Сравнение NSA vs WELL
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E NSA оценён рынком дешевле: 41.76 против 108.46 у WELL (разница составляет 61.5%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По P/S (цена/выручка) NSA дешевле: 4.38 против 13.29. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. EV/EBITDA NSA — 14.12, у WELL — 64.18. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE NSA — 8.20%, у WELL — 3.51%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. WELL удерживает чистую маржу на уровне 12.15%, опережая NSA (10.48%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка NSA значительно выше: D/E 3.77 vs 0.46 у WELL. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности NSA ниже 1 (0.10), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | NSA | WELL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 41.76 | 108.46 | |
| P/B | 3.59 | 3.49 | |
| P/S | 4.38 | 13.29 | |
| PEG | 1.45 | 6.33 | |
| EV/EBITDA | 14.12 | 64.18 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 8.20% | 3.51% | |
| ROA | 1.56% | 2.09% | |
| Валовая маржа | 33.85% | 38.87% | |
| Операц. маржа | 37.60% | 4.62% | |
| Чистая маржа | 10.48% | 12.15% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 3.77 | 0.46 | |
| Текущая ликв. | 0.10 | 3.20 | |
| Быстрая ликв. | 0.10 | 3.20 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 5.36% | 1.36% | |
| Коэфф. выплат | 249.21% | 139.68% | |
| EPS | $1.02 | $2.01 | |
| Балансовая стоим. | $19.13 | $64.20 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 69/100 и 74/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. RSI(14): NSA — 55.8 (нейтральная зона), WELL — 54.2 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. NSA и WELL находятся выше 50-дневной скользящей средней (+5.3% и +3.6% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: NSA — 18.8 (нет тренда), WELL — 10.2 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете WELL стабильнее (0.10 vs 0.89). Значение ниже 0.8 делает WELL защитной акцией.
| Индикатор | NSA | WELL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 55.77 | 54.16 | |
| Stochastic %K | 64.51 | 56.44 | |
| CCI (20) | -9.45 | 40.22 | |
| MFI | 25.69 | 48.98 | |
| Williams %R | -35.49 | -43.56 | |
| MACD гистограмма | -0.24 | -0.28 | |
| Momentum (10) | -0.55 | 3.06 | |
| Тренд | |||
| ADX | 18.84 | 10.20 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.98% | -0.10% | |
| Цена vs EMA 20 | +1.25% | +0.69% | |
| Цена vs SMA 50 | +5.28% | +3.60% | |
| Цена vs SMA 200 | +27.90% | +13.78% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.01 | 0.14 | |
| Volume Ratio | 53.02 | 117.51 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.89 | 0.10 | |
| ATR % | 2.39% | 2.31% | |
| Sharpe (1г) | 0.62 | 1.72 | |
| RS Rating | 57.00 | 79.00 | |
| 52w от хая | -2.81 | -2.56 | |
| BB ширина | 7.49 | 5.32 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): NSA — 752,93 млн $, WELL — 10,67 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: NSA — 73,78 млн $, WELL — 936,85 млн $. WELL генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): NSA — 299,81 млн $, WELL — 2,85 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | NSA | WELL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 752,93 млн $ | 10,67 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 73,78 млн $ | 936,85 млн $ | |
| EPS (TTM) | $0.70 | $1.41 | |
| Операц. Cash Flow | 338,50 млн $ | 2,88 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 299,81 млн $ | 2,85 млрд $ |
Дивиденды
Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность NSA — 5.36%, WELL — 1.36%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: NSA — 12 лет, WELL — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): NSA — 249.21%, WELL — 139.68%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | NSA | WELL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 5.36% | 1.36% | |
| Годовые дивиденды | $1.14 | $1.48 | |
| Коэфф. выплат | 249.21% | 139.68% | |
| Лет выплат | 12.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -6.44% | -9.52% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для NSA — ноябре (+3.38%), для WELL — ноябре (+4.28%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: NSA — сентябрь (-3.79%), WELL — сентябрь (-2.80%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, февраль, май, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у WELL: +14.68% против +13.10%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — National Storage Affiliates Trust или Welltower Inc.?
У кого выше рентабельность — NSA или WELL?
Какие дивиденды у National Storage Affiliates Trust и Welltower Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — National Storage Affiliates Trust или Welltower Inc.?
У кого выше маржинальность — NSA или WELL?
Какая акция лучше по технике — NSA или WELL?
Что лучше купить — NSA или WELL?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией