Сравнение NTNX vs PEGA

Тикер 1

Тикер 2

NTNX22

18PEGA

Обе компании работают в индустрии «Программное обеспечение»: Nutanix, Inc. (NTNX) и Pegasystems Inc. (PEGA). Конкурентная среда между ними позволяет провести корректное сопоставление ключевых метрик. По капитализации NTNX крупнее в 2.1× (11,85 млрд $ vs 5,72 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует PEGA с P/E 17.03 (у NTNX — 45.36). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. ROE NTNX отрицательный (-36.77%), что говорит об убыточности. PEGA генерирует прибыль с ROE 50.21%. По этому критерию преимущество однозначно. Маржинальность: PEGA — 20.04%, NTNX — 9.95%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. PEGA выплачивает дивиденды с доходностью 0.35% годовых, тогда как NTNX дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Техническая картина в пользу NTNX: скоринг 72/100 vs 16/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. Итог: 22:18 — ни одна сторона не доминирует. В таких ситуациях решающим становится горизонт инвестирования и склонность к риску.

Nutanix, Inc.

NTNXNASDAQ

44,69 $-0,34 $ (-0,76%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 11,85 млрд $

ETP Rank4.0

Стоимость

7.1

Качество

5.5

Рост

8.5

Техника

4.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.0

Сезонность

8.0

Pegasystems Inc.

PEGANASDAQ

34,25 $-0,12 $ (-0,35%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 5,72 млрд $

ETP Rank7.6

Стоимость

9.1

Качество

9.2

Рост

9.2

Техника

1.0

Дивиденды

5.8

Прогнозы

9.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

NTNXPEGA

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, PEGA выглядит привлекательнее: 17.03 против 45.36. Премия к оценке NTNX может быть оправдана, если компания растёт быстрее. Мультипликатор P/S также в пользу PEGA: 3.38 vs 4.45 у NTNX. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По EV/EBITDA PEGA оценён ниже: 25.82 vs 38.20. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ROE NTNX отрицательный (-36.77%), что говорит об убыточности. PEGA генерирует прибыль с ROE 50.21%. По этому критерию преимущество однозначно. По чистой рентабельности PEGA впереди: 20.04% против 9.95% у NTNX. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: NTNX — -1.86, PEGA — 0.08. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

NTNXPEGA

Показатель	NTNX	PEGA
Мультипликаторы оценки
P/E	45.36	17.03
P/B	-14.58	8.22
P/S	4.45	3.38
PEG	0.01	0.23
EV/EBITDA	38.20	25.82
Рентабельность
ROE	-36.77%	50.21%
ROA	8.15%	21.97%
Валовая маржа	87.14%	74.96%
Операц. маржа	8.02%	10.19%
Чистая маржа	9.95%	20.04%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	-1.86	0.08
Текущая ликв.	1.65	1.22
Быстрая ликв.	1.65	1.22
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.35%
Коэфф. выплат	0.00%	5.27%
EPS	$0.99	$2.02
Балансовая стоим.	$-3.09	$4.18

Технический анализ

По техническому скорингу NTNX сильнее: 72/100 против 16/100 у PEGA. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у NTNX составляет 71.6 (зона перекупленности), у PEGA — 40.0 (нейтральная зона). Значение выше 70 сигнализирует о возможной коррекции. Относительно SMA 50 ситуация различается: NTNX выше на 10.0%, PEGA — ниже на -12.7%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. Сила тренда по ADX: NTNX — 21.4 (слабый тренд), PEGA — 22.3 (слабый тренд). NTNX менее волатилен — бета 0.68 против 1.08 у PEGA. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) PEGA составляет 5.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

NTNXPEGA

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	NTNX	PEGA
Осцилляторы
RSI (14)	71.56	39.99
Stochastic %K	92.55	38.16
CCI (20)	165.76	-98.72
MFI	58.55	43.76
Williams %R	-7.45	-61.84
MACD гистограмма	0.41	0.05
Momentum (10)	5.24	-2.00
Тренд
ADX	21.36	22.34
Цена vs EMA 9	-2.06%	+0.15%
Цена vs EMA 20	+2.02%	-3.67%
Цена vs SMA 50	+10.01%	-12.66%
Цена vs SMA 200	-17.18%	-32.14%
Объём
CMF	0.21	-0.16
Volume Ratio	83.02	84.74
Волатильность и статистика
Beta	0.68	1.08
ATR %	3.96%	5.49%
Sharpe (1г)	-1.12	-0.71
RS Rating	9.00	14.00
52w от хая	-45.98	-49.53
BB ширина	23.01	15.77

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): NTNX — 2,54 млрд $, PEGA — 1,75 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: NTNX — 188,37 млн $, PEGA — 393,44 млн $. PEGA генерирует больше чистой прибыли. FCF: NTNX генерирует 750,17 млн $, PEGA — 490,72 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	NTNX	PEGA
Выручка	2,54 млрд $	1,75 млрд $
Чистая прибыль	188,37 млн $	393,44 млн $
EPS (TTM)	$0.70	$2.30
Операц. Cash Flow	821,46 млн $	505,23 млн $
Free Cash Flow	750,17 млн $	490,72 млн $

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: PEGA обеспечивает 0.35% годовой доходности, NTNX реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. PEGA выплачивает дивиденды 14 лет подряд, тогда как NTNX не имеет дивидендной истории.

Показатель	NTNX	PEGA
Див. доходность	—	0.35%
Годовые дивиденды	—	$0.06
Коэфф. выплат	—	5.27%
Лет выплат	0.00%	14.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	-12.94%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность NTNX приходится на августе (+10.36%), а PEGA — на апреле (+5.43%). Слабые месяцы: для NTNX — март (-6.71%), для PEGA — март (-4.72%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, сентябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, октябрь, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у PEGA: +16.97% против +15.12%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

NTNX

+3.1

-0.7

-6.7

+2.8

+3.4

+0.3

-3.3

+10.4

-2.7

+1.8

+8.5

-1.8

PEGA

+2.0

+4.8

-4.7

+5.4

+0.9

+2.6

+3.9

-0.9

-2.0

+2.3

+4.2

-1.4

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Nutanix, Inc. или Pegasystems Inc.?

По P/E Pegasystems Inc. оценена ниже: 17.03 против 45.36. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — NTNX или PEGA?

ROE NTNX — -36.77%, PEGA — 50.21%. PEGA демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Nutanix, Inc. и Pegasystems Inc.?

Pegasystems Inc. выплачивает дивиденды с доходностью 0.35%. Nutanix, Inc. дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — Nutanix, Inc. или Pegasystems Inc.?

По объёму выручки: NTNX — 2,54 млрд $, PEGA — 1,75 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — NTNX или PEGA?

Чистая маржа NTNX — 9.95%, PEGA — 20.04%. PEGA оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — NTNX или PEGA?

Технический скоринг: NTNX — 72/100, PEGA — 16/100. NTNX имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — NTNX или PEGA?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик NTNX выигрывает 22, PEGA — 18. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией