Сравнение NNSBP vs YRSBP

Тикер 1

Тикер 2

NNSBP22

17YRSBP

NNSBP против YRSBP — два эмитента индустрии «Электросети», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации NNSBP крупнее в 1.6× (1,47 млрд ₽ vs 912,73 млн ₽). NNSBP торгуется с P/E 8.71, тогда как YRSBP — с P/E 16.74. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. Рентабельность капитала NNSBP составляет 413.20%, что превышает показатель YRSBP (55.69%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности YRSBP впереди: 3.75% против 3.82% у NNSBP. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. NNSBP набирает 66 из 100 по техническому скорингу, YRSBP — 47 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 22:17 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

ТНС энерго НН привилегированные

NNSBPRU

1 380,00 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 1,47 млрд ₽

ETP Rank2.8

Стоимость

3.5

Качество

7.8

Рост

8.8

Техника

7.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

—

Сезонность

3.0

ТНС энерго Ярославль привилегированные

YRSBPRU

202,50 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 912,73 млн ₽

ETP Rank4.5

Стоимость

3.0

Качество

7.8

Рост

8.8

Техника

5.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

—

Сезонность

3.0

Динамика цен

NNSBPYRSBP

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу NNSBP — P/E 8.71 vs 16.74 у YRSBP. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По соотношению цены к выручке (P/S) NNSBP оценён ниже: 0.33 против 0.63. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) YRSBP дешевле: 9.32 против 35.98. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA NNSBP оценён ниже: 5.76 vs 8.58. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. NNSBP демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 413.20% против 55.69% у YRSBP. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: YRSBP — 3.75%, NNSBP — 3.82%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: NNSBP — 37.07, YRSBP — 2.91. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности NNSBP ниже 1 (0.56), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

NNSBPYRSBP

Показатель	NNSBP	YRSBP
Мультипликаторы оценки
P/E	8.71	16.74
P/B	35.98	9.32
P/S	0.33	0.63
PEG	—	—
EV/EBITDA	5.76	8.58
Рентабельность
ROE	413.20%	55.69%
ROA	10.85%	14.26%
Валовая маржа	47.37%	41.81%
Операц. маржа	4.81%	6.93%
Чистая маржа	3.82%	3.75%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	37.07	2.91
Текущая ликв.	0.56	0.76
Быстрая ликв.	0.56	0.76
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	—	—
Коэфф. выплат	7.78%	43.17%
EPS	$405.08	$39.86
Балансовая стоим.	$98.03	$71.57

Технический анализ

Техническая картина в пользу NNSBP: скоринг 66/100 vs 47/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: NNSBP — 54.6, YRSBP — 53.2. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: NNSBP на 3.0%, YRSBP на 2.1%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: NNSBP — 21.5 (слабый тренд), YRSBP — 31.0 (выраженный тренд). Волатильность: бета YRSBP — 0.31, NNSBP — 0.42. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) YRSBP составляет 4.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

NNSBPYRSBP

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	NNSBP	YRSBP
Осцилляторы
RSI (14)	54.56	53.19
Stochastic %K	44.59	32.29
CCI (20)	51.47	41.40
MFI	53.68	81.98
Williams %R	-55.41	-67.71
MACD гистограмма	-0.72	0.67
Momentum (10)	6.00	4.50
Тренд
ADX	21.52	30.98
Цена vs EMA 9	+0.33%	+0.23%
Цена vs EMA 20	+1.11%	+1.21%
Цена vs SMA 50	+3.03%	+2.08%
Цена vs SMA 200	+4.06%	+5.50%
Объём
CMF	0.11	-0.35
Volume Ratio	6.02	11.71
Волатильность и статистика
Beta	0.42	0.31
ATR %	3.95%	4.42%
Sharpe (1г)	0.59	0.32
RS Rating	78.00	74.00
52w от хая	-13.75	-13.83
BB ширина	11.68	10.51

Финансовая отчётность

По объёму выручки: NNSBP генерирует 52,85 млн ₽, YRSBP — 22,98 млн ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: YRSBP — +8.72%, NNSBP — +5.29%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: NNSBP — 2,02 млн ₽, YRSBP — 862980 ₽. NNSBP генерирует больше чистой прибыли. FCF: NNSBP генерирует 266880 ₽, YRSBP — 306494 ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	NNSBP	YRSBP	Лидер
Выручка	52,85 млн ₽	22,98 млн ₽
Рост выручки (г/г)	+5.29%	+8.72%
Чистая прибыль	2,02 млн ₽	862980 ₽
Рост прибыли (г/г)	—	+19.22%	—
EPS (TTM)	$405.08	$39.86
Операц. Cash Flow	616878 ₽	319593 ₽
Free Cash Flow	266880 ₽	306494 ₽

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок. NNSBP платит дивиденды 8 лет подряд, YRSBP — 8. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): NNSBP — 7.78%, YRSBP — 43.17%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	NNSBP	YRSBP
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	$31.53	$17.21
Коэфф. выплат	7.78%	43.17%
Лет выплат	8.00%	8.00%
CAGR дивидендов (5л)	-22.17%	16.99%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет NNSBP показывает лучшую среднюю доходность в августе (+12.09%), YRSBP — в августе (+19.03%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для NNSBP — май (-5.28%), для YRSBP — февраль (-4.34%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, май, сентябрь, ноябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, март, июль, август. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у YRSBP: +32.31% против +11.85%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

NNSBP

+7.8

-4.5

+5.4

-2.2

-5.3

+6.3

+4.9

+12.1

-4.5

-2.4

-3.7

-1.9

YRSBP

+6.6

-4.3

+4.3

+2.2

-2.6

+0.5

+4.4

+19.0

-3.4

+5.8

-4.0

+3.9

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — ТНС энерго НН привилегированные или ТНС энерго Ярославль привилегированные?

Мультипликатор P/E у ТНС энерго НН привилегированные ниже (8.71 vs 16.74), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — NNSBP или YRSBP?

ROE NNSBP — 413.20%, YRSBP — 55.69%. NNSBP демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у ТНС энерго НН привилегированные и ТНС энерго Ярославль привилегированные?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — ТНС энерго НН привилегированные или ТНС энерго Ярославль привилегированные?

По объёму выручки: NNSBP — 52,85 млн ₽, YRSBP — 22,98 млн ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — NNSBP или YRSBP?

Чистая маржа NNSBP — 3.82%, YRSBP — 3.75%. По маржинальности компании близки.

Какая акция лучше по технике — NNSBP или YRSBP?

Технический скоринг: NNSBP — 66/100, YRSBP — 47/100. NNSBP имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — NNSBP или YRSBP?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 45 метрик NNSBP выигрывает 22, YRSBP — 17. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией