Сравнение NSC vs UNP
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, UNP выглядит привлекательнее: 21.85 против 26.29. Премия к оценке NSC может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По P/B (цена/балансовая стоимость) NSC дешевле: 4.44 против 8.12. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA UNP оценён ниже: 14.53 vs 15.54. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. UNP демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 40.38% против 17.43% у NSC. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: UNP — 29.20%, NSC — 21.91%. У UNP маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: NSC — 1.08, UNP — 1.62. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности NSC ниже 1 (0.91), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | NSC | UNP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 26.29 | 21.85 | |
| P/B | 4.44 | 8.12 | |
| P/S | 5.75 | 6.39 | |
| PEG | -1.38 | 2.34 | |
| EV/EBITDA | 15.54 | 14.53 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 17.43% | 40.38% | |
| ROA | 5.92% | 10.36% | |
| Валовая маржа | 45.31% | 45.67% | |
| Операц. маржа | 32.39% | 40.09% | |
| Чистая маржа | 21.91% | 29.20% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.08 | 1.62 | |
| Текущая ликв. | 0.91 | 0.92 | |
| Быстрая ликв. | 0.91 | 0.73 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 1.73% | 2.06% | |
| Коэфф. выплат | 45.39% | 45.10% | |
| EPS | $11.86 | $12.16 | |
| Балансовая стоим. | $70.21 | $32.75 | |
Технический анализ
По техническому скорингу UNP сильнее: 62/100 против 41/100 у NSC. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у NSC составляет 51.4 (нейтральная зона), у UNP — 53.4 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: NSC на 3.7%, UNP на 4.6%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: NSC — 19.6 (нет тренда), UNP — 26.4 (выраженный тренд). UNP демонстрирует выраженный тренд, а NSC — нет. UNP менее волатилен — бета 0.47 против 0.49 у NSC. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.
| Индикатор | NSC | UNP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 51.40 | 53.35 | |
| Stochastic %K | 24.59 | 31.22 | |
| CCI (20) | -35.91 | 31.99 | |
| MFI | 57.60 | 44.22 | |
| Williams %R | -75.41 | -68.78 | |
| MACD гистограмма | -0.57 | -0.26 | |
| Momentum (10) | -5.41 | -2.43 | |
| Тренд | |||
| ADX | 19.55 | 26.36 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.99% | -1.08% | |
| Цена vs EMA 20 | -0.21% | +0.08% | |
| Цена vs SMA 50 | +3.68% | +4.57% | |
| Цена vs SMA 200 | +6.63% | +12.11% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.07 | 0.03 | |
| Volume Ratio | 115.18 | 113.66 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.49 | 0.47 | |
| ATR % | 1.85% | 2.07% | |
| Sharpe (1г) | 1.21 | 0.60 | |
| RS Rating | 71.00 | 59.00 | |
| 52w от хая | -3.57 | -3.93 | |
| BB ширина | 4.16 | 4.66 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): NSC — 12,18 млрд $, UNP — 24,51 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: NSC — 2,87 млрд $, UNP — 7,14 млрд $. UNP генерирует больше чистой прибыли. FCF: NSC генерирует 2,16 млрд $, UNP — 5,50 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | NSC | UNP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 12,18 млрд $ | 24,51 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 2,87 млрд $ | 7,14 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $12.75 | $12.01 | |
| Операц. Cash Flow | 4,36 млрд $ | 9,29 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 2,16 млрд $ | 5,50 млрд $ |
Дивиденды
NSC и UNP — дивидендные акции. Доходность: NSC — 1.73%, UNP — 2.06%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. NSC платит дивиденды 13 лет подряд, UNP — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): NSC — 45.39%, UNP — 45.10%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | NSC | UNP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 1.73% | 2.06% | |
| Годовые дивиденды | $2.70 | $2.76 | |
| Коэфф. выплат | 45.39% | 45.10% | |
| Лет выплат | 13.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -8.28% | -8.44% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность NSC приходится на ноябре (+6.68%), а UNP — на ноябре (+7.22%). Слабые месяцы: для NSC — март (-1.85%), для UNP — октябрь (-1.37%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у NSC: +15.37% против +14.88%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Norfolk Southern Corporation или Union Pacific Corporation?
У кого выше рентабельность — NSC или UNP?
Какие дивиденды у Norfolk Southern Corporation и Union Pacific Corporation?
Какая компания крупнее по выручке — Norfolk Southern Corporation или Union Pacific Corporation?
У кого выше маржинальность — NSC или UNP?
Какая акция лучше по технике — NSC или UNP?
Что лучше купить — NSC или UNP?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией