Сравнение NTNX vs ZS
Динамика цен
Фундаментальный анализ
ZS имеет отрицательный P/E (-411.90), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — NTNX прибылен с P/E 45.36. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. Мультипликатор P/S также в пользу NTNX: 4.45 vs 9.35 у ZS. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По EV/EBITDA NTNX оценён ниже: 38.20 vs 208.50. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Отрицательная чистая маржа ZS (-2.25%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: NTNX — -1.86, ZS — 0.85. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | NTNX | ZS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 45.36 | -411.90 | |
| P/B | -14.58 | 12.69 | |
| P/S | 4.45 | 9.35 | |
| PEG | 0.01 | 3.32 | |
| EV/EBITDA | 38.20 | 208.50 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -36.77% | -3.48% | |
| ROA | 8.15% | -1.00% | |
| Валовая маржа | 87.14% | 76.56% | |
| Операц. маржа | 8.02% | -4.76% | |
| Чистая маржа | 9.95% | -2.25% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | -1.86 | 0.85 | |
| Текущая ликв. | 1.65 | 1.90 | |
| Быстрая ликв. | 1.65 | 1.90 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 0.00% | |
| EPS | $0.99 | $-0.42 | |
| Балансовая стоим. | $-3.09 | $13.75 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 72/100 и 70/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Осциллятор RSI у NTNX составляет 71.6 (зона перекупленности), у ZS — 71.8 (зона перекупленности). Значение выше 70 сигнализирует о возможной коррекции. Обе акции торгуются выше SMA 50: NTNX на 10.0%, ZS на 21.7%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: NTNX — 21.4 (слабый тренд), ZS — 23.9 (слабый тренд). NTNX менее волатилен — бета 0.68 против 0.83 у ZS. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) ZS составляет 4.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | NTNX | ZS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 71.56 | 71.76 | |
| Stochastic %K | 92.55 | 83.30 | |
| CCI (20) | 165.76 | 154.31 | |
| MFI | 58.55 | 73.99 | |
| Williams %R | -7.45 | -16.70 | |
| MACD гистограмма | 0.41 | 3.86 | |
| Momentum (10) | 5.24 | 35.62 | |
| Тренд | |||
| ADX | 21.36 | 23.86 | |
| Цена vs EMA 9 | -2.06% | +7.50% | |
| Цена vs EMA 20 | +2.02% | +14.13% | |
| Цена vs SMA 50 | +10.01% | +21.66% | |
| Цена vs SMA 200 | -17.18% | -22.52% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.21 | 0.29 | |
| Volume Ratio | 83.02 | 84.41 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.68 | 0.83 | |
| ATR % | 3.96% | 4.93% | |
| Sharpe (1г) | -1.12 | -0.64 | |
| RS Rating | 9.00 | 15.00 | |
| 52w от хая | -45.98 | -48.23 | |
| BB ширина | 23.01 | 37.49 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): NTNX — 2,54 млрд $, ZS — 2,67 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. ZS убыточен (чистая прибыль -41,48 млн $), тогда как NTNX генерирует прибыль (188,37 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: NTNX генерирует 750,17 млн $, ZS — 726,69 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | NTNX | ZS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 2,54 млрд $ | 2,67 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 188,37 млн $ | -41,48 млн $ | |
| EPS (TTM) | $0.70 | $-0.27 | |
| Операц. Cash Flow | 821,46 млн $ | 972,45 млн $ | |
| Free Cash Flow | 750,17 млн $ | 726,69 млн $ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.
| Показатель | NTNX | ZS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность NTNX приходится на августе (+10.36%), а ZS — на мае (+11.80%). Слабые месяцы: для NTNX — март (-6.71%), для ZS — сентябрь (-5.51%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, сентябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, май, август, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у ZS: +26.34% против +15.12%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Nutanix, Inc. или Zscaler, Inc.?
У кого выше рентабельность — NTNX или ZS?
Какие дивиденды у Nutanix, Inc. и Zscaler, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Nutanix, Inc. или Zscaler, Inc.?
Какая акция лучше по технике — NTNX или ZS?
Что лучше купить — NTNX или ZS?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией