.21%. NTRA демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Natera, Inc. и DENTSPLY SIRONA Inc.?

DENTSPLY SIRONA Inc. выплачивает дивиденды с доходностью 6.50%. Natera, Inc. дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — Natera, Inc. или DENTSPLY SIRONA Inc.?

По объёму выручки: NTRA — 2,31 млрд $, XRAY — 3,68 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

Какая акция лучше по технике — NTRA или XRAY?

Технический скоринг: NTRA — 61/100, XRAY — 18/100. NTRA имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — NTRA или XRAY?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик NTRA выигрывает 28, XRAY — 12. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией