Сравнение NNSBP vs YRSB

Тикер 1

Тикер 2

NNSBP24

16YRSB

NNSBP против YRSB — два эмитента индустрии «Электросети», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации YRSB крупнее в 9.0× (13,20 млрд ₽ vs 1,47 млрд ₽). По мультипликатору P/E NNSBP оценён рынком дешевле: 8.71 против 16.74 у YRSB (разница составляет 48.0%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Рентабельность капитала NNSBP составляет 413.20%, что превышает показатель YRSB (55.69%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности YRSB впереди: 3.75% против 3.82% у NNSBP. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. NNSBP набирает 66 из 100 по техническому скорингу, YRSB — 41 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Итоговый счёт 24:16 в пользу NNSBP. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

ТНС энерго НН привилегированные

NNSBPRU

1 380,00 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 1,47 млрд ₽

ETP Rank2.8

Стоимость

3.5

Качество

7.8

Рост

8.8

Техника

7.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

—

Сезонность

3.0

ТНС энерго Ярославль

YRSBRU

770,00 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 13,20 млрд ₽

ETP Rank4.8

Стоимость

3.0

Качество

7.8

Рост

8.8

Техника

7.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

—

Сезонность

5.0

Динамика цен

NNSBPYRSB

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует NNSBP с P/E 8.71 (у YRSB — 16.74). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По соотношению цены к выручке (P/S) NNSBP оценён ниже: 0.33 против 0.63. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) YRSB дешевле: 9.32 против 35.98. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA NNSBP оценён ниже: 5.76 vs 8.58. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. NNSBP демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 413.20% против 55.69% у YRSB. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: YRSB — 3.75%, NNSBP — 3.82%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: NNSBP — 37.07, YRSB — 2.91. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности NNSBP ниже 1 (0.56), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

NNSBPYRSB

Показатель	NNSBP	YRSB
Мультипликаторы оценки
P/E	8.71	16.74
P/B	35.98	9.32
P/S	0.33	0.63
PEG	—	—
EV/EBITDA	5.76	8.58
Рентабельность
ROE	413.20%	55.69%
ROA	10.85%	14.26%
Валовая маржа	47.37%	41.81%
Операц. маржа	4.81%	6.93%
Чистая маржа	3.82%	3.75%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	37.07	2.91
Текущая ликв.	0.56	0.76
Быстрая ликв.	0.56	0.76
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	—	—
Коэфф. выплат	7.78%	4.81%
EPS	$405.08	$39.86
Балансовая стоим.	$98.03	$71.57

Технический анализ

Техническая картина в пользу NNSBP: скоринг 66/100 vs 41/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: NNSBP — 54.6, YRSB — 49.5. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: NNSBP на 3.0%, YRSB на 1.0%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. NNSBP выше SMA 200 (+4.1%), YRSB — ниже (-1.8%). Долгосрочный тренд в пользу NNSBP. Сила тренда по ADX: NNSBP — 21.5 (слабый тренд), YRSB — 20.3 (слабый тренд). Волатильность: бета YRSB — 0.17, NNSBP — 0.42. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) YRSB составляет 4.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

NNSBPYRSB

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	NNSBP	YRSB
Осцилляторы
RSI (14)	54.56	49.51
Stochastic %K	44.59	38.46
CCI (20)	51.47	-21.51
MFI	53.68	71.14
Williams %R	-55.41	-61.54
MACD гистограмма	-0.72	-1.60
Momentum (10)	6.00	-18.00
Тренд
ADX	21.52	20.25
Цена vs EMA 9	+0.33%	-0.51%
Цена vs EMA 20	+1.11%	-0.36%
Цена vs SMA 50	+3.03%	+1.03%
Цена vs SMA 200	+4.06%	-1.80%
Объём
CMF	0.11	0.04
Volume Ratio	6.02	112.62
Волатильность и статистика
Beta	0.42	0.17
ATR %	3.95%	4.02%
Sharpe (1г)	0.59	0.34
RS Rating	78.00	70.00
52w от хая	-13.75	-22.85
BB ширина	11.68	7.01

Финансовая отчётность

По объёму выручки: NNSBP генерирует 52,85 млн ₽, YRSB — 22,98 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: YRSB — +8.72%, NNSBP — +5.29%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: NNSBP — 2,02 млн ₽, YRSB — 862,98 млн ₽. YRSB генерирует больше чистой прибыли. FCF: NNSBP генерирует 266880 ₽, YRSB — 306,49 млн ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	NNSBP	YRSB	Лидер
Выручка	52,85 млн ₽	22,98 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+5.29%	+8.72%
Чистая прибыль	2,02 млн ₽	862,98 млн ₽
Рост прибыли (г/г)	—	+19.22%	—
EPS (TTM)	$405.08	$39.86
Операц. Cash Flow	616878 ₽	319,59 млн ₽
Free Cash Flow	266880 ₽	306,49 млн ₽

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок. NNSBP платит дивиденды 8 лет подряд, YRSB — 7. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): NNSBP — 7.78%, YRSB — 4.81%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	NNSBP	YRSB
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	$31.53	$1.92
Коэфф. выплат	7.78%	4.81%
Лет выплат	8.00%	7.00%
CAGR дивидендов (5л)	-22.17%	20.27%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет NNSBP показывает лучшую среднюю доходность в августе (+12.09%), YRSB — в апреле (+14.80%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для NNSBP — май (-5.28%), для YRSB — февраль (-7.11%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, октябрь, ноябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, март, июнь, июль, август. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у YRSB: +55.36% против +11.85%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

NNSBP

+7.8

-4.5

+5.4

-2.2

-5.3

+6.3

+4.9

+12.1

-4.5

-2.4

-3.7

-1.9

YRSB

+14.0

-7.1

+1.5

+14.8

+1.5

+6.6

+8.0

+13.3

+9.9

-2.9

-4.9

+0.7

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — ТНС энерго НН привилегированные или ТНС энерго Ярославль?

Мультипликатор P/E у ТНС энерго НН привилегированные ниже (8.71 vs 16.74), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — NNSBP или YRSB?

ROE NNSBP — 413.20%, YRSB — 55.69%. NNSBP демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у ТНС энерго НН привилегированные и ТНС энерго Ярославль?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — ТНС энерго НН привилегированные или ТНС энерго Ярославль?

По объёму выручки: NNSBP — 52,85 млн ₽, YRSB — 22,98 млрд ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — NNSBP или YRSB?

Чистая маржа NNSBP — 3.82%, YRSB — 3.75%. По маржинальности компании близки.

Какая акция лучше по технике — NNSBP или YRSB?

Технический скоринг: NNSBP — 66/100, YRSB — 41/100. NNSBP имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — NNSBP или YRSB?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 45 метрик NNSBP выигрывает 24, YRSB — 16. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией