Сравнение NSA vs SPG
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует SPG с P/E 14.13 (у NSA — 41.76). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По P/S (цена/выручка) NSA дешевле: 4.38 против 9.97. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B NSA — 3.59, у SPG — 13.61. EV/EBITDA SPG — 12.29, у NSA — 14.12. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE SPG — 125.93%, у NSA — 8.20%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. SPG удерживает чистую маржу на уровне 70.40%, опережая NSA (10.48%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у NSA — 3.77, у SPG — 5.96. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности NSA ниже 1 (0.10), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | NSA | SPG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 41.76 | 14.13 | |
| P/B | 3.59 | 13.61 | |
| P/S | 4.38 | 9.97 | |
| PEG | 1.45 | 0.11 | |
| EV/EBITDA | 14.12 | 12.29 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 8.20% | 125.93% | |
| ROA | 1.56% | 11.81% | |
| Валовая маржа | 33.85% | 85.24% | |
| Операц. маржа | 37.60% | 48.28% | |
| Чистая маржа | 10.48% | 70.40% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 3.77 | 5.96 | |
| Текущая ликв. | 0.10 | 0.84 | |
| Быстрая ликв. | 0.10 | 0.84 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 5.36% | 4.24% | |
| Коэфф. выплат | 249.21% | 64.93% | |
| EPS | $1.02 | $14.45 | |
| Балансовая стоим. | $19.13 | $19.56 | |
Технический анализ
NSA набирает 69 из 100 по техническому скорингу, SPG — 60 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): NSA — 55.8 (нейтральная зона), SPG — 50.6 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. NSA и SPG находятся выше 50-дневной скользящей средней (+5.3% и +4.2% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: NSA — 18.8 (нет тренда), SPG — 12.4 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете SPG стабильнее (0.49 vs 0.89). Значение ниже 0.8 делает SPG защитной акцией.
| Индикатор | NSA | SPG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 55.77 | 50.57 | |
| Stochastic %K | 64.51 | 28.39 | |
| CCI (20) | -9.45 | -104.44 | |
| MFI | 25.69 | 37.39 | |
| Williams %R | -35.49 | -71.61 | |
| MACD гистограмма | -0.24 | -0.67 | |
| Momentum (10) | -0.55 | -1.45 | |
| Тренд | |||
| ADX | 18.84 | 12.40 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.98% | +1.29% | |
| Цена vs EMA 20 | +1.25% | +1.43% | |
| Цена vs SMA 50 | +5.28% | +4.23% | |
| Цена vs SMA 200 | +27.90% | +9.73% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.01 | -0.12 | |
| Volume Ratio | 53.02 | 129.44 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.89 | 0.49 | |
| ATR % | 2.39% | 1.78% | |
| Sharpe (1г) | 0.62 | 0.66 | |
| RS Rating | 57.00 | 58.00 | |
| 52w от хая | -2.81 | -2.00 | |
| BB ширина | 7.49 | 3.11 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): NSA — 752,93 млн $, SPG — 6,36 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: NSA — 73,78 млн $, SPG — 4,61 млрд $. SPG генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): NSA — 299,81 млн $, SPG — 3,57 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | NSA | SPG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 752,93 млн $ | 6,36 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 73,78 млн $ | 4,61 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $0.70 | $14.14 | |
| Операц. Cash Flow | 338,50 млн $ | 4,48 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 299,81 млн $ | 3,57 млрд $ |
Дивиденды
Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность NSA — 5.36%, SPG — 4.24%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: NSA — 12 лет, SPG — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): NSA — 249.21%, SPG — 64.93%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | NSA | SPG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 5.36% | 4.24% | |
| Годовые дивиденды | $1.14 | $4.45 | |
| Коэфф. выплат | 249.21% | 64.93% | |
| Лет выплат | 12.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -6.44% | -5.32% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для NSA — ноябре (+3.38%), для SPG — ноябре (+6.22%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: NSA — сентябрь (-3.79%), SPG — март (-7.11%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: февраль, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у NSA: +13.10% против +7.09%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — National Storage Affiliates Trust или Simon Property Group, Inc.?
У кого выше рентабельность — NSA или SPG?
Какие дивиденды у National Storage Affiliates Trust и Simon Property Group, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — National Storage Affiliates Trust или Simon Property Group, Inc.?
У кого выше маржинальность — NSA или SPG?
Какая акция лучше по технике — NSA или SPG?
Что лучше купить — NSA или SPG?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией