Сравнение NNSBP vs STSBP

Тикер 1

Тикер 2

NNSBP26

16STSBP

ТНС энерго НН привилегированные (NNSBP) из индустрии «Электросети» и СтаврЭнСб привилегированные (STSBP) из индустрии «Электрогенерация» — обе компании относятся к сектору «Коммунальные услуги», но работают в разных нишах. Стоимостная оценка в пользу STSBP — P/E 3.00 vs 8.71 у NNSBP. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. Рентабельность капитала NNSBP составляет 413.20%, что превышает показатель STSBP (32.73%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности NNSBP впереди: 3.82% против 3.33% у STSBP. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. STSBP выплачивает дивиденды с доходностью 10.19% годовых, тогда как NNSBP дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. По техническому скорингу NNSBP сильнее: 66/100 против 29/100 у STSBP. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Итоговый счёт 26:16 в пользу NNSBP. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

ТНС энерго НН привилегированные

NNSBPRU

1 380,00 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 1,47 млрд ₽

ETP Rank2.8

Стоимость

3.5

Качество

7.8

Рост

8.8

Техника

7.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

—

Сезонность

3.0

СтаврЭнСб привилегированные

STSBPRU

4,69 ₽

Коммунальные услуги · Электрогенерация

Капитализация: 1,23 млрд ₽

ETP Rank7.5

Стоимость

8.8

Качество

8.4

Рост

8.8

Техника

3.0

Дивиденды

9.0

Прогнозы

—

Сезонность

7.0

Динамика цен

NNSBPSTSBP

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E STSBP оценён рынком дешевле: 3.00 против 8.71 у NNSBP (разница составляет 65.6%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По P/S (цена/выручка) STSBP дешевле: 0.10 против 0.33. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) STSBP дешевле: 0.98 против 35.98. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA STSBP оценён ниже: 2.32 vs 5.76. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. NNSBP демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 413.20% против 32.73% у STSBP. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: NNSBP — 3.82%, STSBP — 3.33%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. NNSBP несёт высокую долговую нагрузку — D/E 37.07, тогда как STSBP практически без долга (D/E 0.92). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности NNSBP ниже 1 (0.56), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

NNSBPSTSBP

Показатель	NNSBP	STSBP
Мультипликаторы оценки
P/E	8.71	3.00
P/B	35.98	0.98
P/S	0.33	0.10
PEG	—	0.11
EV/EBITDA	5.76	2.32
Рентабельность
ROE	413.20%	32.73%
ROA	10.85%	17.07%
Валовая маржа	47.37%	—
Операц. маржа	4.81%	3.92%
Чистая маржа	3.82%	3.33%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	37.07	0.92
Текущая ликв.	0.56	1.28
Быстрая ликв.	0.56	1.27
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	—	10.19%
Коэфф. выплат	7.78%	48.48%
EPS	$405.08	$0.97
Балансовая стоим.	$98.03	$2.23

Технический анализ

NNSBP набирает 66 из 100 по техническому скорингу, STSBP — 29 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): NNSBP — 54.6 (нейтральная зона), STSBP — 31.6 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: NNSBP выше на 3.0%, STSBP — ниже на -14.5%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. NNSBP выше SMA 200 (+4.1%), STSBP — ниже (-10.5%). Долгосрочный тренд в пользу NNSBP. Сила тренда по ADX: NNSBP — 21.5 (слабый тренд), STSBP — 35.3 (выраженный тренд). По бете NNSBP стабильнее (0.42 vs 0.52). Значение ниже 0.8 делает NNSBP защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) STSBP составляет 4.7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

NNSBPSTSBP

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	NNSBP	STSBP
Осцилляторы
RSI (14)	54.56	31.56
Stochastic %K	44.59	16.43
CCI (20)	51.47	-62.57
MFI	53.68	24.05
Williams %R	-55.41	-83.57
MACD гистограмма	-0.72	-0.02
Momentum (10)	6.00	-0.06
Тренд
ADX	21.52	35.30
Цена vs EMA 9	+0.33%	-1.90%
Цена vs EMA 20	+1.11%	-6.55%
Цена vs SMA 50	+3.03%	-14.53%
Цена vs SMA 200	+4.06%	-10.47%
Объём
CMF	0.11	-0.16
Volume Ratio	6.02	23.14
Волатильность и статистика
Beta	0.42	0.52
ATR %	3.95%	4.67%
Sharpe (1г)	0.59	0.26
RS Rating	78.00	58.00
52w от хая	-13.75	-34.43
BB ширина	11.68	39.10

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): NNSBP — 52,85 млн ₽, STSBP — 24,59 млн ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. STSBP растёт быстрее по выручке: +10.62% год к году против +5.29% у NNSBP. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: NNSBP — 2,02 млн ₽, STSBP — 818339 ₽. NNSBP генерирует больше чистой прибыли. FCF: NNSBP генерирует 266880 ₽, STSBP — 671469 ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	NNSBP	STSBP	Лидер
Выручка	52,85 млн ₽	24,59 млн ₽
Рост выручки (г/г)	+5.29%	+10.62%
Чистая прибыль	2,02 млн ₽	818339 ₽
Рост прибыли (г/г)	—	+21.27%	—
EPS (TTM)	$405.08	$0.73
Операц. Cash Flow	616878 ₽	995792 ₽
Free Cash Flow	266880 ₽	671469 ₽

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: STSBP обеспечивает 10.19% годовой доходности, NNSBP реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. NNSBP платит дивиденды 8 лет подряд, STSBP — 16. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): NNSBP — 7.78%, STSBP — 48.48%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	NNSBP	STSBP
Див. доходность	—	10.19%
Годовые дивиденды	$31.53	$0.47
Коэфф. выплат	7.78%	48.48%
Лет выплат	8.00%	16.00%
CAGR дивидендов (5л)	-22.17%	74.88%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для NNSBP — августе (+12.09%), для STSBP — январе (+15.42%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для NNSBP — май (-5.28%), для STSBP — сентябрь (-1.78%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, март, июль, август. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у STSBP: +54.19% против +11.85%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

NNSBP

+7.8

-4.5

+5.4

-2.2

-5.3

+6.3

+4.9

+12.1

-4.5

-2.4

-3.7

-1.9

STSBP

+15.4

+0.6

+1.3

+1.4

+12.0

-0.4

+4.1

+13.8

-1.8

+1.2

+3.5

+3.0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — ТНС энерго НН привилегированные или СтаврЭнСб привилегированные?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит СтаврЭнСб привилегированные: P/E 3.00 против 8.71. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — NNSBP или STSBP?

ROE NNSBP — 413.20%, STSBP — 32.73%. NNSBP демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у ТНС энерго НН привилегированные и СтаврЭнСб привилегированные?

СтаврЭнСб привилегированные выплачивает дивиденды с доходностью 10.19%. ТНС энерго НН привилегированные дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — ТНС энерго НН привилегированные или СтаврЭнСб привилегированные?

По объёму выручки: NNSBP — 52,85 млн ₽, STSBP — 24,59 млн ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — NNSBP или STSBP?

Чистая маржа NNSBP — 3.82%, STSBP — 3.33%. NNSBP оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — NNSBP или STSBP?

Технический скоринг: NNSBP — 66/100, STSBP — 29/100. NNSBP имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — NNSBP или STSBP?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 44 метрик NNSBP выигрывает 26, STSBP — 16. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией