Фондовые рынки

Криптовалюты

Сервисы

Калькуляторы

Сравнение NTNX vs SPSC

Тикер 1

Тикер 2

NTNX18

19SPSC

Инвесторы часто выбирают между NTNX и SPSC — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Программное обеспечение». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации NTNX крупнее в 6,3× (18 млрд $ vs 2,86 млрд $). Стоимостная оценка в пользу SPSC — P/E 38,17 vs 65,30 у NTNX. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. ROE NTNX отрицательный (-37,79%), что говорит об убыточности. SPSC генерирует прибыль с ROE 8,14%. По этому критерию преимущество однозначно. По чистой рентабельности SPSC впереди: 10,10% против 10,03% у NTNX. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По техническому скорингу NTNX сильнее: 79/100 против 70/100 у SPSC. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Общий счёт 18:19 — компании сопоставимы по совокупности метрик. Выбор между NTNX и SPSC зависит от приоритетов инвестора: стоимость, рост, дивиденды или техника.

Nutanix, Inc.

NTNXNASDAQ

$66,61-$1,34 (-1,98%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 18 млрд $

ETP Rank4.0

Стоимость

5.6

Качество

5.5

Рост

8.5

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

6.0

Сезонность

9.0

SPS Commerce, Inc.

SPSCNASDAQ

$79,40+$0,03 (+0,04%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 2,86 млрд $

ETP Rank6.3

Стоимость

9.3

Качество

6.5

Рост

8.5

Техника

4.0

Дивиденды

—

Прогнозы

4.0

Сезонность

8.0

Динамика цен

NTNXSPSC

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E SPSC оценён рынком дешевле: 38,17 против 65,30 у NTNX. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По P/S (цена/выручка) SPSC дешевле: 3,70 против 6,55. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По EV/EBITDA SPSC оценён ниже: 14,69 vs 53,28. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ROE NTNX отрицательный (-37,79%), что говорит об убыточности. SPSC генерирует прибыль с ROE 8,14%. По этому критерию преимущество однозначно. Маржинальность: SPSC — 10,10%, NTNX — 10,03%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: NTNX — -2,11, SPSC — 0,01. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

NTNXSPSC

Показатель	NTNX	SPSC
Мультипликаторы оценки
P/E	65,30	38,17
P/B	-24,41	3,13
P/S	6,55	3,70
PEG	0,03	-7,00
EV/EBITDA	53,28	14,69
Рентабельность
ROE	-37,79%	8,14%
ROA	8,07%	6,93%
Валовая маржа	87,10%	69,82%
Операц. маржа	8,73%	15,83%
Чистая маржа	10,03%	10,10%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	-2,11	0,01
Текущая ликв.	1,78	2,26
Быстрая ликв.	1,78	2,26
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0,00%	0,00%
Коэфф. выплат	0,00%	0,00%
EPS	$1,04	$2,11
Балансовая стоим.	-$2,73	$25,40

Технический анализ

NTNX набирает 79 из 100 по техническому скорингу, SPSC — 70 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): NTNX — 73,5 (зона перекупленности), SPSC — 72,7 (зона перекупленности). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: NTNX на 21,6%, SPSC на 26,3%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: NTNX — 43,1 (выраженный тренд), SPSC — 30,0 (выраженный тренд). По бете SPSC стабильнее (0,45 vs 0,65). Дневная волатильность (ATR%) SPSC составляет 4,2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

NTNXSPSC

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	NTNX	SPSC
Осцилляторы
RSI (14)	73,52	72,67
Stochastic %K	81,62	91,49
CCI (20)	145,30	116,81
MFI	74,95	77,15
Williams %R	-18,38	-8,51
MACD гистограмма	0,55	0,60
Momentum (10)	7,60	6,01
Тренд
ADX	43,12	29,97
Цена vs EMA 9	+4,05%	+5,21%
Цена vs EMA 20	+9,34%	+11,12%
Цена vs SMA 50	+21,60%	+26,32%
Цена vs SMA 200	+36,00%	+14,80%
Объём
CMF	0,30	0,03
Volume Ratio	94,50	91,48
Волатильность и статистика
Beta	0,65	0,45
ATR %	3,38%	4,15%
Sharpe (1г)	0,07	-0,66
RS Rating	32,00	10,00
52w от хая	-19,19	-32,35
BB ширина	28,77	35,23

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): NTNX — 2,54 млрд $, SPSC — 751,50 млн $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. SPSC растёт быстрее по выручке: +17,80% год к году против +18,10% у NTNX. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: NTNX — 188,37 млн $, SPSC — 93,34 млн $. NTNX генерирует больше чистой прибыли. FCF: NTNX генерирует 750,17 млн $, SPSC — 152,27 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	NTNX	SPSC	Лидер
Выручка	2,54 млрд $	751,50 млн $
Рост выручки (г/г)	+18.10%	+17.80%
Чистая прибыль	188,37 млн $	93,34 млн $
Рост прибыли (г/г)	—	+21.10%	—
EPS (TTM)	$0,70	$2,46
Операц. Cash Flow	821,46 млн $	178,79 млн $
Free Cash Flow	750,17 млн $	152,27 млн $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.

Показатель	NTNX	SPSC
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0	0
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для NTNX — августе (+10,36%), для SPSC — ноябре (+6,59%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для NTNX — март (-6,71%), для SPSC — февраль (-6,39%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, май, август, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у NTNX: +17,93% против +12,02%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

NTNX

+3,1

-0,7

-6,7

+2,8

+5,3

-0,6

-1,4

+10,4

-2,7

+1,8

+8,5

-1,8

SPSC

-0,1

-6,4

-1,4

+2,4

+1,9

+4,3

+2,9

+4,6

+1,8

-5,9

+6,6

+1,4

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Nutanix, Inc. или SPS Commerce, Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит SPS Commerce, Inc.: P/E 38,17 против 65,30. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — NTNX или SPSC?

ROE NTNX — -37,79%, SPSC — 8,14%. SPSC демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Nutanix, Inc. и SPS Commerce, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Nutanix, Inc. или SPS Commerce, Inc.?

По объёму выручки: NTNX — 2,54 млрд $, SPSC — 751,50 млн $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — NTNX или SPSC?

Чистая маржа NTNX — 10,03%, SPSC — 10,10%. По маржинальности компании близки.

Какая акция лучше по технике — NTNX или SPSC?

Технический скоринг: NTNX — 79/100, SPSC — 70/100. NTNX имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — NTNX или SPSC?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 44 метрик NTNX выигрывает 18, SPSC — 19. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 16.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией