Сравнение NTAP vs SMCI
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует SMCI с P/E 16.04 (у NTAP — 19.44). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По соотношению цены к выручке (P/S) SMCI оценён ниже: 0.60 против 3.51. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) SMCI дешевле: 2.64 против 20.34. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA NTAP оценён ниже: 13.78 vs 15.09. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. NTAP демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 116.57% против 18.22% у SMCI. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: NTAP — 18.07%, SMCI — 3.70%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. NTAP несёт высокую долговую нагрузку — D/E 2.36, тогда как SMCI практически без долга (D/E 0.89). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски.
| Показатель | NTAP | SMCI | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 19.44 | 16.04 | |
| P/B | 20.34 | 2.64 | |
| P/S | 3.51 | 0.60 | |
| PEG | 2.16 | 0.36 | |
| EV/EBITDA | 13.78 | 15.09 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 116.57% | 18.22% | |
| ROA | 12.16% | 5.32% | |
| Валовая маржа | 70.46% | 8.39% | |
| Операц. маржа | 22.16% | 4.48% | |
| Чистая маржа | 18.07% | 3.70% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 2.36 | 0.89 | |
| Текущая ликв. | 1.37 | 2.66 | |
| Быстрая ликв. | 1.34 | 1.29 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 1.75% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 34.24% | 0.00% | |
| EPS | $6.12 | $2.09 | |
| Балансовая стоим. | $5.85 | $12.67 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 70/100 и 69/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. По RSI: NTAP — 72.8, SMCI — 59.6. NTAP в зоне зона перекупленности, а SMCI — нейтральная зона, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. Обе акции торгуются выше SMA 50: NTAP на 15.6%, SMCI на 20.5%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. NTAP выше SMA 200 (+12.9%), SMCI — ниже (-9.4%). Долгосрочный тренд в пользу NTAP. Сила тренда по ADX: NTAP — 34.6 (выраженный тренд), SMCI — 22.2 (слабый тренд). Волатильность: бета NTAP — 1.24, SMCI — 3.20. SMCI значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) SMCI составляет 6.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | NTAP | SMCI | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 72.80 | 59.59 | |
| Stochastic %K | 98.03 | 69.35 | |
| CCI (20) | 115.28 | 64.01 | |
| MFI | 62.85 | 70.97 | |
| Williams %R | -1.97 | -30.65 | |
| MACD гистограмма | 0.39 | -0.02 | |
| Momentum (10) | 10.94 | -1.20 | |
| Тренд | |||
| ADX | 34.64 | 22.24 | |
| Цена vs EMA 9 | +3.78% | +5.11% | |
| Цена vs EMA 20 | +7.16% | +8.92% | |
| Цена vs SMA 50 | +15.55% | +20.49% | |
| Цена vs SMA 200 | +12.91% | -9.38% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.09 | 0.21 | |
| Volume Ratio | 95.76 | 104.73 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.24 | 3.20 | |
| ATR % | 2.98% | 6.63% | |
| Sharpe (1г) | 0.72 | 0.17 | |
| RS Rating | 63.00 | 31.00 | |
| 52w от хая | -2.14 | -46.34 | |
| BB ширина | 16.75 | 38.54 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: NTAP генерирует 6,57 млрд $, SMCI — 21,97 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: NTAP — 1,19 млрд $, SMCI — 1,05 млрд $. NTAP генерирует больше чистой прибыли. FCF: NTAP генерирует 1,34 млрд $, SMCI — 1,53 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | NTAP | SMCI | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 6,57 млрд $ | 21,97 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 1,19 млрд $ | 1,05 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $5.81 | $1.77 | |
| Операц. Cash Flow | 1,51 млрд $ | 1,66 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 1,34 млрд $ | 1,53 млрд $ |
Дивиденды
NTAP выплачивает дивиденды с доходностью 1.75% годовых, тогда как SMCI дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. NTAP выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как SMCI не имеет дивидендной истории.
| Показатель | NTAP | SMCI | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 1.75% | — | |
| Годовые дивиденды | $1.04 | — | |
| Коэфф. выплат | 34.24% | — | |
| Лет выплат | 13.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -11.90% | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет NTAP показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+6.57%), SMCI — в мае (+18.21%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для NTAP — февраль (-2.42%), для SMCI — октябрь (-8.86%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: октябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: май, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у SMCI: +34.00% против +17.61%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — NetApp, Inc. или Super Micro Computer, Inc.?
У кого выше рентабельность — NTAP или SMCI?
Какие дивиденды у NetApp, Inc. и Super Micro Computer, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — NetApp, Inc. или Super Micro Computer, Inc.?
У кого выше маржинальность — NTAP или SMCI?
Какая акция лучше по технике — NTAP или SMCI?
Что лучше купить — NTAP или SMCI?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией