Сравнение NSA vs SBAC
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, SBAC выглядит привлекательнее: 21.60 против 41.76. Премия к оценке NSA может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По P/S (цена/выручка) NSA дешевле: 4.38 против 7.72. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По EV/EBITDA NSA оценён ниже: 14.12 vs 17.87. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. SBAC работает в убыток — ROE -20.90%, тогда как NSA показывает рентабельность 8.20%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. По чистой рентабельности SBAC впереди: 35.66% против 10.48% у NSA. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. NSA несёт высокую долговую нагрузку — D/E 3.77, тогда как SBAC практически без долга (D/E -3.24). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности NSA ниже 1 (0.10), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | NSA | SBAC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 41.76 | 21.60 | |
| P/B | 3.59 | -4.63 | |
| P/S | 4.38 | 7.72 | |
| PEG | 1.45 | 0.84 | |
| EV/EBITDA | 14.12 | 17.87 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 8.20% | -20.90% | |
| ROA | 1.56% | 8.68% | |
| Валовая маржа | 33.85% | 63.62% | |
| Операц. маржа | 37.60% | 47.63% | |
| Чистая маржа | 10.48% | 35.66% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 3.77 | -3.24 | |
| Текущая ликв. | 0.10 | 0.15 | |
| Быстрая ликв. | 0.10 | 0.15 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 5.36% | 2.20% | |
| Коэфф. выплат | 249.21% | 48.34% | |
| EPS | $1.02 | $9.62 | |
| Балансовая стоим. | $19.13 | $-44.91 | |
Технический анализ
NSA набирает 69 из 100 по техническому скорингу, SBAC — 34 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): NSA — 55.8 (нейтральная зона), SBAC — 47.5 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: NSA на 5.3%, SBAC на 2.6%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: NSA — 18.8 (нет тренда), SBAC — 24.0 (слабый тренд). По бете SBAC стабильнее (0.18 vs 0.89). Значение ниже 0.8 делает SBAC защитной акцией.
| Индикатор | NSA | SBAC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 55.77 | 47.45 | |
| Stochastic %K | 64.51 | 42.81 | |
| CCI (20) | -9.45 | -79.28 | |
| MFI | 25.69 | 35.81 | |
| Williams %R | -35.49 | -57.19 | |
| MACD гистограмма | -0.24 | -2.10 | |
| Momentum (10) | -0.55 | -10.70 | |
| Тренд | |||
| ADX | 18.84 | 24.03 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.98% | -0.22% | |
| Цена vs EMA 20 | +1.25% | -1.24% | |
| Цена vs SMA 50 | +5.28% | +2.56% | |
| Цена vs SMA 200 | +27.90% | +4.61% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.01 | -0.01 | |
| Volume Ratio | 53.02 | 61.48 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.89 | 0.18 | |
| ATR % | 2.39% | 2.92% | |
| Sharpe (1г) | 0.62 | -0.24 | |
| RS Rating | 57.00 | 31.00 | |
| 52w от хая | -2.81 | -14.57 | |
| BB ширина | 7.49 | 12.21 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): NSA — 752,93 млн $, SBAC — 2,82 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: NSA — 73,78 млн $, SBAC — 1,05 млрд $. SBAC генерирует больше чистой прибыли. FCF: NSA генерирует 299,81 млн $, SBAC — 1,07 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | NSA | SBAC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 752,93 млн $ | 2,82 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 73,78 млн $ | 1,05 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $0.70 | $9.83 | |
| Операц. Cash Flow | 338,50 млн $ | 1,29 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 299,81 млн $ | 1,07 млрд $ |
Дивиденды
Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность NSA — 5.36%, SBAC — 2.20%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. NSA платит дивиденды 12 лет подряд, SBAC — 8. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): NSA — 249.21%, SBAC — 48.34%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | NSA | SBAC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 5.36% | 2.20% | |
| Годовые дивиденды | $1.14 | $2.50 | |
| Коэфф. выплат | 249.21% | 48.34% | |
| Лет выплат | 12.00% | 8.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -6.44% | 1.51% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для NSA — ноябре (+3.38%), для SBAC — апреле (+4.55%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для NSA — сентябрь (-3.79%), для SBAC — сентябрь (-4.10%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: март, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у NSA: +13.10% против +10.46%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — National Storage Affiliates Trust или SBA Communications Corporation?
У кого выше рентабельность — NSA или SBAC?
Какие дивиденды у National Storage Affiliates Trust и SBA Communications Corporation?
Какая компания крупнее по выручке — National Storage Affiliates Trust или SBA Communications Corporation?
У кого выше маржинальность — NSA или SBAC?
Какая акция лучше по технике — NSA или SBAC?
Что лучше купить — NSA или SBAC?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией