ETPINVEST
Платформа
Инструменты
Фондовые рынки
Криптовалюты
Сервисы
Калькуляторы
Прочее

Сравнение NNSBP vs VRSBP

Тикер 1
Тикер 2
NNSBP11
28VRSBP
ТНС энерго НН привилегированные (NNSBP) и ТНС энерго Воронеж привилегированные (VRSBP) представляют одну индустрию — «Электросети». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации VRSBP крупнее в 2.1× (3,07 млрд ₽ vs 1,47 млрд ₽). По мультипликатору P/E NNSBP оценён рынком дешевле: 8.71 против 10.84 у VRSBP (разница составляет 19.6%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По ROE лидирует NNSBP (413.20% vs 19.87%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа VRSBP — 5.43%, у NNSBP — 3.82%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Дивидендная политика различается кардинально: VRSBP обеспечивает 5.47% годовой доходности, NNSBP реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. VRSBP набирает 87 из 100 по техническому скорингу, NNSBP — 66 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Итоговый счёт 28:11 в пользу VRSBP. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.
NNSBP
ТНС энерго НН привилегированные
NNSBPRU
1 380,00 ₽
Коммунальные услуги · Электросети
Капитализация: 1,47 млрд ₽
ETP Rank2.8
Стоимость
3.5
Качество
7.8
Рост
8.8
Техника
7.0
Дивиденды
2.0
Прогнозы
—
Сезонность
3.0
VRSBP
ТНС энерго Воронеж привилегированные
VRSBPRU
163,80 ₽
Коммунальные услуги · Электросети
Капитализация: 3,07 млрд ₽
ETP Rank6.3
Стоимость
3.0
Качество
7.9
Рост
5.0
Техника
10.0
Дивиденды
7.2
Прогнозы
—
Сезонность
5.0

Динамика цен

NNSBPVRSBP

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует NNSBP с P/E 8.71 (у VRSBP — 10.84). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По соотношению цены к выручке (P/S) NNSBP оценён ниже: 0.33 против 0.59. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B VRSBP — 2.15, у NNSBP — 35.98. EV/EBITDA NNSBP — 5.76, у VRSBP — 8.55. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE NNSBP — 413.20%, у VRSBP — 19.87%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. VRSBP удерживает чистую маржу на уровне 5.43%, опережая NNSBP (3.82%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка NNSBP значительно выше: D/E 37.07 vs 0.55 у VRSBP. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности NNSBP ниже 1 (0.56), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

NNSBPVRSBP
ПоказательNNSBPVRSBPЛидер
Мультипликаторы оценки
P/E8.7110.84
P/B35.982.15
P/S0.330.59
PEG—0.48
EV/EBITDA5.768.55
Рентабельность
ROE413.20%19.87%
ROA10.85%12.80%
Валовая маржа47.37%—
Операц. маржа4.81%5.29%
Чистая маржа3.82%5.43%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал37.070.55
Текущая ликв.0.561.69
Быстрая ликв.0.561.69
Дивиденды и прибыль
Див. доходность—5.47%
Коэфф. выплат7.78%66.50%
EPS$405.08$27.05
Балансовая стоим.$98.03$136.15

Технический анализ

Техническая картина в пользу VRSBP: скоринг 87/100 vs 66/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: NNSBP — 54.6, VRSBP — 62.4. Обе акции находятся в одной зоне. NNSBP и VRSBP находятся выше 50-дневной скользящей средней (+3.0% и +11.4% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: NNSBP — 21.5 (слабый тренд), VRSBP — 26.9 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета VRSBP — 0.34, NNSBP — 0.42. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) NNSBP составляет 4.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

NNSBPVRSBP
Общая оценка
66
87
Осцилляторы
52
67
Тренд
60
72
Объём
69
75
Волатильность
55
55
ИндикаторNNSBPVRSBPЛидер
Осцилляторы
RSI (14)54.5662.44
Stochastic %K44.5960.66
CCI (20)51.4767.51
MFI53.6873.01
Williams %R-55.41-39.34
MACD гистограмма-0.721.05
Momentum (10)6.0010.20
Тренд
ADX21.5226.93
Цена vs EMA 9+0.33%+0.04%
Цена vs EMA 20+1.11%+4.01%
Цена vs SMA 50+3.03%+11.36%
Цена vs SMA 200+4.06%+15.30%
Объём
CMF0.110.26
Volume Ratio6.02224.12
Волатильность и статистика
Beta0.420.34
ATR %3.95%3.85%
Sharpe (1г)0.590.82
RS Rating78.0091.00
52w от хая-13.75-5.54
BB ширина11.6829.16

Финансовая отчётность

По объёму выручки: NNSBP генерирует 52,85 млн ₽, VRSBP — 37,31 млн ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: VRSBP — +8.85%, NNSBP — +5.29%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: NNSBP — 2,02 млн ₽, VRSBP — 2,03 млн ₽. VRSBP генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): NNSBP — 266880 ₽, VRSBP — 577756 ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

ПоказательNNSBPVRSBPЛидер
Выручка52,85 млн ₽37,31 млн ₽
Рост выручки (г/г)+5.29%+8.85%
Чистая прибыль2,02 млн ₽2,03 млн ₽
Рост прибыли (г/г)—+25.55%—
EPS (TTM)$405.08$27.05
Операц. Cash Flow616878 ₽625811 ₽
Free Cash Flow266880 ₽577756 ₽

Дивиденды

VRSBP выплачивает дивиденды с доходностью 5.47% годовых, тогда как NNSBP дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Стаж непрерывных выплат: NNSBP — 8 лет, VRSBP — 15 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): NNSBP — 7.78%, VRSBP — 66.50%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

ПоказательNNSBPVRSBPЛидер
Див. доходность—5.47%
Годовые дивиденды$31.53$17.99
Коэфф. выплат7.78%66.50%
Лет выплат8.00%15.00%
CAGR дивидендов (5л)-22.17%59.61%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет NNSBP показывает лучшую среднюю доходность в августе (+12.09%), VRSBP — в августе (+11.97%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: NNSBP — май (-5.28%), VRSBP — сентябрь (-4.15%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: сентябрь, ноябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, март, июнь, июль, август. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у VRSBP: +46.75% против +11.85%.

Янв
Фев
Мар
Апр
Май
Июн
Июл
Авг
Сен
Окт
Ноя
Дек
NNSBP
+7.8
-4.5
+5.4
-2.2
-5.3
+6.3
+4.9
+12.1
-4.5
-2.4
-3.7
-1.9
VRSBP
+9.7
+0.9
+4.2
+1.2
+1.8
+9.1
+2.9
+12.0
-4.2
+9.1
-0.3
+0.3

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — ТНС энерго НН привилегированные или ТНС энерго Воронеж привилегированные?
Мультипликатор P/E у ТНС энерго НН привилегированные ниже (8.71 vs 10.84), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.
У кого выше рентабельность — NNSBP или VRSBP?
Рентабельность собственного капитала (ROE): NNSBP — 413.20%, VRSBP — 19.87%. Преимущество у NNSBP.
Какие дивиденды у ТНС энерго НН привилегированные и ТНС энерго Воронеж привилегированные?
ТНС энерго Воронеж привилегированные выплачивает дивиденды с доходностью 5.47%. ТНС энерго НН привилегированные дивиденды не платит.
Какая компания крупнее по выручке — ТНС энерго НН привилегированные или ТНС энерго Воронеж привилегированные?
Выручка NNSBP за TTM — 52,85 млн ₽, VRSBP — 37,31 млн ₽. NNSBP генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.
У кого выше маржинальность — NNSBP или VRSBP?
Чистая маржа NNSBP — 3.82%, VRSBP — 5.43%. VRSBP оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.
Какая акция лучше по технике — NNSBP или VRSBP?
Технический скоринг: NNSBP — 66/100, VRSBP — 87/100. VRSBP имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.
Что лучше купить — NNSBP или VRSBP?
Однозначного ответа нет. Счёт 11:28 в пользу VRSBP по 44 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией