Сравнение NNSBP vs TORSP

Тикер 1

Тикер 2

NNSBP19

18TORSP

Инвесторы часто выбирают между NNSBP и TORSP — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Электросети». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации NNSBP крупнее в 4.2× (1,47 млрд ₽ vs 352,94 млн ₽). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует TORSP с P/E 8.01 (у NNSBP — 8.71). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Рентабельность капитала NNSBP составляет 413.20%, что превышает показатель TORSP (7.96%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности NNSBP впереди: 3.82% против 2.93% у TORSP. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. TORSP выплачивает дивиденды с доходностью 5.65% годовых, тогда как NNSBP дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. По технике ситуация паритетная: 66/100 и 64/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Общий счёт 19:18 — компании сопоставимы по совокупности метрик. Выбор между NNSBP и TORSP зависит от приоритетов инвестора: стоимость, рост, дивиденды или техника.

ТНС энерго НН привилегированные

NNSBPRU

1 380,00 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 1,47 млрд ₽

ETP Rank2.8

Стоимость

3.5

Качество

7.8

Рост

8.8

Техника

7.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

—

Сезонность

3.0

ТРК привилегированные

TORSPRU

0,61 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 352,94 млн ₽

ETP Rank6.2

Стоимость

7.0

Качество

5.5

Рост

9.2

Техника

7.0

Дивиденды

7.5

Прогнозы

—

Сезонность

5.0

Динамика цен

NNSBPTORSP

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, TORSP выглядит привлекательнее: 8.01 против 8.71. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. По P/S (цена/выручка) TORSP дешевле: 0.23 против 0.33. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) TORSP дешевле: 0.64 против 35.98. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA TORSP оценён ниже: 2.80 vs 5.76. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. NNSBP демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 413.20% против 7.96% у TORSP. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: NNSBP — 3.82%, TORSP — 2.93%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. NNSBP несёт высокую долговую нагрузку — D/E 37.07, тогда как TORSP практически без долга (D/E 0.48). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности NNSBP ниже 1 (0.56), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

NNSBPTORSP

Показатель	NNSBP	TORSP
Мультипликаторы оценки
P/E	8.71	8.01
P/B	35.98	0.64
P/S	0.33	0.23
PEG	—	—
EV/EBITDA	5.76	2.80
Рентабельность
ROE	413.20%	7.96%
ROA	10.85%	5.39%
Валовая маржа	47.37%	—
Операц. маржа	4.81%	4.06%
Чистая маржа	3.82%	2.93%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	37.07	0.48
Текущая ликв.	0.56	0.57
Быстрая ликв.	0.56	0.51
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	—	5.65%
Коэфф. выплат	7.78%	26.25%
EPS	$405.08	$0.08
Балансовая стоим.	$98.03	$0.99

Технический анализ

По технике ситуация паритетная: 66/100 и 64/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. RSI(14): NNSBP — 54.6 (нейтральная зона), TORSP — 57.5 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: NNSBP на 3.0%, TORSP на 15.1%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: NNSBP — 21.5 (слабый тренд), TORSP — 45.5 (выраженный тренд). По бете TORSP стабильнее (0.40 vs 0.42). Значение ниже 0.8 делает TORSP защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) TORSP составляет 7.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

NNSBPTORSP

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	NNSBP	TORSP
Осцилляторы
RSI (14)	54.56	57.49
Stochastic %K	44.59	43.80
CCI (20)	51.47	33.32
MFI	53.68	66.77
Williams %R	-55.41	-56.20
MACD гистограмма	-0.72	0.00
Momentum (10)	6.00	0.09
Тренд
ADX	21.52	45.55
Цена vs EMA 9	+0.33%	-2.24%
Цена vs EMA 20	+1.11%	+3.02%
Цена vs SMA 50	+3.03%	+15.11%
Цена vs SMA 200	+4.06%	+25.33%
Объём
CMF	0.11	-0.11
Volume Ratio	6.02	13.53
Волатильность и статистика
Beta	0.42	0.40
ATR %	3.95%	7.04%
Sharpe (1г)	0.59	1.12
RS Rating	78.00	94.00
52w от хая	-13.75	-20.10
BB ширина	11.68	50.35

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): NNSBP — 52,85 млн ₽, TORSP — 11,82 млн ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. TORSP растёт быстрее по выручке: +12.03% год к году против +5.29% у NNSBP. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: NNSBP — 2,02 млн ₽, TORSP — 346625 ₽. NNSBP генерирует больше чистой прибыли. FCF: NNSBP генерирует 266880 ₽, TORSP — 101647 ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	NNSBP	TORSP	Лидер
Выручка	52,85 млн ₽	11,82 млн ₽
Рост выручки (г/г)	+5.29%	+12.03%
Чистая прибыль	2,02 млн ₽	346625 ₽
Рост прибыли (г/г)	—	+1.99%	—
EPS (TTM)	$405.08	$0.08
Операц. Cash Flow	616878 ₽	882501 ₽
Free Cash Flow	266880 ₽	101647 ₽

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: TORSP обеспечивает 5.65% годовой доходности, NNSBP реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. NNSBP платит дивиденды 8 лет подряд, TORSP — 14. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): NNSBP — 7.78%, TORSP — 26.25%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	NNSBP	TORSP
Див. доходность	—	5.65%
Годовые дивиденды	$31.53	$0.02
Коэфф. выплат	7.78%	26.25%
Лет выплат	8.00%	14.00%
CAGR дивидендов (5л)	-22.17%	13.89%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для NNSBP — августе (+12.09%), для TORSP — марте (+7.12%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для NNSBP — май (-5.28%), для TORSP — декабрь (-3.13%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, апрель, октябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, март, июль, август. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у TORSP: +19.53% против +11.85%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

NNSBP

+7.8

-4.5

+5.4

-2.2

-5.3

+6.3

+4.9

+12.1

-4.5

-2.4

-3.7

-1.9

TORSP

+5.3

-3.1

+7.1

-1.4

+4.8

+0.8

+1.9

+3.1

+1.4

-0.6

+3.4

-3.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — ТНС энерго НН привилегированные или ТРК привилегированные?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит ТРК привилегированные: P/E 8.01 против 8.71. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — NNSBP или TORSP?

ROE NNSBP — 413.20%, TORSP — 7.96%. NNSBP демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у ТНС энерго НН привилегированные и ТРК привилегированные?

ТРК привилегированные выплачивает дивиденды с доходностью 5.65%. ТНС энерго НН привилегированные дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — ТНС энерго НН привилегированные или ТРК привилегированные?

По объёму выручки: NNSBP — 52,85 млн ₽, TORSP — 11,82 млн ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — NNSBP или TORSP?

Чистая маржа NNSBP — 3.82%, TORSP — 2.93%. NNSBP оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — NNSBP или TORSP?

Технический скоринг: NNSBP — 66/100, TORSP — 64/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — NNSBP или TORSP?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 44 метрик NNSBP выигрывает 19, TORSP — 18. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией