Сравнение NSC vs UNP
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, UNP выглядит привлекательнее: 23,74 против 28,53. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. По P/B (цена/балансовая стоимость) NSC дешевле: 4,63 против 8,43. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA UNP оценён ниже: 15,32 vs 16,73. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. UNP демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 38,65% против 16,80% у NSC. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: UNP — 28,85%, NSC — 21,02%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: NSC — 1,02, UNP — 1,51. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности NSC ниже 1 (0,83), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | NSC | UNP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 28,53 | 23,74 | |
| P/B | 4,63 | 8,43 | |
| P/S | 5,99 | 6,87 | |
| PEG | -1,36 | 3,30 | |
| EV/EBITDA | 16,73 | 15,32 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 16,80% | 38,65% | |
| ROA | 5,84% | 10,29% | |
| Валовая маржа | 53,69% | 45,53% | |
| Операц. маржа | 31,63% | 39,93% | |
| Чистая маржа | 21,02% | 28,85% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1,02 | 1,51 | |
| Текущая ликв. | 0,83 | 0,99 | |
| Быстрая ликв. | 0,73 | 0,82 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 1,61% | 1,88% | |
| Коэфф. выплат | 45,98% | 44,71% | |
| EPS | $11,71 | $12,35 | |
| Балансовая стоим. | $72,20 | $34,84 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 44/100 и 47/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Осциллятор RSI у NSC составляет 51,1 (нейтральная зона), у UNP — 53,3 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: NSC на 3,0%, UNP на 3,8%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: NSC — 15,3 (нет тренда), UNP — 24,1 (слабый тренд). UNP менее волатилен — бета 0,23 против 0,23 у NSC. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.
| Индикатор | NSC | UNP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 51,12 | 53,29 | |
| Stochastic %K | 28,96 | 48,69 | |
| CCI (20) | -28,77 | 4,48 | |
| MFI | 46,16 | 43,90 | |
| Williams %R | -71,04 | -51,31 | |
| MACD гистограмма | -1,34 | -0,93 | |
| Momentum (10) | -1,07 | 1,55 | |
| Тренд | |||
| ADX | 15,27 | 24,15 | |
| Цена vs EMA 9 | -0,58% | -0,23% | |
| Цена vs EMA 20 | -0,25% | +0,25% | |
| Цена vs SMA 50 | +2,96% | +3,83% | |
| Цена vs SMA 200 | +10,09% | +15,96% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,28 | -0,21 | |
| Volume Ratio | 68,20 | 65,30 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,23 | 0,23 | |
| ATR % | 1,89% | 2,04% | |
| Sharpe (1г) | 0,72 | 1,13 | |
| RS Rating | 57,00 | 69,00 | |
| 52w от хая | -6,74 | -7,03 | |
| BB ширина | 6,15 | 5,74 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): NSC — 12,18 млрд $, UNP — 24,51 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу UNP: +1,10% г/г vs +0,50%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: NSC — 2,87 млрд $, UNP — 7,14 млрд $. UNP генерирует больше чистой прибыли. FCF: NSC генерирует 2,16 млрд $, UNP — 5,50 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | NSC | UNP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 12,18 млрд $ | 24,51 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +0.50% | +1.10% | |
| Чистая прибыль | 2,87 млрд $ | 7,14 млрд $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +9.60% | +5.80% | |
| EPS (TTM) | $12,75 | $12,01 | |
| Операц. Cash Flow | 4,36 млрд $ | 9,29 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 2,16 млрд $ | 5,50 млрд $ |
Дивиденды
NSC и UNP — дивидендные акции. Доходность: NSC — 1,61%, UNP — 1,88%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. NSC платит дивиденды 13 лет подряд, UNP — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): NSC — 45,98%, UNP — 44,71%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | NSC | UNP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 1,61% | 1,88% | |
| Годовые дивиденды | $4,05 | $4,18 | |
| Коэфф. выплат | 45,98% | 44,71% | |
| Лет выплат | 13 | 13 | |
| CAGR дивидендов (5л) | -0,53% | -0,52% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность NSC приходится на ноябре (+6,68%), а UNP — на ноябре (+7,22%). Слабые месяцы: для NSC — март (-1,85%), для UNP — октябрь (-1,37%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у NSC: +15,38% против +15,18%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Norfolk Southern Corporation или Union Pacific Corporation?
У кого выше рентабельность — NSC или UNP?
Какие дивиденды у Norfolk Southern Corporation и Union Pacific Corporation?
Какая компания крупнее по выручке — Norfolk Southern Corporation или Union Pacific Corporation?
У кого выше маржинальность — NSC или UNP?
Какая акция лучше по технике — NSC или UNP?
Что лучше купить — NSC или UNP?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 15.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией