Сравнение NTNX vs ORCL

Тикер 1

Тикер 2

NTNX15

25ORCL

Nutanix, Inc. (NTNX) и Oracle Corporation (ORCL) — прямые конкуренты в индустрии «Программное обеспечение», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации ORCL крупнее в 46.0× (545,56 млрд $ vs 11,85 млрд $). По мультипликатору P/E ORCL оценён рынком дешевле: 33.13 против 45.36 у NTNX (разница составляет 27.0%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. NTNX работает в убыток — ROE -36.77%, тогда как ORCL показывает рентабельность 57.35%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. ORCL удерживает чистую маржу на уровне 25.30%, опережая NTNX (9.95%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Дивидендная политика различается кардинально: ORCL обеспечивает 1.06% годовой доходности, NTNX реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. По техническому скорингу ORCL сильнее: 72/100 против 58/100 у NTNX. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Счёт 25:15 — убедительное преимущество ORCL. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

Nutanix, Inc.

NTNXNASDAQ

44,69 $-0,34 $ (-0,76%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 11,85 млрд $

ETP Rank4.0

Стоимость

7.1

Качество

5.5

Рост

8.5

Техника

4.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.0

Сезонность

8.0

Oracle Corporation

ORCLNYSE

189,69 $+1,53 $ (+0,81%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 545,56 млрд $

ETP Rank7.5

Стоимость

7.2

Качество

6.4

Рост

7.2

Техника

7.0

Дивиденды

7.8

Прогнозы

8.0

Сезонность

8.0

Динамика цен

NTNXORCL

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует ORCL с P/E 33.13 (у NTNX — 45.36). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По P/S (цена/выручка) NTNX дешевле: 4.45 против 8.44. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. EV/EBITDA ORCL — 22.68, у NTNX — 38.20. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. NTNX работает в убыток — ROE -36.77%, тогда как ORCL показывает рентабельность 57.35%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Чистая маржа ORCL — 25.30%, у NTNX — 9.95%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка ORCL значительно выше: D/E 4.21 vs -1.86 у NTNX. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль.

NTNXORCL

Показатель	NTNX	ORCL
Мультипликаторы оценки
P/E	45.36	33.13
P/B	-14.58	13.95
P/S	4.45	8.44
PEG	0.01	1.11
EV/EBITDA	38.20	22.68
Рентабельность
ROE	-36.77%	57.35%
ROA	8.15%	6.61%
Валовая маржа	87.14%	66.44%
Операц. маржа	8.02%	30.83%
Чистая маржа	9.95%	25.30%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	-1.86	4.21
Текущая ликв.	1.65	1.35
Быстрая ликв.	1.65	1.35
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	1.06%
Коэфф. выплат	0.00%	35.09%
EPS	$0.99	$5.68
Балансовая стоим.	$-3.09	$13.68

Технический анализ

ORCL набирает 72 из 100 по техническому скорингу, NTNX — 58 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): NTNX — 53.9 (нейтральная зона), ORCL — 57.9 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. NTNX и ORCL находятся выше 50-дневной скользящей средней (+8.5% и +13.9% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: NTNX — 19.9 (нет тренда), ORCL — 27.2 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете NTNX стабильнее (0.62 vs 1.65). Значение ниже 0.8 делает NTNX защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) ORCL составляет 4.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

NTNXORCL

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	NTNX	ORCL
Осцилляторы
RSI (14)	53.92	57.85
Stochastic %K	33.57	58.63
CCI (20)	30.37	53.58
MFI	46.84	61.52
Williams %R	-66.43	-41.37
MACD гистограмма	0.01	-1.03
Momentum (10)	-1.24	-4.82
Тренд
ADX	19.92	27.18
Цена vs EMA 9	-1.93%	+0.88%
Цена vs EMA 20	+0.96%	+3.36%
Цена vs SMA 50	+8.50%	+13.88%
Цена vs SMA 200	-17.37%	-9.14%
Объём
CMF	0.11	0.18
Volume Ratio	167.55	52.04
Волатильность и статистика
Beta	0.62	1.65
ATR %	4.30%	4.64%
Sharpe (1г)	-1.21	0.48
RS Rating	9.00	56.00
52w от хая	-45.78	-45.13
BB ширина	20.16	23.94

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): NTNX — 2,54 млрд $, ORCL — 57,40 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: NTNX — 188,37 млн $, ORCL — 12,44 млрд $. ORCL генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): NTNX — 750,17 млн $, ORCL — -394 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	NTNX	ORCL
Выручка	2,54 млрд $	57,40 млрд $
Чистая прибыль	188,37 млн $	12,44 млрд $
EPS (TTM)	$0.70	$4.46
Операц. Cash Flow	821,46 млн $	20,82 млрд $
Free Cash Flow	750,17 млн $	-394 млн $

Дивиденды

ORCL выплачивает дивиденды с доходностью 1.06% годовых, тогда как NTNX дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. ORCL выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как NTNX не имеет дивидендной истории.

Показатель	NTNX	ORCL
Див. доходность	—	1.06%
Годовые дивиденды	—	$1.00
Коэфф. выплат	—	35.09%
Лет выплат	0.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	-3.58%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для NTNX — августе (+10.36%), для ORCL — июне (+7.92%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: NTNX — март (-6.71%), ORCL — декабрь (-3.58%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, май, октябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у ORCL: +15.33% против +15.12%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

NTNX

+3.1

-0.7

-6.7

+2.8

+3.4

+0.3

-3.3

+10.4

-2.7

+1.8

+8.5

-1.8

ORCL

+1.0

-1.6

+1.7

+0.6

+2.5

+7.9

+3.8

-0.7

+1.9

+1.1

+0.7

-3.6

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Nutanix, Inc. или Oracle Corporation?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Oracle Corporation: P/E 33.13 против 45.36. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — NTNX или ORCL?

Рентабельность собственного капитала (ROE): NTNX — -36.77%, ORCL — 57.35%. Преимущество у ORCL.

Какие дивиденды у Nutanix, Inc. и Oracle Corporation?

Oracle Corporation выплачивает дивиденды с доходностью 1.06%. Nutanix, Inc. дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — Nutanix, Inc. или Oracle Corporation?

Выручка NTNX за TTM — 2,54 млрд $, ORCL — 57,40 млрд $. ORCL генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — NTNX или ORCL?

Чистая маржа NTNX — 9.95%, ORCL — 25.30%. ORCL оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — NTNX или ORCL?

Технический скоринг: NTNX — 58/100, ORCL — 72/100. ORCL имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — NTNX или ORCL?

Однозначного ответа нет. Счёт 15:25 в пользу ORCL по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией