Сравнение NNSBP vs SAGOP

Тикер 1

Тикер 2

NNSBP25

15SAGOP

Инвесторы часто выбирают между NNSBP и SAGOP — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Электросети». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации NNSBP крупнее в 1.6× (1,47 млрд ₽ vs 895,87 млн ₽). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует SAGOP с P/E 5.56 (у NNSBP — 8.71). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. NNSBP демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 413.20% против 19.12% у SAGOP. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: NNSBP — 3.82%, SAGOP — 3.59%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. SAGOP выплачивает дивиденды с доходностью 7.50% годовых, тогда как NNSBP дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. По техническому скорингу NNSBP сильнее: 66/100 против 26/100 у SAGOP. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Счёт 25:15 — убедительное преимущество NNSBP. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

ТНС энерго НН привилегированные

NNSBPRU

1 380,00 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 1,47 млрд ₽

ETP Rank2.8

Стоимость

3.5

Качество

7.8

Рост

8.8

Техника

7.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

—

Сезонность

3.0

Самараэнерго привилегированные

SAGOPRU

2,46 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 895,87 млн ₽

ETP Rank6.2

Стоимость

7.4

Качество

7.5

Рост

4.6

Техника

4.0

Дивиденды

8.2

Прогнозы

—

Сезонность

4.0

Динамика цен

NNSBPSAGOP

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, SAGOP выглядит привлекательнее: 5.56 против 8.71. Премия к оценке NNSBP может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По P/S (цена/выручка) SAGOP дешевле: 0.20 против 0.33. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) SAGOP дешевле: 1.06 против 35.98. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA SAGOP оценён ниже: 2.74 vs 5.76. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала NNSBP составляет 413.20%, что превышает показатель SAGOP (19.12%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности NNSBP впереди: 3.82% против 3.59% у SAGOP. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. NNSBP несёт высокую долговую нагрузку — D/E 37.07, тогда как SAGOP практически без долга (D/E 0.54). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности NNSBP ниже 1 (0.56), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

NNSBPSAGOP

Показатель	NNSBP	SAGOP
Мультипликаторы оценки
P/E	8.71	5.56
P/B	35.98	1.06
P/S	0.33	0.20
PEG	—	0.19
EV/EBITDA	5.76	2.74
Рентабельность
ROE	413.20%	19.12%
ROA	10.85%	12.43%
Валовая маржа	47.37%	43.85%
Операц. маржа	4.81%	2.92%
Чистая маржа	3.82%	3.59%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	37.07	0.54
Текущая ликв.	0.56	2.27
Быстрая ликв.	0.56	2.27
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	—	7.50%
Коэфф. выплат	7.78%	47.76%
EPS	$405.08	$0.49
Балансовая стоим.	$98.03	$2.57

Технический анализ

NNSBP набирает 66 из 100 по техническому скорингу, SAGOP — 26 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): NNSBP — 54.6 (нейтральная зона), SAGOP — 35.8 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: NNSBP выше на 3.0%, SAGOP — ниже на -5.3%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. NNSBP выше SMA 200 (+4.1%), SAGOP — ниже (-10.1%). Долгосрочный тренд в пользу NNSBP. Сила тренда по ADX: NNSBP — 21.5 (слабый тренд), SAGOP — 20.6 (слабый тренд). По бете SAGOP стабильнее (0.39 vs 0.42). Значение ниже 0.8 делает SAGOP защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) NNSBP составляет 4.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

NNSBPSAGOP

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	NNSBP	SAGOP
Осцилляторы
RSI (14)	54.56	35.83
Stochastic %K	44.59	17.31
CCI (20)	51.47	-119.71
MFI	53.68	21.83
Williams %R	-55.41	-82.69
MACD гистограмма	-0.72	-0.01
Momentum (10)	6.00	-0.06
Тренд
ADX	21.52	20.61
Цена vs EMA 9	+0.33%	-1.41%
Цена vs EMA 20	+1.11%	-2.85%
Цена vs SMA 50	+3.03%	-5.34%
Цена vs SMA 200	+4.06%	-10.06%
Объём
CMF	0.11	-0.36
Volume Ratio	6.02	21.41
Волатильность и статистика
Beta	0.42	0.39
ATR %	3.95%	2.04%
Sharpe (1г)	0.59	0.52
RS Rating	78.00	54.00
52w от хая	-13.75	-29.86
BB ширина	11.68	9.04

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): NNSBP — 52,85 млн ₽, SAGOP — 52,58 млн ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. SAGOP растёт быстрее по выручке: +8.87% год к году против +5.29% у NNSBP. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: NNSBP — 2,02 млн ₽, SAGOP — 1,89 млн ₽. NNSBP генерирует больше чистой прибыли. FCF: NNSBP генерирует 266880 ₽, SAGOP — -46604 ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	NNSBP	SAGOP	Лидер
Выручка	52,85 млн ₽	52,58 млн ₽
Рост выручки (г/г)	+5.29%	+8.87%
Чистая прибыль	2,02 млн ₽	1,89 млн ₽
Рост прибыли (г/г)	—	+18.99%	—
EPS (TTM)	$405.08	$0.49
Операц. Cash Flow	616878 ₽	525592 ₽
Free Cash Flow	266880 ₽	-46604 ₽

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: SAGOP обеспечивает 7.50% годовой доходности, NNSBP реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. NNSBP платит дивиденды 8 лет подряд, SAGOP — 8. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): NNSBP — 7.78%, SAGOP — 47.76%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	NNSBP	SAGOP
Див. доходность	—	7.50%
Годовые дивиденды	$31.53	$0.23
Коэфф. выплат	7.78%	47.76%
Лет выплат	8.00%	8.00%
CAGR дивидендов (5л)	-22.17%	80.24%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для NNSBP — августе (+12.09%), для SAGOP — январе (+18.06%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для NNSBP — май (-5.28%), для SAGOP — февраль (-4.85%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, май, сентябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, март, июль, август. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у SAGOP: +40.05% против +11.85%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

NNSBP

+7.8

-4.5

+5.4

-2.2

-5.3

+6.3

+4.9

+12.1

-4.5

-2.4

-3.7

-1.9

SAGOP

+18.1

-4.8

+8.2

+5.9

-2.0

-1.0

+5.5

+4.0

-3.9

+0.6

+13.0

-3.5

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — ТНС энерго НН привилегированные или Самараэнерго привилегированные?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Самараэнерго привилегированные: P/E 5.56 против 8.71. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — NNSBP или SAGOP?

ROE NNSBP — 413.20%, SAGOP — 19.12%. NNSBP демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у ТНС энерго НН привилегированные и Самараэнерго привилегированные?

Самараэнерго привилегированные выплачивает дивиденды с доходностью 7.50%. ТНС энерго НН привилегированные дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — ТНС энерго НН привилегированные или Самараэнерго привилегированные?

По объёму выручки: NNSBP — 52,85 млн ₽, SAGOP — 52,58 млн ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — NNSBP или SAGOP?

Чистая маржа NNSBP — 3.82%, SAGOP — 3.59%. NNSBP оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — NNSBP или SAGOP?

Технический скоринг: NNSBP — 66/100, SAGOP — 26/100. NNSBP имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — NNSBP или SAGOP?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 45 метрик NNSBP выигрывает 25, SAGOP — 15. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией