Сравнение NSA vs VTR

Тикер 1

Тикер 2

NSA22

22VTR

National Storage Affiliates Trust (NSA) и Ventas, Inc. (VTR) — прямые конкуренты в индустрии «Фонды недвижимости (REIT)», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации VTR крупнее в 13.0× (42,78 млрд $ vs 3,30 млрд $). NSA торгуется с P/E 41.76, тогда как VTR — с P/E 162.02. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. ROE NSA — 8.20%, у VTR — 2.10%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. NSA удерживает чистую маржу на уровне 10.48%, опережая VTR (4.25%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. NSA предлагает более высокую дивидендную доходность (5.36% vs 2.21%). Помимо текущей доходности, стоит оценить историю и стабильность выплат. По техническому скорингу VTR сильнее: 75/100 против 69/100 у NSA. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Общий счёт 22:22 — компании сопоставимы по совокупности метрик. Выбор между NSA и VTR зависит от приоритетов инвестора: стоимость, рост, дивиденды или техника.

National Storage Affiliates Trust

NSANYSE

42,78 $+0,22 $ (+0,52%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 3,30 млрд $

ETP Rank5.6

Стоимость

6.5

Качество

5.5

Рост

3.1

Техника

7.0

Дивиденды

7.2

Прогнозы

4.0

Сезонность

7.0

Ventas, Inc.

VTRNYSE

88,00 $-0,60 $ (-0,68%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 42,78 млрд $

ETP Rank6.5

Стоимость

3.7

Качество

3.9

Рост

9.0

Техника

10.0

Дивиденды

6.4

Прогнозы

7.0

Сезонность

8.0

Динамика цен

NSAVTR

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу NSA — P/E 41.76 vs 162.02 у VTR. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По P/S (цена/выручка) NSA дешевле: 4.38 против 7.02. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. EV/EBITDA NSA — 14.12, у VTR — 22.68. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует NSA (8.20% vs 2.10%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа NSA — 10.48%, у VTR — 4.25%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка NSA значительно выше: D/E 3.77 vs 0.97 у VTR. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности NSA ниже 1 (0.10), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

NSAVTR

Показатель	NSA	VTR
Мультипликаторы оценки
P/E	41.76	162.02
P/B	3.59	3.21
P/S	4.38	7.02
PEG	1.45	2.32
EV/EBITDA	14.12	22.68
Рентабельность
ROE	8.20%	2.10%
ROA	1.56%	0.94%
Валовая маржа	33.85%	-4.26%
Операц. маржа	37.60%	13.38%
Чистая маржа	10.48%	4.25%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	3.77	0.97
Текущая ликв.	0.10	0.15
Быстрая ликв.	0.10	0.15
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	5.36%	2.21%
Коэфф. выплат	249.21%	342.83%
EPS	$1.02	$0.55
Балансовая стоим.	$19.13	$27.69

Технический анализ

VTR набирает 75 из 100 по техническому скорингу, NSA — 69 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): NSA — 55.8 (нейтральная зона), VTR — 58.2 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. NSA и VTR находятся выше 50-дневной скользящей средней (+5.3% и +3.8% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: NSA — 18.8 (нет тренда), VTR — 13.1 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете VTR стабильнее (-0.02 vs 0.89). Значение ниже 0.8 делает VTR защитной акцией.

NSAVTR

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	NSA	VTR
Осцилляторы
RSI (14)	55.77	58.17
Stochastic %K	64.51	58.93
CCI (20)	-9.45	77.87
MFI	25.69	59.14
Williams %R	-35.49	-41.07
MACD гистограмма	-0.24	0.01
Momentum (10)	-0.55	1.98
Тренд
ADX	18.84	13.05
Цена vs EMA 9	+0.98%	+0.42%
Цена vs EMA 20	+1.25%	+1.44%
Цена vs SMA 50	+5.28%	+3.80%
Цена vs SMA 200	+27.90%	+14.55%
Объём
CMF	0.01	0.05
Volume Ratio	53.02	69.79
Волатильность и статистика
Beta	0.89	-0.02
ATR %	2.39%	2.02%
Sharpe (1г)	0.62	1.57
RS Rating	57.00	73.00
52w от хая	-2.81	-2.62
BB ширина	7.49	8.16

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): NSA — 752,93 млн $, VTR — 5,83 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: NSA — 73,78 млн $, VTR — 251,38 млн $. VTR генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): NSA — 299,81 млн $, VTR — 1,32 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	NSA	VTR
Выручка	752,93 млн $	5,83 млрд $
Чистая прибыль	73,78 млн $	251,38 млн $
EPS (TTM)	$0.70	$0.55
Операц. Cash Flow	338,50 млн $	1,68 млрд $
Free Cash Flow	299,81 млн $	1,32 млрд $

Дивиденды

Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность NSA — 5.36%, VTR — 2.21%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: NSA — 12 лет, VTR — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): NSA — 249.21%, VTR — 342.83%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	NSA	VTR
Див. доходность	5.36%	2.21%
Годовые дивиденды	$1.14	$1.04
Коэфф. выплат	249.21%	342.83%
Лет выплат	12.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-6.44%	-10.39%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для NSA — ноябре (+3.38%), для VTR — апреле (+4.80%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: NSA — сентябрь (-3.79%), VTR — март (-3.35%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, май, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у NSA: +13.10% против +12.11%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

NSA

+2.9

+1.5

+2.2

-0.1

+1.1

-0.1

+0.7

+2.5

-3.8

+0.7

+3.4

+2.1

VTR

+1.6

+1.0

-3.4

+4.8

+3.9

+2.7

+1.9

+0.9

-3.3

-1.4

+3.4

+0.0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — National Storage Affiliates Trust или Ventas, Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит National Storage Affiliates Trust: P/E 41.76 против 162.02. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — NSA или VTR?

Рентабельность собственного капитала (ROE): NSA — 8.20%, VTR — 2.10%. Преимущество у NSA.

Какие дивиденды у National Storage Affiliates Trust и Ventas, Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность NSA — 5.36%, VTR — 2.21%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — National Storage Affiliates Trust или Ventas, Inc.?

Выручка NSA за TTM — 752,93 млн $, VTR — 5,83 млрд $. VTR генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — NSA или VTR?

Чистая маржа NSA — 10.48%, VTR — 4.25%. NSA оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — NSA или VTR?

Технический скоринг: NSA — 69/100, VTR — 75/100. VTR имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — NSA или VTR?

Однозначного ответа нет. Счёт 22:22 в пользу ничьей по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией