Сравнение NNSBP vs TNSE

Тикер 1

Тикер 2

NNSBP15

25TNSE

NNSBP против TNSE — два эмитента индустрии «Электросети», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации TNSE крупнее в 33.1× (48,59 млрд ₽ vs 1,47 млрд ₽). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует TNSE с P/E 2.60 (у NNSBP — 8.71). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Рентабельность капитала NNSBP составляет 413.20%, что превышает показатель TNSE (47.37%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности TNSE впереди: 5.93% против 3.82% у NNSBP. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. NNSBP набирает 66 из 100 по техническому скорингу, TNSE — 33 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. TNSE побеждает по числу метрик: 25 против 15 у NNSBP. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

ТНС энерго НН привилегированные

NNSBPRU

1 380,00 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 1,47 млрд ₽

ETP Rank2.8

Стоимость

3.5

Качество

7.8

Рост

8.8

Техника

7.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

—

Сезонность

3.0

ТНС энерго

TNSERU

3 555,00 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 48,59 млрд ₽

ETP Rank6.7

Стоимость

9.0

Качество

8.4

Рост

8.8

Техника

7.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

—

Сезонность

5.0

Динамика цен

NNSBPTNSE

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, TNSE выглядит привлекательнее: 2.60 против 8.71. Премия к оценке NNSBP может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По соотношению цены к выручке (P/S) TNSE оценён ниже: 0.14 против 0.33. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) TNSE дешевле: 1.26 против 35.98. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA TNSE оценён ниже: 0.69 vs 5.76. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. NNSBP демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 413.20% против 47.37% у TNSE. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: TNSE — 5.93%, NNSBP — 3.82%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: NNSBP — 37.07, TNSE — 1.39. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности NNSBP ниже 1 (0.56), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

NNSBPTNSE

Показатель	NNSBP	TNSE
Мультипликаторы оценки
P/E	8.71	2.60
P/B	35.98	1.26
P/S	0.33	0.14
PEG	—	—
EV/EBITDA	5.76	0.69
Рентабельность
ROE	413.20%	47.37%
ROA	10.85%	19.84%
Валовая маржа	47.37%	—
Операц. маржа	4.81%	7.14%
Чистая маржа	3.82%	5.93%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	37.07	1.39
Текущая ликв.	0.56	1.13
Быстрая ликв.	0.56	1.13
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	—	—
Коэфф. выплат	7.78%	15.66%
EPS	$405.08	$1401.74
Балансовая стоим.	$98.03	$2895.92

Технический анализ

Техническая картина в пользу NNSBP: скоринг 66/100 vs 33/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: NNSBP — 54.6, TNSE — 46.7. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: NNSBP на 3.0%, TNSE на 0.1%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: NNSBP — 21.5 (слабый тренд), TNSE — 25.4 (выраженный тренд). Волатильность: бета TNSE — 0.35, NNSBP — 0.42. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) TNSE составляет 5.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

NNSBPTNSE

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	NNSBP	TNSE
Осцилляторы
RSI (14)	54.56	46.71
Stochastic %K	44.59	22.14
CCI (20)	51.47	-98.05
MFI	53.68	39.86
Williams %R	-55.41	-77.86
MACD гистограмма	-0.72	-43.04
Momentum (10)	6.00	60.00
Тренд
ADX	21.52	25.39
Цена vs EMA 9	+0.33%	-1.51%
Цена vs EMA 20	+1.11%	-2.48%
Цена vs SMA 50	+3.03%	+0.15%
Цена vs SMA 200	+4.06%	+6.28%
Объём
CMF	0.11	-0.08
Volume Ratio	6.02	4.14
Волатильность и статистика
Beta	0.42	0.35
ATR %	3.95%	5.81%
Sharpe (1г)	0.59	0.92
RS Rating	78.00	92.00
52w от хая	-13.75	-23.55
BB ширина	11.68	18.39

Финансовая отчётность

По объёму выручки: NNSBP генерирует 52,85 млн ₽, TNSE — 347,79 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: TNSE — +9.48%, NNSBP — +5.29%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: NNSBP — 2,02 млн ₽, TNSE — 20,62 млрд ₽. TNSE генерирует больше чистой прибыли. FCF: NNSBP генерирует 266880 ₽, TNSE — 9,81 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	NNSBP	TNSE	Лидер
Выручка	52,85 млн ₽	347,79 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+5.29%	+9.48%
Чистая прибыль	2,02 млн ₽	20,62 млрд ₽
Рост прибыли (г/г)	—	+60.23%	—
EPS (TTM)	$405.08	$1401.74
Операц. Cash Flow	616878 ₽	13,17 млрд ₽
Free Cash Flow	266880 ₽	9,81 млрд ₽

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок. NNSBP платит дивиденды 8 лет подряд, TNSE — 3. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): NNSBP — 7.78%, TNSE — 15.66%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	NNSBP	TNSE
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	$31.53	$219.48
Коэфф. выплат	7.78%	15.66%
Лет выплат	8.00%	3.00%
CAGR дивидендов (5л)	-22.17%	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет NNSBP показывает лучшую среднюю доходность в августе (+12.09%), TNSE — в июне (+11.47%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для NNSBP — май (-5.28%), для TNSE — февраль (-4.88%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, май, сентябрь, октябрь, ноябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, март, июнь, июль, август. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у TNSE: +26.31% против +11.85%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

NNSBP

+7.8

-4.5

+5.4

-2.2

-5.3

+6.3

+4.9

+12.1

-4.5

-2.4

-3.7

-1.9

TNSE

+5.8

-4.9

+2.4

+3.1

-0.4

+11.5

+5.8

+6.9

-1.0

-1.7

-3.6

+2.5

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — ТНС энерго НН привилегированные или ТНС энерго?

Мультипликатор P/E у ТНС энерго ниже (2.60 vs 8.71), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — NNSBP или TNSE?

ROE NNSBP — 413.20%, TNSE — 47.37%. NNSBP демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у ТНС энерго НН привилегированные и ТНС энерго?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — ТНС энерго НН привилегированные или ТНС энерго?

По объёму выручки: NNSBP — 52,85 млн ₽, TNSE — 347,79 млрд ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — NNSBP или TNSE?

Чистая маржа NNSBP — 3.82%, TNSE — 5.93%. TNSE оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — NNSBP или TNSE?

Технический скоринг: NNSBP — 66/100, TNSE — 33/100. NNSBP имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — NNSBP или TNSE?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик NNSBP выигрывает 15, TNSE — 25. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией