Сравнение NNSBP vs VGSB

Тикер 1

Тикер 2

NNSBP20

20VGSB

ТНС энерго НН привилегированные (NNSBP) из индустрии «Электросети» и Волгоградэнергосбыт (VGSB) из индустрии «Электрогенерация» — обе компании относятся к сектору «Коммунальные услуги», но работают в разных нишах. По капитализации VGSB крупнее в 3.2× (4,73 млрд ₽ vs 1,47 млрд ₽). Стоимостная оценка в пользу VGSB — P/E 3.13 vs 8.71 у NNSBP. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. VGSB работает в убыток — ROE -449.04%, тогда как NNSBP показывает рентабельность 413.20%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. По чистой рентабельности VGSB впереди: 6.01% против 3.82% у NNSBP. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По техническому скорингу NNSBP сильнее: 66/100 против 34/100 у VGSB. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Общий счёт 20:20 — компании сопоставимы по совокупности метрик. Выбор между NNSBP и VGSB зависит от приоритетов инвестора: стоимость, рост, дивиденды или техника.

ТНС энерго НН привилегированные

NNSBPRU

1 380,00 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 1,47 млрд ₽

ETP Rank2.8

Стоимость

3.5

Качество

7.8

Рост

8.8

Техника

7.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

—

Сезонность

3.0

Волгоградэнергосбыт

VGSBRU

14,80 ₽

Коммунальные услуги · Электрогенерация

Капитализация: 4,73 млрд ₽

ETP Rank4.0

Стоимость

9.0

Качество

7.1

Рост

7.8

Техника

7.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

—

Сезонность

4.0

Динамика цен

NNSBPVGSB

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E VGSB оценён рынком дешевле: 3.13 против 8.71 у NNSBP (разница составляет 64.1%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По P/S (цена/выручка) VGSB дешевле: 0.19 против 0.33. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По EV/EBITDA VGSB оценён ниже: 2.32 vs 5.76. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. VGSB работает в убыток — ROE -449.04%, тогда как NNSBP показывает рентабельность 413.20%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Маржинальность: VGSB — 6.01%, NNSBP — 3.82%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. NNSBP несёт высокую долговую нагрузку — D/E 37.07, тогда как VGSB практически без долга (D/E -16.60). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности NNSBP ниже 1 (0.56), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

NNSBPVGSB

Показатель	NNSBP	VGSB
Мультипликаторы оценки
P/E	8.71	3.13
P/B	35.98	-14.05
P/S	0.33	0.19
PEG	—	0.04
EV/EBITDA	5.76	2.32
Рентабельность
ROE	413.20%	-449.04%
ROA	10.85%	28.78%
Валовая маржа	47.37%	—
Операц. маржа	4.81%	5.22%
Чистая маржа	3.82%	6.01%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	37.07	-16.60
Текущая ликв.	0.56	0.95
Быстрая ликв.	0.56	0.83
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	—	—
Коэфф. выплат	7.78%	6.83%
EPS	$405.08	$5.05
Балансовая стоим.	$98.03	$-3.41

Технический анализ

NNSBP набирает 66 из 100 по техническому скорингу, VGSB — 34 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): NNSBP — 54.6 (нейтральная зона), VGSB — 40.8 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: NNSBP выше на 3.0%, VGSB — ниже на -4.4%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. Сила тренда по ADX: NNSBP — 21.5 (слабый тренд), VGSB — 19.6 (нет тренда). По бете VGSB стабильнее (0.04 vs 0.42). Значение ниже 0.8 делает VGSB защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) VGSB составляет 6.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

NNSBPVGSB

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	NNSBP	VGSB
Осцилляторы
RSI (14)	54.56	40.79
Stochastic %K	44.59	8.33
CCI (20)	51.47	-124.06
MFI	53.68	50.82
Williams %R	-55.41	-91.67
MACD гистограмма	-0.72	-0.18
Momentum (10)	6.00	-1.20
Тренд
ADX	21.52	19.60
Цена vs EMA 9	+0.33%	-5.02%
Цена vs EMA 20	+1.11%	-5.83%
Цена vs SMA 50	+3.03%	-4.36%
Цена vs SMA 200	+4.06%	+2.11%
Объём
CMF	0.11	-0.13
Volume Ratio	6.02	40.09
Волатильность и статистика
Beta	0.42	0.04
ATR %	3.95%	6.31%
Sharpe (1г)	0.59	0.85
RS Rating	78.00	93.00
52w от хая	-13.75	-21.69
BB ширина	11.68	18.94

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): NNSBP — 52,85 млн ₽, VGSB — 31,95 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. VGSB растёт быстрее по выручке: +8.66% год к году против +5.29% у NNSBP. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: NNSBP — 2,02 млн ₽, VGSB — 2,23 млрд ₽. VGSB генерирует больше чистой прибыли. FCF: NNSBP генерирует 266880 ₽, VGSB — 1,30 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	NNSBP	VGSB	Лидер
Выручка	52,85 млн ₽	31,95 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+5.29%	+8.66%
Чистая прибыль	2,02 млн ₽	2,23 млрд ₽
Рост прибыли (г/г)	—	+31.72%	—
EPS (TTM)	$405.08	$5.57
Операц. Cash Flow	616878 ₽	1,44 млрд ₽
Free Cash Flow	266880 ₽	1,30 млрд ₽

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль. NNSBP платит дивиденды 8 лет подряд, VGSB — 2. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): NNSBP — 7.78%, VGSB — 6.83%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	NNSBP	VGSB
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	$31.53	$0.34
Коэфф. выплат	7.78%	6.83%
Лет выплат	8.00%	2.00%
CAGR дивидендов (5л)	-22.17%	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для NNSBP — августе (+12.09%), для VGSB — августе (+31.80%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для NNSBP — май (-5.28%), для VGSB — февраль (-5.27%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, май, сентябрь, ноябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, март, июнь, август. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у VGSB: +46.00% против +11.85%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

NNSBP

+7.8

-4.5

+5.4

-2.2

-5.3

+6.3

+4.9

+12.1

-4.5

-2.4

-3.7

-1.9

VGSB

+9.6

-5.3

+13.6

+5.0

-1.8

+1.4

-1.3

+31.8

-3.5

+2.0

-1.6

-3.9

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — ТНС энерго НН привилегированные или Волгоградэнергосбыт?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Волгоградэнергосбыт: P/E 3.13 против 8.71. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — NNSBP или VGSB?

ROE NNSBP — 413.20%, VGSB — -449.04%. NNSBP демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у ТНС энерго НН привилегированные и Волгоградэнергосбыт?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — ТНС энерго НН привилегированные или Волгоградэнергосбыт?

По объёму выручки: NNSBP — 52,85 млн ₽, VGSB — 31,95 млрд ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — NNSBP или VGSB?

Чистая маржа NNSBP — 3.82%, VGSB — 6.01%. VGSB оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — NNSBP или VGSB?

Технический скоринг: NNSBP — 66/100, VGSB — 34/100. NNSBP имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — NNSBP или VGSB?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик NNSBP выигрывает 20, VGSB — 20. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией