Сравнение NRG vs VST

Тикер 1

Тикер 2

NRG25

17VST

NRG Energy, Inc. (NRG) и Vistra Corp. (VST) — прямые конкуренты в индустрии «Электрогенерация», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации VST крупнее в 1.7× (50,27 млрд $ vs 28,89 млрд $). Стоимостная оценка в пользу VST — P/E 21.83 vs 116.04 у NRG. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По ROE лидирует VST (43.22% vs 8.84%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа VST — 13.82%, у NRG — 0.74%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. NRG предлагает более высокую дивидендную доходность (1.37% vs 0.63%). Помимо текущей доходности, стоит оценить историю и стабильность выплат. По техническому скорингу NRG сильнее: 22/100 против 16/100 у VST. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. В общем зачёте NRG уверенно лидирует со счётом 25:17. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

NRG Energy, Inc.

NRGNYSE

136,92 $+2,94 $ (+2,19%)

Коммунальные услуги · Электрогенерация

Капитализация: 28,89 млрд $

ETP Rank4.3

Стоимость

3.6

Качество

3.7

Рост

3.6

Техника

1.0

Дивиденды

6.0

Прогнозы

8.5

Сезонность

7.0

Vistra Corp.

VSTNYSE

149,08 $+5,08 $ (+3,53%)

Коммунальные услуги · Электрогенерация

Капитализация: 50,27 млрд $

ETP Rank4.8

Стоимость

3.4

Качество

5.2

Рост

2.4

Техника

1.0

Дивиденды

7.1

Прогнозы

9.0

Сезонность

8.0

Динамика цен

NRGVST

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E VST оценён рынком дешевле: 21.83 против 116.04 у NRG (разница составляет 81.2%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По P/S (цена/выручка) NRG дешевле: 0.87 против 2.99. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B NRG — 5.69, у VST — 8.74. EV/EBITDA VST — 12.25, у NRG — 16.95. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE VST — 43.22%, у NRG — 8.84%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. VST удерживает чистую маржу на уровне 13.82%, опережая NRG (0.74%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у NRG — 4.79, у VST — 3.56. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности NRG ниже 1 (0.84), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

NRGVST

Показатель	NRG	VST
Мультипликаторы оценки
P/E	116.04	21.83
P/B	5.69	8.74
P/S	0.87	2.99
PEG	-1.34	-3.16
EV/EBITDA	16.95	12.25
Рентабельность
ROE	8.84%	43.22%
ROA	0.60%	5.43%
Валовая маржа	17.07%	12.72%
Операц. маржа	3.00%	2.07%
Чистая маржа	0.74%	13.82%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	4.79	3.56
Текущая ликв.	0.84	0.90
Быстрая ликв.	0.78	0.79
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	1.37%	0.63%
Коэфф. выплат	177.82%	21.95%
EPS	$1.15	$6.60
Балансовая стоим.	$23.55	$16.51

Технический анализ

NRG набирает 22 из 100 по техническому скорингу, VST — 16 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): NRG — 44.2 (нейтральная зона), VST — 43.5 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: NRG на -9.0%, VST на -7.0%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: NRG — 30.2 (выраженный тренд), VST — 14.3 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете NRG стабильнее (1.32 vs 1.40). Дневная волатильность (ATR%) VST составляет 4.7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

NRGVST

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	NRG	VST
Осцилляторы
RSI (14)	44.19	43.48
Stochastic %K	41.28	31.74
CCI (20)	-48.53	-79.00
MFI	30.25	26.10
Williams %R	-58.72	-68.26
MACD гистограмма	-0.84	-1.58
Momentum (10)	-4.94	-14.29
Тренд
ADX	30.18	14.28
Цена vs EMA 9	+2.11%	+0.44%
Цена vs EMA 20	-2.48%	-3.11%
Цена vs SMA 50	-9.04%	-7.01%
Цена vs SMA 200	-13.58%	-18.07%
Объём
CMF	-0.01	-0.10
Volume Ratio	106.80	158.85
Волатильность и статистика
Beta	1.32	1.40
ATR %	4.49%	4.69%
Sharpe (1г)	-0.14	0.00
RS Rating	23.00	32.00
52w от хая	-27.92	-34.49
BB ширина	32.76	24.25

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): NRG — 30,71 млрд $, VST — 16,97 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: NRG — 864 млн $, VST — 944 млн $. VST генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): NRG — 766 млн $, VST — 129 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	NRG	VST
Выручка	30,71 млрд $	16,97 млрд $
Чистая прибыль	864 млн $	944 млн $
EPS (TTM)	$4.09	$2.21
Операц. Cash Flow	1,91 млрд $	4,07 млрд $
Free Cash Flow	766 млн $	129 млн $

Дивиденды

Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность NRG — 1.37%, VST — 0.63%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: NRG — 13 лет, VST — 9 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): NRG — 177.82%, VST — 21.95%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	NRG	VST
Див. доходность	1.37%	0.63%
Годовые дивиденды	$0.95	$0.46
Коэфф. выплат	177.82%	21.95%
Лет выплат	13.00%	9.00%
CAGR дивидендов (5л)	-6.08%	-5.30%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для NRG — мае (+7.26%), для VST — сентябре (+6.54%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: NRG — февраль (-0.71%), VST — февраль (-1.39%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у VST: +31.45% против +30.77%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

NRG

+3.6

-0.7

+1.9

+3.9

+7.3

-0.0

+4.0

+3.3

+1.1

+2.1

+3.0

+1.4

VST

+4.2

-1.4

+1.8

+5.3

+5.5

+1.1

+0.6

+4.7

+6.5

+0.9

+3.3

-0.9

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — NRG Energy, Inc. или Vistra Corp.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Vistra Corp.: P/E 21.83 против 116.04. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — NRG или VST?

Рентабельность собственного капитала (ROE): NRG — 8.84%, VST — 43.22%. Преимущество у VST.

Какие дивиденды у NRG Energy, Inc. и Vistra Corp.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность NRG — 1.37%, VST — 0.63%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — NRG Energy, Inc. или Vistra Corp.?

Выручка NRG за TTM — 30,71 млрд $, VST — 16,97 млрд $. NRG генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — NRG или VST?

Чистая маржа NRG — 0.74%, VST — 13.82%. VST оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — NRG или VST?

Технический скоринг: NRG — 22/100, VST — 16/100. NRG имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — NRG или VST?

Однозначного ответа нет. Счёт 25:17 в пользу NRG по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией