Сравнение NNSBP vs SLEN

Тикер 1

Тикер 2

NNSBP12

27SLEN

ТНС энерго НН привилегированные (NNSBP) из индустрии «Электросети» и Сахалинэнерго (SLEN) из индустрии «Газоснабжение» — обе компании относятся к сектору «Коммунальные услуги», но работают в разных нишах. По капитализации SLEN крупнее в 5.3× (7,83 млрд ₽ vs 1,47 млрд ₽). Стоимостная оценка в пользу SLEN — P/E 1.32 vs 8.71 у NNSBP. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. NNSBP демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 413.20% против 37.34% у SLEN. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: SLEN — 30.16%, NNSBP — 3.82%. У SLEN маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. По техническому скорингу SLEN сильнее: 74/100 против 66/100 у NNSBP. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. В общем зачёте SLEN уверенно лидирует со счётом 27:12. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

ТНС энерго НН привилегированные

NNSBPRU

1 380,00 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 1,47 млрд ₽

ETP Rank2.8

Стоимость

3.5

Качество

7.8

Рост

8.8

Техника

7.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

—

Сезонность

3.0

Сахалинэнерго

SLENRU

3,50 ₽

Коммунальные услуги · Газоснабжение

Капитализация: 7,83 млрд ₽

ETP Rank5.5

Стоимость

8.5

Качество

8.6

Рост

8.0

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

—

Сезонность

3.0

Динамика цен

NNSBPSLEN

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E SLEN оценён рынком дешевле: 1.32 против 8.71 у NNSBP (разница составляет 84.8%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По P/S (цена/выручка) NNSBP дешевле: 0.33 против 0.40. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) SLEN дешевле: 0.53 против 35.98. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA SLEN оценён ниже: 3.00 vs 5.76. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала NNSBP составляет 413.20%, что превышает показатель SLEN (37.34%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности SLEN впереди: 30.16% против 3.82% у NNSBP. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: NNSBP — 37.07, SLEN — 1.79. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности NNSBP ниже 1 (0.56), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

NNSBPSLEN

Показатель	NNSBP	SLEN
Мультипликаторы оценки
P/E	8.71	1.32
P/B	35.98	0.53
P/S	0.33	0.40
PEG	—	—
EV/EBITDA	5.76	3.00
Рентабельность
ROE	413.20%	37.34%
ROA	10.85%	13.36%
Валовая маржа	47.37%	—
Операц. маржа	4.81%	34.38%
Чистая маржа	3.82%	30.16%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	37.07	1.79
Текущая ликв.	0.56	0.67
Быстрая ликв.	0.56	0.43
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	—	—
Коэфф. выплат	7.78%	—
EPS	$405.08	$2.41
Балансовая стоим.	$98.03	$6.05

Технический анализ

SLEN набирает 74 из 100 по техническому скорингу, NNSBP — 66 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): NNSBP — 54.6 (нейтральная зона), SLEN — 58.1 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: NNSBP на 3.0%, SLEN на 4.2%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: NNSBP — 21.5 (слабый тренд), SLEN — 34.9 (выраженный тренд). По бете NNSBP стабильнее (0.42 vs 0.47). Значение ниже 0.8 делает NNSBP защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) NNSBP составляет 4.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

NNSBPSLEN

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	NNSBP	SLEN
Осцилляторы
RSI (14)	54.56	58.07
Stochastic %K	44.59	51.81
CCI (20)	51.47	71.02
MFI	53.68	64.05
Williams %R	-55.41	-48.19
MACD гистограмма	-0.72	0.01
Momentum (10)	6.00	0.19
Тренд
ADX	21.52	34.87
Цена vs EMA 9	+0.33%	+0.61%
Цена vs EMA 20	+1.11%	+1.84%
Цена vs SMA 50	+3.03%	+4.21%
Цена vs SMA 200	+4.06%	+4.93%
Объём
CMF	0.11	-0.05
Volume Ratio	6.02	22.00
Волатильность и статистика
Beta	0.42	0.47
ATR %	3.95%	3.67%
Sharpe (1г)	0.59	0.28
RS Rating	78.00	74.00
52w от хая	-13.75	-10.49
BB ширина	11.68	10.32

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): NNSBP — 52,85 млн ₽, SLEN — 17,97 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. SLEN растёт быстрее по выручке: +12.94% год к году против +5.29% у NNSBP. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: NNSBP — 2,02 млн ₽, SLEN — 5,42 млрд ₽. SLEN генерирует больше чистой прибыли. FCF: NNSBP генерирует 266880 ₽, SLEN — 2,34 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	NNSBP	SLEN
Выручка	52,85 млн ₽	17,97 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+5.29%	+12.94%
Чистая прибыль	2,02 млн ₽	5,42 млрд ₽
EPS (TTM)	$405.08	$2.41
Операц. Cash Flow	616878 ₽	8,39 млрд ₽
Free Cash Flow	266880 ₽	2,34 млрд ₽

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль. NNSBP выплачивает дивиденды 8 лет подряд, тогда как SLEN не имеет дивидендной истории.

Показатель	NNSBP	SLEN
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	$31.53	—
Коэфф. выплат	7.78%	—
Лет выплат	8.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	-22.17%	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для NNSBP — августе (+12.09%), для SLEN — январе (+6.09%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для NNSBP — май (-5.28%), для SLEN — февраль (-10.70%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, май, сентябрь, октябрь, ноябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, март, июль, август. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

NNSBP

+7.8

-4.5

+5.4

-2.2

-5.3

+6.3

+4.9

+12.1

-4.5

-2.4

-3.7

-1.9

SLEN

+6.1

-10.7

+1.8

+0.5

-2.5

-1.0

+6.0

+2.9

-2.8

-2.5

-2.9

-1.4

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — ТНС энерго НН привилегированные или Сахалинэнерго?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Сахалинэнерго: P/E 1.32 против 8.71. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — NNSBP или SLEN?

ROE NNSBP — 413.20%, SLEN — 37.34%. NNSBP демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у ТНС энерго НН привилегированные и Сахалинэнерго?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — ТНС энерго НН привилегированные или Сахалинэнерго?

По объёму выручки: NNSBP — 52,85 млн ₽, SLEN — 17,97 млрд ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — NNSBP или SLEN?

Чистая маржа NNSBP — 3.82%, SLEN — 30.16%. SLEN оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — NNSBP или SLEN?

Технический скоринг: NNSBP — 66/100, SLEN — 74/100. SLEN имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — NNSBP или SLEN?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 40 метрик NNSBP выигрывает 12, SLEN — 27. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией