Фондовые рынки

Криптовалюты

Сервисы

Калькуляторы

Сравнение NTRA vs XRAY

Тикер 1

Тикер 2

NTRA32

9XRAY

Инвесторы часто выбирают между NTRA и XRAY — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Медицинское оборудование». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации NTRA крупнее в 20,0× (45,24 млрд $ vs 2,27 млрд $). Ни NTRA (P/E -227,89), ни XRAY (P/E -4,23) сейчас не прибыльны. В отсутствие положительной прибыли инвестору следует ориентироваться на выручку, маржинальность и денежный поток. NTRA убыточен — чистая маржа -7,11%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. XRAY выплачивает дивиденды с доходностью 2,76% годовых, тогда как NTRA дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. По техническому скорингу NTRA сильнее: 83/100 против 31/100 у XRAY. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Итоговый счёт 32:9 в пользу NTRA. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Natera, Inc.

NTRANASDAQ

$315,90+$5,97 (+1,93%)

Здравоохранение · Медицинское оборудование

Капитализация: 45,24 млрд $

ETP Rank4.5

Стоимость

2.0

Качество

5.5

Рост

5.2

Техника

10.0

Дивиденды

—

Прогнозы

6.5

Сезонность

9.0

DENTSPLY SIRONA Inc.

XRAYNASDAQ

$11,31-$0,28 (-2,39%)

Здравоохранение · Медицинское оборудование

Капитализация: 2,27 млрд $

ETP Rank3.6

Стоимость

8.3

Качество

5.2

Рост

4.3

Техника

3.0

Дивиденды

7.9

Прогнозы

6.0

Сезонность

3.0

Динамика цен

NTRAXRAY

Фундаментальный анализ

Обе компании убыточны: P/E NTRA — -227,89, XRAY — -4,23. Сравнение по этому мультипликатору неинформативно. Стоит обратить внимание на P/S, динамику выручки и прогноз выхода на прибыль. По P/S (цена/выручка) XRAY дешевле: 0,64 против 16,40. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) XRAY дешевле: 1,71 против 24,38. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: NTRA — 0,13, XRAY — 1,71. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

NTRAXRAY

Показатель	NTRA	XRAY
Мультипликаторы оценки
P/E	-227,89	-4,23
P/B	24,38	1,71
P/S	16,40	0,64
PEG	-14,04	-0,08
EV/EBITDA	-243,01	25,55
Рентабельность
ROE	-11,73%	-39,81%
ROA	-7,24%	-10,49%
Валовая маржа	65,30%	49,52%
Операц. маржа	-10,70%	11,69%
Чистая маржа	-7,11%	-14,99%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0,13	1,71
Текущая ликв.	3,00	1,63
Быстрая ликв.	2,85	1,07
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0,00%	2,76%
Коэфф. выплат	0,00%	-17,58%
EPS	-$1,34	-$2,73
Балансовая стоим.	$12,71	$6,77

Технический анализ

NTRA набирает 83 из 100 по техническому скорингу, XRAY — 31 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): NTRA — 65,5 (нейтральная зона), XRAY — 40,5 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: NTRA выше на 18,2%, XRAY — ниже на -2,6%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. NTRA выше SMA 200 (+37,0%), XRAY — ниже (-1,6%). Долгосрочный тренд в пользу NTRA. Сила тренда по ADX: NTRA — 30,1 (выраженный тренд), XRAY — 28,3 (выраженный тренд). По бете NTRA стабильнее (1,26 vs 1,30). Дневная волатильность (ATR%) XRAY составляет 5,4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

NTRAXRAY

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	NTRA	XRAY
Осцилляторы
RSI (14)	65,51	40,54
Stochastic %K	79,36	11,65
CCI (20)	92,62	-118,69
MFI	65,56	40,81
Williams %R	-20,64	-88,35
MACD гистограмма	3,58	-0,33
Momentum (10)	42,17	-1,78
Тренд
ADX	30,12	28,26
Цена vs EMA 9	+2,77%	-4,50%
Цена vs EMA 20	+7,78%	-7,29%
Цена vs SMA 50	+18,16%	-2,61%
Цена vs SMA 200	+37,04%	-1,65%
Объём
CMF	0,12	-0,11
Volume Ratio	99,63	49,88
Волатильность и статистика
Beta	1,26	1,30
ATR %	4,26%	5,39%
Sharpe (1г)	1,54	-0,27
RS Rating	91,00	19,00
52w от хая	-4,94	-22,01
BB ширина	33,94	29,02

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): NTRA — 2,31 млрд $, XRAY — 3,68 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. NTRA растёт быстрее по выручке: +35,90% год к году против -3,00% у XRAY. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: NTRA — -208,16 млн $, XRAY — -598 млн $. NTRA генерирует больше чистой прибыли. FCF: NTRA генерирует 109,11 млн $, XRAY — 104 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	NTRA	XRAY
Выручка	2,31 млрд $	3,68 млрд $
Рост выручки (г/г)	+35.90%	-3.00%
Чистая прибыль	-208,16 млн $	-598 млн $
EPS (TTM)	-$1,52	-$3,00
Операц. Cash Flow	215,30 млн $	235 млн $
Free Cash Flow	109,11 млн $	104 млн $

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: XRAY обеспечивает 2,76% годовой доходности, NTRA реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. XRAY выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как NTRA не имеет дивидендной истории.

Показатель	NTRA	XRAY
Див. доходность	—	2,76%
Годовые дивиденды	—	$0,64
Коэфф. выплат	—	-17,58%
Лет выплат	0	13
CAGR дивидендов (5л)	—	9,86%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для NTRA — августе (+16,45%), для XRAY — декабре (+2,58%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для NTRA — декабрь (-2,73%), для XRAY — август (-6,17%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, сентябрь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

NTRA

-0,4

+0,1

-2,0

+5,3

+9,3

+13,9

-0,5

+16,4

-2,6

-2,4

+10,0

-2,7

XRAY

+1,5

-0,4

-4,9

+0,0

-0,7

-0,8

+2,4

-6,2

-2,6

-1,3

-1,6

+2,6

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Natera, Inc. или DENTSPLY SIRONA Inc.?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — NTRA или XRAY?

ROE NTRA — -11,73%, XRAY — -39,81%. NTRA демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Natera, Inc. и DENTSPLY SIRONA Inc.?

DENTSPLY SIRONA Inc. выплачивает дивиденды с доходностью 2,76%. Natera, Inc. дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — Natera, Inc. или DENTSPLY SIRONA Inc.?

По объёму выручки: NTRA — 2,31 млрд $, XRAY — 3,68 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

Какая акция лучше по технике — NTRA или XRAY?

Технический скоринг: NTRA — 83/100, XRAY — 31/100. NTRA имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — NTRA или XRAY?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 44 метрик NTRA выигрывает 32, XRAY — 9. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 17.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией