Сравнение NNSBP vs STSB

Тикер 1

Тикер 2

NNSBP25

16STSB

Хотя NNSBP и STSB принадлежат к одному сектору — «Коммунальные услуги», их бизнес-модели отличаются: ТНС энерго НН привилегированные специализируется в «Электросети», а СтаврЭнСб — в «Электрогенерация». По капитализации STSB крупнее в 2.1× (3,08 млрд ₽ vs 1,47 млрд ₽). Стоимостная оценка в пользу STSB — P/E 3.00 vs 8.71 у NNSBP. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. Рентабельность капитала NNSBP составляет 413.20%, что превышает показатель STSB (32.73%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности NNSBP впереди: 3.82% против 3.33% у STSB. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. Техническая картина в пользу NNSBP: скоринг 66/100 vs 30/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. Итоговый счёт 25:16 в пользу NNSBP. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

ТНС энерго НН привилегированные

NNSBPRU

1 380,00 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 1,47 млрд ₽

ETP Rank2.8

Стоимость

3.5

Качество

7.8

Рост

8.8

Техника

7.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

—

Сезонность

3.0

СтаврЭнСб

STSBRU

3,59 ₽

Коммунальные услуги · Электрогенерация

Капитализация: 3,08 млрд ₽

ETP Rank6.7

Стоимость

8.8

Качество

8.4

Рост

8.8

Техника

7.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

—

Сезонность

7.0

Динамика цен

NNSBPSTSB

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E STSB оценён рынком дешевле: 3.00 против 8.71 у NNSBP (разница составляет 65.6%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Мультипликатор P/S также в пользу STSB: 0.10 vs 0.33 у NNSBP. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) STSB дешевле: 0.98 против 35.98. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA STSB оценён ниже: 2.32 vs 5.76. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. NNSBP демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 413.20% против 32.73% у STSB. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: NNSBP — 3.82%, STSB — 3.33%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. NNSBP несёт высокую долговую нагрузку — D/E 37.07, тогда как STSB практически без долга (D/E 0.92). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности NNSBP ниже 1 (0.56), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

NNSBPSTSB

Показатель	NNSBP	STSB
Мультипликаторы оценки
P/E	8.71	3.00
P/B	35.98	0.98
P/S	0.33	0.10
PEG	—	0.11
EV/EBITDA	5.76	2.32
Рентабельность
ROE	413.20%	32.73%
ROA	10.85%	17.07%
Валовая маржа	47.37%	—
Операц. маржа	4.81%	3.92%
Чистая маржа	3.82%	3.33%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	37.07	0.92
Текущая ликв.	0.56	1.28
Быстрая ликв.	0.56	1.27
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	—	—
Коэфф. выплат	7.78%	32.18%
EPS	$405.08	$0.97
Балансовая стоим.	$98.03	$2.23

Технический анализ

По техническому скорингу NNSBP сильнее: 66/100 против 30/100 у STSB. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у NNSBP составляет 54.6 (нейтральная зона), у STSB — 29.6 (зона перепроданности). Значение ниже 30 может указывать на потенциал отскока. Относительно SMA 50 ситуация различается: NNSBP выше на 3.0%, STSB — ниже на -20.1%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. NNSBP выше SMA 200 (+4.1%), STSB — ниже (-13.7%). Долгосрочный тренд в пользу NNSBP. Сила тренда по ADX: NNSBP — 21.5 (слабый тренд), STSB — 19.0 (нет тренда). NNSBP менее волатилен — бета 0.42 против 0.54 у STSB. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) STSB составляет 5.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

NNSBPSTSB

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	NNSBP	STSB
Осцилляторы
RSI (14)	54.56	29.60
Stochastic %K	44.59	5.61
CCI (20)	51.47	-76.44
MFI	53.68	15.59
Williams %R	-55.41	-94.39
MACD гистограмма	-0.72	-0.01
Momentum (10)	6.00	-0.30
Тренд
ADX	21.52	18.99
Цена vs EMA 9	+0.33%	-4.12%
Цена vs EMA 20	+1.11%	-9.29%
Цена vs SMA 50	+3.03%	-20.15%
Цена vs SMA 200	+4.06%	-13.72%
Объём
CMF	0.11	-0.32
Volume Ratio	6.02	52.13
Волатильность и статистика
Beta	0.42	0.54
ATR %	3.95%	5.08%
Sharpe (1г)	0.59	0.46
RS Rating	78.00	88.00
52w от хая	-13.75	-37.92
BB ширина	11.68	40.55

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): NNSBP — 52,85 млн ₽, STSB — 24,59 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу STSB: +10.62% г/г vs +5.29%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: NNSBP — 2,02 млн ₽, STSB — 818,34 млн ₽. STSB генерирует больше чистой прибыли. FCF: NNSBP генерирует 266880 ₽, STSB — 671,47 млн ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	NNSBP	STSB	Лидер
Выручка	52,85 млн ₽	24,59 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+5.29%	+10.62%
Чистая прибыль	2,02 млн ₽	818,34 млн ₽
Рост прибыли (г/г)	—	+21.27%	—
EPS (TTM)	$405.08	$0.73
Операц. Cash Flow	616878 ₽	995,79 млн ₽
Free Cash Flow	266880 ₽	671,47 млн ₽

Дивиденды

Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле. NNSBP платит дивиденды 8 лет подряд, STSB — 1. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): NNSBP — 7.78%, STSB — 32.18%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	NNSBP	STSB
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	$31.53	$0.31
Коэфф. выплат	7.78%	32.18%
Лет выплат	8.00%	1.00%
CAGR дивидендов (5л)	-22.17%	—

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность NNSBP приходится на августе (+12.09%), а STSB — на январе (+14.79%). Слабые месяцы: для NNSBP — май (-5.28%), для STSB — ноябрь (-3.23%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: октябрь, ноябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, июнь, июль, август. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у STSB: +49.67% против +11.85%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

NNSBP

+7.8

-4.5

+5.4

-2.2

-5.3

+6.3

+4.9

+12.1

-4.5

-2.4

-3.7

-1.9

STSB

+14.8

+1.9

-0.6

+2.8

+4.5

+1.6

+12.6

+9.1

+4.2

-0.3

-3.2

+2.4

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — ТНС энерго НН привилегированные или СтаврЭнСб?

По P/E СтаврЭнСб оценена ниже: 3.00 против 8.71. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — NNSBP или STSB?

ROE NNSBP — 413.20%, STSB — 32.73%. NNSBP демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у ТНС энерго НН привилегированные и СтаврЭнСб?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — ТНС энерго НН привилегированные или СтаврЭнСб?

По объёму выручки: NNSBP — 52,85 млн ₽, STSB — 24,59 млрд ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — NNSBP или STSB?

Чистая маржа NNSBP — 3.82%, STSB — 3.33%. NNSBP оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — NNSBP или STSB?

Технический скоринг: NNSBP — 66/100, STSB — 30/100. NNSBP имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — NNSBP или STSB?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик NNSBP выигрывает 25, STSB — 16. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией