Сравнение NTNX vs SPSC

Тикер 1

Тикер 2

NTNX23

14SPSC

Инвесторы часто выбирают между NTNX и SPSC — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Программное обеспечение». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации NTNX крупнее в 6.0× (11,85 млрд $ vs 1,96 млрд $). Стоимостная оценка в пользу SPSC — P/E 22.11 vs 45.36 у NTNX. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. ROE NTNX отрицательный (-36.77%), что говорит об убыточности. SPSC генерирует прибыль с ROE 9.45%. По этому критерию преимущество однозначно. По чистой рентабельности SPSC впереди: 11.92% против 9.95% у NTNX. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По техническому скорингу NTNX сильнее: 58/100 против 29/100 у SPSC. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Итоговый счёт 23:14 в пользу NTNX. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Nutanix, Inc.

NTNXNASDAQ

44,69 $-0,34 $ (-0,76%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 11,85 млрд $

ETP Rank4.0

Стоимость

7.1

Качество

5.5

Рост

8.5

Техника

4.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.0

Сезонность

8.0

SPS Commerce, Inc.

SPSCNASDAQ

53,48 $-0,26 $ (-0,48%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 1,96 млрд $

ETP Rank6.3

Стоимость

9.5

Качество

6.5

Рост

8.5

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

6.5

Сезонность

7.0

Динамика цен

NTNXSPSC

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E SPSC оценён рынком дешевле: 22.11 против 45.36 у NTNX (разница составляет 51.3%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По P/S (цена/выручка) SPSC дешевле: 2.59 против 4.45. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По EV/EBITDA SPSC оценён ниже: 10.18 vs 38.20. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ROE NTNX отрицательный (-36.77%), что говорит об убыточности. SPSC генерирует прибыль с ROE 9.45%. По этому критерию преимущество однозначно. Маржинальность: SPSC — 11.92%, NTNX — 9.95%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: NTNX — -1.86, SPSC — 0.01. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

NTNXSPSC

Показатель	NTNX	SPSC
Мультипликаторы оценки
P/E	45.36	22.11
P/B	-14.58	2.09
P/S	4.45	2.59
PEG	0.01	2.00
EV/EBITDA	38.20	10.18
Рентабельность
ROE	-36.77%	9.45%
ROA	8.15%	7.83%
Валовая маржа	87.14%	66.82%
Операц. маржа	8.02%	15.34%
Чистая маржа	9.95%	11.92%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	-1.86	0.01
Текущая ликв.	1.65	2.12
Быстрая ликв.	1.65	2.12
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$0.99	$2.43
Балансовая стоим.	$-3.09	$25.74

Технический анализ

NTNX набирает 58 из 100 по техническому скорингу, SPSC — 29 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): NTNX — 53.9 (нейтральная зона), SPSC — 47.2 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: NTNX выше на 8.5%, SPSC — ниже на -3.9%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. Сила тренда по ADX: NTNX — 19.9 (нет тренда), SPSC — 14.7 (нет тренда). По бете NTNX стабильнее (0.62 vs 0.85). Значение ниже 0.8 делает NTNX защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) SPSC составляет 5.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

NTNXSPSC

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	NTNX	SPSC
Осцилляторы
RSI (14)	53.92	47.18
Stochastic %K	33.57	43.56
CCI (20)	30.37	-59.62
MFI	46.84	42.59
Williams %R	-66.43	-56.44
MACD гистограмма	0.01	-0.13
Momentum (10)	-1.24	-2.13
Тренд
ADX	19.92	14.68
Цена vs EMA 9	-1.93%	+1.39%
Цена vs EMA 20	+0.96%	-0.61%
Цена vs SMA 50	+8.50%	-3.92%
Цена vs SMA 200	-17.37%	-35.40%
Объём
CMF	0.11	-0.04
Volume Ratio	167.55	85.88
Волатильность и статистика
Beta	0.62	0.85
ATR %	4.30%	5.13%
Sharpe (1г)	-1.21	-1.98
RS Rating	9.00	1.00
52w от хая	-45.78	-64.22
BB ширина	20.16	19.23

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): NTNX — 2,54 млрд $, SPSC — 751,50 млн $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: NTNX — 188,37 млн $, SPSC — 93,34 млн $. NTNX генерирует больше чистой прибыли. FCF: NTNX генерирует 750,17 млн $, SPSC — 152,27 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	NTNX	SPSC
Выручка	2,54 млрд $	751,50 млн $
Чистая прибыль	188,37 млн $	93,34 млн $
EPS (TTM)	$0.70	$2.46
Операц. Cash Flow	821,46 млн $	178,79 млн $
Free Cash Flow	750,17 млн $	152,27 млн $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.

Показатель	NTNX	SPSC
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для NTNX — августе (+10.36%), для SPSC — ноябре (+6.59%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для NTNX — март (-6.71%), для SPSC — февраль (-6.39%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, май, август, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у NTNX: +15.12% против +12.42%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

NTNX

+3.1

-0.7

-6.7

+2.8

+3.4

+0.3

-3.3

+10.4

-2.7

+1.8

+8.5

-1.8

SPSC

-0.1

-6.4

-1.4

+2.4

+2.5

+5.1

+1.9

+4.6

+1.8

-5.9

+6.6

+1.4

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Nutanix, Inc. или SPS Commerce, Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит SPS Commerce, Inc.: P/E 22.11 против 45.36. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — NTNX или SPSC?

ROE NTNX — -36.77%, SPSC — 9.45%. SPSC демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Nutanix, Inc. и SPS Commerce, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Nutanix, Inc. или SPS Commerce, Inc.?

По объёму выручки: NTNX — 2,54 млрд $, SPSC — 751,50 млн $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — NTNX или SPSC?

Чистая маржа NTNX — 9.95%, SPSC — 11.92%. SPSC оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — NTNX или SPSC?

Технический скоринг: NTNX — 58/100, SPSC — 29/100. NTNX имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — NTNX или SPSC?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик NTNX выигрывает 23, SPSC — 14. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией