Сравнение NTNX vs PAYC

Тикер 1

Тикер 2

NTNX13

24PAYC

Инвесторы часто выбирают между NTNX и PAYC — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Программное обеспечение». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации NTNX крупнее в 1.6× (11,85 млрд $ vs 7,33 млрд $). Если ориентироваться на P/E, PAYC выглядит привлекательнее: 15.01 против 45.36. Премия к оценке NTNX может быть оправдана, если компания растёт быстрее. ROE NTNX отрицательный (-36.77%), что говорит об убыточности. PAYC генерирует прибыль с ROE 31.03%. По этому критерию преимущество однозначно. Маржинальность: PAYC — 22.44%, NTNX — 9.95%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. PAYC выплачивает дивиденды с доходностью 1.09% годовых, тогда как NTNX дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. По техническому скорингу PAYC сильнее: 73/100 против 58/100 у NTNX. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. В общем зачёте PAYC уверенно лидирует со счётом 24:13. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Nutanix, Inc.

NTNXNASDAQ

44,69 $-0,34 $ (-0,76%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 11,85 млрд $

ETP Rank4.0

Стоимость

7.1

Качество

5.5

Рост

8.5

Техника

4.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.0

Сезонность

8.0

Paycom Software, Inc.

PAYCNYSE

134,35 $-3,63 $ (-2,63%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 7,33 млрд $

ETP Rank7.0

Стоимость

9.5

Качество

7.3

Рост

4.2

Техника

7.0

Дивиденды

7.2

Прогнозы

5.5

Сезонность

5.0

Динамика цен

NTNXPAYC

Фундаментальный анализ

PAYC торгуется с P/E 15.01, тогда как NTNX — с P/E 45.36. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По P/S (цена/выручка) PAYC дешевле: 3.60 против 4.45. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По EV/EBITDA PAYC оценён ниже: 9.81 vs 38.20. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ROE NTNX отрицательный (-36.77%), что говорит об убыточности. PAYC генерирует прибыль с ROE 31.03%. По этому критерию преимущество однозначно. По чистой рентабельности PAYC впереди: 22.44% против 9.95% у NTNX. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: NTNX — -1.86, PAYC — 0.94. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

NTNXPAYC

Показатель	NTNX	PAYC
Мультипликаторы оценки
P/E	45.36	15.01
P/B	-14.58	8.69
P/S	4.45	3.60
PEG	0.01	0.64
EV/EBITDA	38.20	9.81
Рентабельность
ROE	-36.77%	31.03%
ROA	8.15%	9.74%
Валовая маржа	87.14%	79.74%
Операц. маржа	8.02%	28.30%
Чистая маржа	9.95%	22.44%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	-1.86	0.94
Текущая ликв.	1.65	1.02
Быстрая ликв.	1.65	1.02
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	1.09%
Коэфф. выплат	0.00%	17.33%
EPS	$0.99	$9.19
Балансовая стоим.	$-3.09	$15.89

Технический анализ

PAYC набирает 73 из 100 по техническому скорингу, NTNX — 58 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): NTNX — 53.9 (нейтральная зона), PAYC — 58.1 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: NTNX на 8.5%, PAYC на 8.7%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: NTNX — 19.9 (нет тренда), PAYC — 20.0 (слабый тренд). По бете PAYC стабильнее (0.47 vs 0.62). Значение ниже 0.8 делает PAYC защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) PAYC составляет 4.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

NTNXPAYC

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	NTNX	PAYC
Осцилляторы
RSI (14)	53.92	58.12
Stochastic %K	33.57	64.28
CCI (20)	30.37	63.93
MFI	46.84	59.38
Williams %R	-66.43	-35.72
MACD гистограмма	0.01	0.51
Momentum (10)	-1.24	11.62
Тренд
ADX	19.92	20.03
Цена vs EMA 9	-1.93%	+0.83%
Цена vs EMA 20	+0.96%	+3.25%
Цена vs SMA 50	+8.50%	+8.66%
Цена vs SMA 200	-17.37%	-17.42%
Объём
CMF	0.11	0.13
Volume Ratio	167.55	99.56
Волатильность и статистика
Beta	0.62	0.47
ATR %	4.30%	4.34%
Sharpe (1г)	-1.21	-1.71
RS Rating	9.00	5.00
52w от хая	-45.78	-48.47
BB ширина	20.16	17.05

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): NTNX — 2,54 млрд $, PAYC — 2,05 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: NTNX — 188,37 млн $, PAYC — 453,40 млн $. PAYC генерирует больше чистой прибыли. FCF: NTNX генерирует 750,17 млн $, PAYC — 408 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	NTNX	PAYC
Выручка	2,54 млрд $	2,05 млрд $
Чистая прибыль	188,37 млн $	453,40 млн $
EPS (TTM)	$0.70	$8.13
Операц. Cash Flow	821,46 млн $	678,90 млн $
Free Cash Flow	750,17 млн $	408 млн $

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: PAYC обеспечивает 1.09% годовой доходности, NTNX реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. PAYC выплачивает дивиденды 4 лет подряд, тогда как NTNX не имеет дивидендной истории.

Показатель	NTNX	PAYC
Див. доходность	—	1.09%
Годовые дивиденды	—	$0.75
Коэфф. выплат	—	17.33%
Лет выплат	0.00%	4.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для NTNX — августе (+10.36%), для PAYC — июле (+6.65%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для NTNX — март (-6.71%), для PAYC — сентябрь (-3.42%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: сентябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, август, октябрь, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у PAYC: +24.43% против +15.12%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

NTNX

+3.1

-0.7

-6.7

+2.8

+3.4

+0.3

-3.3

+10.4

-2.7

+1.8

+8.5

-1.8

PAYC

+0.1

+1.6

+0.0

+4.5

+0.4

+3.0

+6.7

+5.0

-3.4

+3.7

+4.0

-0.9

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Nutanix, Inc. или Paycom Software, Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Paycom Software, Inc.: P/E 15.01 против 45.36. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — NTNX или PAYC?

ROE NTNX — -36.77%, PAYC — 31.03%. PAYC демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Nutanix, Inc. и Paycom Software, Inc.?

Paycom Software, Inc. выплачивает дивиденды с доходностью 1.09%. Nutanix, Inc. дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — Nutanix, Inc. или Paycom Software, Inc.?

По объёму выручки: NTNX — 2,54 млрд $, PAYC — 2,05 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — NTNX или PAYC?

Чистая маржа NTNX — 9.95%, PAYC — 22.44%. PAYC оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — NTNX или PAYC?

Технический скоринг: NTNX — 58/100, PAYC — 73/100. PAYC имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — NTNX или PAYC?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик NTNX выигрывает 13, PAYC — 24. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией