Сравнение NOVT vs SANM

Тикер 1

Тикер 2

NOVT18

19SANM

Novanta Inc. (NOVT) и Sanmina Corporation (SANM) представляют одну индустрию — «Электроника». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации SANM крупнее в 2.3× (12,56 млрд $ vs 5,52 млрд $). SANM торгуется с P/E 48.30, тогда как NOVT — с P/E 115.59. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По ROE лидирует SANM (10.88% vs 5.08%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа NOVT — 5.35%, у SANM — 2.29%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. NOVT набирает 87 из 100 по техническому скорингу, SANM — 74 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 18:19 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

Novanta Inc.

NOVTNASDAQ

154,88 $+1,28 $ (+0,83%)

Технологии · Электроника

Капитализация: 5,52 млрд $

ETP Rank5.3

Стоимость

2.7

Качество

6.4

Рост

4.2

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

6.5

Сезонность

9.0

Sanmina Corporation

SANMNASDAQ

234,36 $+3,18 $ (+1,38%)

Технологии · Электроника

Капитализация: 12,56 млрд $

ETP Rank5.1

Стоимость

4.0

Качество

6.2

Рост

6.4

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

4.5

Сезонность

7.0

Динамика цен

NOVTSANM

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу SANM — P/E 48.30 vs 115.59 у NOVT. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По соотношению цены к выручке (P/S) SANM оценён ниже: 1.09 против 5.44. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. EV/EBITDA SANM — 25.12, у NOVT — 29.95. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE SANM — 10.88%, у NOVT — 5.08%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. NOVT удерживает чистую маржу на уровне 5.35%, опережая SANM (2.29%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у NOVT — 0.22, у SANM — 0.90. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

NOVTSANM

Показатель	NOVT	SANM
Мультипликаторы оценки
P/E	115.59	48.30
P/B	4.74	5.18
P/S	5.44	1.09
PEG	-4.05	5.63
EV/EBITDA	29.95	25.12
Рентабельность
ROE	5.08%	10.88%
ROA	2.99%	2.68%
Валовая маржа	41.48%	8.53%
Операц. маржа	11.63%	4.61%
Чистая маржа	5.35%	2.29%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.22	0.90
Текущая ликв.	3.56	1.71
Быстрая ликв.	2.69	1.03
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$1.33	$4.79
Балансовая стоим.	$32.43	$48.15

Технический анализ

Техническая картина в пользу NOVT: скоринг 87/100 vs 74/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: NOVT — 64.2, SANM — 62.9. Обе акции находятся в одной зоне. NOVT и SANM находятся выше 50-дневной скользящей средней (+19.2% и +33.3% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: NOVT — 28.4 (выраженный тренд), SANM — 46.3 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета SANM — 2.04, NOVT — 2.05. NOVT значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) SANM составляет 5.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

NOVTSANM

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	NOVT	SANM
Осцилляторы
RSI (14)	64.19	62.90
Stochastic %K	72.17	47.42
CCI (20)	78.81	42.70
MFI	64.73	69.01
Williams %R	-27.83	-52.58
MACD гистограмма	1.17	-3.18
Momentum (10)	14.70	-7.37
Тренд
ADX	28.45	46.27
Цена vs EMA 9	+3.16%	+0.14%
Цена vs EMA 20	+7.90%	+5.53%
Цена vs SMA 50	+19.24%	+33.26%
Цена vs SMA 200	+25.21%	+54.93%
Объём
CMF	0.12	0.17
Volume Ratio	75.43	71.79
Волатильность и статистика
Beta	2.05	2.04
ATR %	4.77%	5.57%
Sharpe (1г)	0.51	1.82
RS Rating	58.00	96.00
52w от хая	-7.22	-9.42
BB ширина	32.27	33.35

Финансовая отчётность

По объёму выручки: NOVT генерирует 980,60 млн $, SANM — 8,13 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: NOVT — 53,83 млн $, SANM — 245,89 млн $. SANM генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): NOVT — 48,43 млн $, SANM — 473,30 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	NOVT	SANM
Выручка	980,60 млн $	8,13 млрд $
Чистая прибыль	53,83 млн $	245,89 млн $
EPS (TTM)	$1.47	$4.56
Операц. Cash Flow	64,06 млн $	620,66 млн $
Free Cash Flow	48,43 млн $	473,30 млн $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.

Показатель	NOVT	SANM
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет NOVT показывает лучшую среднюю доходность в мае (+6.58%), SANM — в ноябре (+8.49%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: NOVT — сентябрь (-2.33%), SANM — октябрь (-0.51%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у NOVT: +27.93% против +27.50%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

NOVT

+3.6

+1.8

-1.1

+1.8

+6.6

+3.0

+3.1

+1.9

-2.3

+5.0

+3.6

+0.9

SANM

+1.2

+0.9

-0.0

+8.1

+1.4

+1.6

+5.7

+0.5

-0.2

-0.5

+8.5

+0.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Novanta Inc. или Sanmina Corporation?

Мультипликатор P/E у Sanmina Corporation ниже (48.30 vs 115.59), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — NOVT или SANM?

Рентабельность собственного капитала (ROE): NOVT — 5.08%, SANM — 10.88%. Преимущество у SANM.

Какие дивиденды у Novanta Inc. и Sanmina Corporation?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Novanta Inc. или Sanmina Corporation?

Выручка NOVT за TTM — 980,60 млн $, SANM — 8,13 млрд $. SANM генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — NOVT или SANM?

Чистая маржа NOVT — 5.35%, SANM — 2.29%. NOVT оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — NOVT или SANM?

Технический скоринг: NOVT — 87/100, SANM — 74/100. NOVT имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — NOVT или SANM?

Однозначного ответа нет. Счёт 18:19 в пользу SANM по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией