Сравнение NSC vs WAB

Тикер 1

Тикер 2

NSC34

7WAB

Norfolk Southern Corporation (NSC) и Westinghouse Air Brake Technologies Corporation (WAB) представляют одну индустрию — «Железные дороги». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации NSC крупнее в 1.6× (69,95 млрд $ vs 43,29 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует NSC с P/E 26.29 (у WAB — 36.41). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По ROE лидирует NSC (17.43% vs 10.94%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа NSC — 21.91%, у WAB — 10.52%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Дивидендная доходность NSC составляет 1.73%, у WAB — 0.41%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 41/100 и 40/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. В общем зачёте NSC уверенно лидирует со счётом 34:7. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Norfolk Southern Corporation

NSCNYSE

311,44 $-0,40 $ (-0,13%)

Промышленность · Железные дороги

Капитализация: 69,95 млрд $

ETP Rank5.6

Стоимость

5.1

Качество

4.3

Рост

5.9

Техника

7.0

Дивиденды

7.8

Прогнозы

5.5

Сезонность

5.0

Westinghouse Air Brake Technologies Corporation

WABNYSE

255,16 $-3,97 $ (-1,53%)

Промышленность · Железные дороги

Капитализация: 43,29 млрд $

ETP Rank5.4

Стоимость

4.3

Качество

4.8

Рост

6.9

Техника

3.0

Дивиденды

6.4

Прогнозы

7.5

Сезонность

7.0

Динамика цен

NSCWAB

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, NSC выглядит привлекательнее: 26.29 против 36.41. Премия к оценке WAB может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По соотношению цены к выручке (P/S) WAB оценён ниже: 3.82 против 5.75. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. EV/EBITDA NSC — 15.54, у WAB — 21.60. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE NSC — 17.43%, у WAB — 10.94%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. NSC удерживает чистую маржу на уровне 21.91%, опережая WAB (10.52%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у NSC — 1.08, у WAB — 0.62. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности NSC ниже 1 (0.91), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

NSCWAB

Показатель	NSC	WAB
Мультипликаторы оценки
P/E	26.29	36.41
P/B	4.44	3.95
P/S	5.75	3.82
PEG	-1.38	3.37
EV/EBITDA	15.54	21.60
Рентабельность
ROE	17.43%	10.94%
ROA	5.92%	5.22%
Валовая маржа	45.31%	33.81%
Операц. маржа	32.39%	16.10%
Чистая маржа	21.91%	10.52%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.08	0.62
Текущая ликв.	0.91	1.02
Быстрая ликв.	0.91	0.54
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	1.73%	0.41%
Коэфф. выплат	45.39%	15.12%
EPS	$11.86	$7.12
Балансовая стоим.	$70.21	$65.59

Технический анализ

Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 41/100 и 40/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. По RSI: NSC — 51.4, WAB — 46.8. Обе акции находятся в одной зоне. NSC и WAB находятся выше 50-дневной скользящей средней (+3.7% и +0.9% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: NSC — 19.6 (нет тренда), WAB — 10.7 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета NSC — 0.49, WAB — 1.07. Оба значения в приемлемом диапазоне.

NSCWAB

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	NSC	WAB
Осцилляторы
RSI (14)	51.40	46.84
Stochastic %K	24.59	26.96
CCI (20)	-35.91	-160.88
MFI	57.60	40.76
Williams %R	-75.41	-73.04
MACD гистограмма	-0.57	-1.56
Momentum (10)	-5.41	-11.36
Тренд
ADX	19.55	10.67
Цена vs EMA 9	-0.99%	-1.21%
Цена vs EMA 20	-0.21%	-1.50%
Цена vs SMA 50	+3.68%	+0.87%
Цена vs SMA 200	+6.63%	+16.46%
Объём
CMF	-0.07	-0.07
Volume Ratio	115.18	62.88
Волатильность и статистика
Beta	0.49	1.07
ATR %	1.85%	2.61%
Sharpe (1г)	1.21	0.92
RS Rating	71.00	67.00
52w от хая	-3.57	-6.05
BB ширина	4.16	5.94

Финансовая отчётность

По объёму выручки: NSC генерирует 12,18 млрд $, WAB — 11,17 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: NSC — 2,87 млрд $, WAB — 1,17 млрд $. NSC генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): NSC — 2,16 млрд $, WAB — 1,50 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	NSC	WAB
Выручка	12,18 млрд $	11,17 млрд $
Чистая прибыль	2,87 млрд $	1,17 млрд $
EPS (TTM)	$12.75	$6.86
Операц. Cash Flow	4,36 млрд $	1,76 млрд $
Free Cash Flow	2,16 млрд $	1,50 млрд $

Дивиденды

Дивидендная доходность: NSC платит 1.73%, WAB — 0.41%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: NSC — 13 лет, WAB — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): NSC — 45.39%, WAB — 15.12%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	NSC	WAB
Див. доходность	1.73%	0.41%
Годовые дивиденды	$2.70	$0.62
Коэфф. выплат	45.39%	15.12%
Лет выплат	13.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-8.28%	5.25%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет NSC показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+6.68%), WAB — в ноябре (+7.21%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: NSC — март (-1.85%), WAB — декабрь (-1.42%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у WAB: +16.23% против +15.37%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

NSC

+1.8

-1.2

-1.9

+3.7

+0.8

-0.7

+4.5

+1.0

+0.3

+1.1

+6.7

-0.8

WAB

+0.4

-1.0

+5.1

+1.1

+0.8

+2.3

+1.3

+0.7

-0.7

+7.2

-1.4

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Norfolk Southern Corporation или Westinghouse Air Brake Technologies Corporation?

Мультипликатор P/E у Norfolk Southern Corporation ниже (26.29 vs 36.41), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — NSC или WAB?

Рентабельность собственного капитала (ROE): NSC — 17.43%, WAB — 10.94%. Преимущество у NSC.

Какие дивиденды у Norfolk Southern Corporation и Westinghouse Air Brake Technologies Corporation?

Обе компании платят дивиденды. Доходность NSC — 1.73%, WAB — 0.41%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Norfolk Southern Corporation или Westinghouse Air Brake Technologies Corporation?

Выручка NSC за TTM — 12,18 млрд $, WAB — 11,17 млрд $. NSC генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — NSC или WAB?

Чистая маржа NSC — 21.91%, WAB — 10.52%. NSC оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — NSC или WAB?

Технический скоринг: NSC — 41/100, WAB — 40/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — NSC или WAB?

Однозначного ответа нет. Счёт 34:7 в пользу NSC по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией