Сравнение NSA vs VNO
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E VNO оценён рынком дешевле: 7.54 против 41.76 у NSA (разница составляет 81.9%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По P/S (цена/выручка) VNO дешевле: 3.29 против 4.38. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) VNO дешевле: 1.00 против 3.59. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA VNO оценён ниже: 8.11 vs 14.12. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала VNO составляет 13.17%, что превышает показатель NSA (8.20%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности VNO впереди: 43.99% против 10.48% у NSA. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: NSA — 3.77, VNO — 1.40. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности NSA ниже 1 (0.10), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | NSA | VNO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 41.76 | 7.54 | |
| P/B | 3.59 | 1.00 | |
| P/S | 4.38 | 3.29 | |
| PEG | 1.45 | 0.01 | |
| EV/EBITDA | 14.12 | 8.11 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 8.20% | 13.17% | |
| ROA | 1.56% | 5.00% | |
| Валовая маржа | 33.85% | 73.25% | |
| Операц. маржа | 37.60% | 13.30% | |
| Чистая маржа | 10.48% | 43.99% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 3.77 | 1.40 | |
| Текущая ликв. | 0.10 | 1.92 | |
| Быстрая ликв. | 0.10 | 1.92 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 5.36% | 2.34% | |
| Коэфф. выплат | 249.21% | 25.57% | |
| EPS | $1.02 | $4.19 | |
| Балансовая стоим. | $19.13 | $35.38 | |
Технический анализ
VNO набирает 75 из 100 по техническому скорингу, NSA — 69 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): NSA — 55.8 (нейтральная зона), VNO — 58.8 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: NSA на 5.3%, VNO на 11.8%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. NSA выше SMA 200 (+27.9%), VNO — ниже (-6.2%). Долгосрочный тренд в пользу NSA. Сила тренда по ADX: NSA — 18.8 (нет тренда), VNO — 15.6 (нет тренда). По бете NSA стабильнее (0.89 vs 1.24). Дневная волатильность (ATR%) VNO составляет 3.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | NSA | VNO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 55.77 | 58.82 | |
| Stochastic %K | 64.51 | 74.08 | |
| CCI (20) | -9.45 | 46.42 | |
| MFI | 25.69 | 53.67 | |
| Williams %R | -35.49 | -25.92 | |
| MACD гистограмма | -0.24 | -0.09 | |
| Momentum (10) | -0.55 | 0.04 | |
| Тренд | |||
| ADX | 18.84 | 15.56 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.98% | +1.88% | |
| Цена vs EMA 20 | +1.25% | +3.77% | |
| Цена vs SMA 50 | +5.28% | +11.85% | |
| Цена vs SMA 200 | +27.90% | -6.17% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.01 | 0.14 | |
| Volume Ratio | 53.02 | 77.32 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.89 | 1.24 | |
| ATR % | 2.39% | 3.29% | |
| Sharpe (1г) | 0.62 | -0.61 | |
| RS Rating | 57.00 | 20.00 | |
| 52w от хая | -2.81 | -27.14 | |
| BB ширина | 7.49 | 11.98 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): NSA — 752,93 млн $, VNO — 1,81 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: NSA — 73,78 млн $, VNO — 904,96 млн $. VNO генерирует больше чистой прибыли. FCF: NSA генерирует 299,81 млн $, VNO — 1,26 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | NSA | VNO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 752,93 млн $ | 1,81 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 73,78 млн $ | 904,96 млн $ | |
| EPS (TTM) | $0.70 | $4.40 | |
| Операц. Cash Flow | 338,50 млн $ | 1,26 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 299,81 млн $ | 1,26 млрд $ |
Дивиденды
Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность NSA — 5.36%, VNO — 2.34%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. NSA платит дивиденды 12 лет подряд, VNO — 14. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): NSA — 249.21%, VNO — 25.57%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | NSA | VNO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 5.36% | 2.34% | |
| Годовые дивиденды | $1.14 | $0.74 | |
| Коэфф. выплат | 249.21% | 25.57% | |
| Лет выплат | 12.00% | 14.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -6.44% | -20.84% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для NSA — ноябре (+3.38%), для VNO — ноябре (+6.12%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для NSA — сентябрь (-3.79%), для VNO — март (-4.55%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Оба тикера сильны в: ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — National Storage Affiliates Trust или Vornado Realty Trust?
У кого выше рентабельность — NSA или VNO?
Какие дивиденды у National Storage Affiliates Trust и Vornado Realty Trust?
Какая компания крупнее по выручке — National Storage Affiliates Trust или Vornado Realty Trust?
У кого выше маржинальность — NSA или VNO?
Какая акция лучше по технике — NSA или VNO?
Что лучше купить — NSA или VNO?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией