Сравнение NTRA vs PEN
Динамика цен
Фундаментальный анализ
NTRA имеет отрицательный P/E (-227,89), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — PEN прибылен с P/E 79,96. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. По соотношению цены к выручке (P/S) PEN оценён ниже: 8,56 против 16,40. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B PEN — 8,40, у NTRA — 24,38. NTRA работает в убыток — ROE -11,73%, тогда как PEN показывает рентабельность 11,09%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа NTRA (-7,11%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у NTRA — 0,13, у PEN — 0,14. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | NTRA | PEN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -227,89 | 79,96 | |
| P/B | 24,38 | 8,40 | |
| P/S | 16,40 | 8,56 | |
| PEG | -14,04 | 11,78 | |
| EV/EBITDA | -243,01 | 57,99 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -11,73% | 11,09% | |
| ROA | -7,24% | 8,13% | |
| Валовая маржа | 65,30% | 67,84% | |
| Операц. маржа | -10,70% | 12,45% | |
| Чистая маржа | -7,11% | 10,67% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,13 | 0,14 | |
| Текущая ликв. | 3,00 | 5,75 | |
| Быстрая ликв. | 2,85 | 3,86 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 0,00% | |
| EPS | -$1,34 | $4,08 | |
| Балансовая стоим. | $12,71 | $38,94 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу NTRA: скоринг 83/100 vs 60/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: NTRA — 65,5, PEN — 72,1. NTRA в зоне нейтральная зона, а PEN — зона перекупленности, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. NTRA и PEN находятся выше 50-дневной скользящей средней (+18,2% и +2,3% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: NTRA — 30,1 (выраженный тренд), PEN — 22,9 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета PEN — 0,08, NTRA — 1,25. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) NTRA составляет 4,3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | NTRA | PEN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 65,51 | 72,10 | |
| Stochastic %K | 79,36 | 90,11 | |
| CCI (20) | 92,62 | 110,18 | |
| MFI | 65,56 | 84,17 | |
| Williams %R | -20,64 | -9,89 | |
| MACD гистограмма | 3,58 | 0,56 | |
| Momentum (10) | 42,17 | 5,83 | |
| Тренд | |||
| ADX | 30,12 | 22,90 | |
| Цена vs EMA 9 | +2,77% | +0,52% | |
| Цена vs EMA 20 | +7,78% | +1,21% | |
| Цена vs SMA 50 | +18,16% | +2,32% | |
| Цена vs SMA 200 | +37,04% | +2,41% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,12 | 0,01 | |
| Volume Ratio | 99,63 | 43,49 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1,25 | 0,08 | |
| ATR % | 4,26% | 0,59% | |
| Sharpe (1г) | 1,54 | 0,83 | |
| RS Rating | 91,00 | 67,00 | |
| 52w от хая | -4,94 | -9,77 | |
| BB ширина | 33,94 | 4,30 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: NTRA генерирует 2,31 млрд $, PEN — 1,40 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: NTRA — +35,90%, PEN — +17,50%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. NTRA убыточен (чистая прибыль -208,16 млн $), тогда как PEN генерирует прибыль (177,69 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): NTRA — 109,11 млн $, PEN — 174,93 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | NTRA | PEN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 2,31 млрд $ | 1,40 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +35.90% | +17.50% | |
| Чистая прибыль | -208,16 млн $ | 177,69 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | +1168.10% | — |
| EPS (TTM) | -$1,52 | $4,57 | |
| Операц. Cash Flow | 215,30 млн $ | 238,66 млн $ | |
| Free Cash Flow | 109,11 млн $ | 174,93 млн $ |
Дивиденды
Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.
| Показатель | NTRA | PEN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет NTRA показывает лучшую среднюю доходность в августе (+16,45%), PEN — в январе (+8,69%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: NTRA — декабрь (-2,73%), PEN — май (-1,32%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у NTRA: +44,26% против +23,67%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Natera, Inc. или Penumbra, Inc.?
У кого выше рентабельность — NTRA или PEN?
Какие дивиденды у Natera, Inc. и Penumbra, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Natera, Inc. или Penumbra, Inc.?
Какая акция лучше по технике — NTRA или PEN?
Что лучше купить — NTRA или PEN?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 15.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией