Фондовые рынки

Криптовалюты

Сервисы

Калькуляторы

Прочее

Конвертер валют

Сравнение NNSBP vs RZSB

Тикер 1

Тикер 2

NNSBP16

27RZSB

ТНС энерго НН привилегированные (NNSBP) из индустрии «Электросети» и РЭСК (RZSB) из индустрии «Электрогенерация» — обе компании относятся к сектору «Коммунальные услуги», но работают в разных нишах. Стоимостная оценка в пользу RZSB — P/E 7,17 vs 8,71 у NNSBP. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. По ROE лидирует NNSBP (413,20% vs 55,92%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа RZSB — 6,37%, у NNSBP — 3,82%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Дивидендная политика различается кардинально: RZSB обеспечивает 10,96% годовой доходности, NNSBP реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. По техническому скорингу NNSBP сильнее: 64/100 против 57/100 у RZSB. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Итоговый счёт 27:16 в пользу RZSB. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

ТНС энерго НН привилегированные

NNSBPRU

₽1246,00

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация:

ETP Rank3.3

Стоимость

5.9

Качество

7.4

Рост

8.8

Техника

7.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

—

Сезонность

—

РЭСК

RZSBRU

₽35,10

Коммунальные услуги · Электрогенерация

Капитализация:

ETP Rank7.2

Стоимость

6.5

Качество

9.0

Рост

6.4

Техника

7.0

Дивиденды

8.1

Прогнозы

—

Сезонность

—

Динамика цен

NNSBPRZSB

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E RZSB оценён рынком дешевле: 7,17 против 8,71 у NNSBP. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По P/S (цена/выручка) NNSBP дешевле: 0,33 против 0,46. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B RZSB — 4,01, у NNSBP — 35,98. EV/EBITDA RZSB — 4,85, у NNSBP — 5,76. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE NNSBP — 413,20%, у RZSB — 55,92%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. RZSB удерживает чистую маржу на уровне 6,37%, опережая NNSBP (3,82%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка NNSBP значительно выше: D/E 37,07 vs 0,89 у RZSB. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности NNSBP ниже 1 (0,56), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

NNSBPRZSB

Показатель	NNSBP	RZSB
Мультипликаторы оценки
P/E	8,71	7,17
P/B	35,98	4,01
P/S	0,33	0,46
PEG	—	0,30
EV/EBITDA	5,76	4,85
Рентабельность
ROE	413,20%	55,92%
ROA	10,85%	29,55%
Валовая маржа	47,37%	—
Операц. маржа	4,81%	7,52%
Чистая маржа	3,82%	6,37%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	37,07	0,89
Текущая ликв.	0,56	1,60
Быстрая ликв.	0,56	1,58
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	—	10,96%
Коэфф. выплат	7,78%	89,05%
EPS	$405,08	$4,75
Балансовая стоим.	$98,03	$8,49

Технический анализ

NNSBP набирает 64 из 100 по техническому скорингу, RZSB — 57 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): NNSBP — 61,3 (нейтральная зона), RZSB — 59,3 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. NNSBP торгуется выше SMA 50 (3,4%), тогда как RZSB ниже этой средней (-0,1%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADX: NNSBP — 31,9 (выраженный тренд), RZSB — 19,9 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете RZSB стабильнее (0,32 vs 0,56). Дневная волатильность (ATR%) NNSBP составляет 5,4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

NNSBPRZSB

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	NNSBP	RZSB
Осцилляторы
RSI (14)	61,31	59,32
Stochastic %K	73,27	90,87
CCI (20)	155,60	119,39
MFI	78,00	84,91
Williams %R	-26,73	-9,13
MACD гистограмма	14,39	0,45
Momentum (10)	102,00	2,72
Тренд
ADX	31,95	19,87
Цена vs EMA 9	+3,75%	+2,03%
Цена vs EMA 20	+5,55%	+3,38%
Цена vs SMA 50	+3,35%	-0,14%
Цена vs SMA 200	-4,93%	-3,57%
Объём
CMF	-0,22	-0,03
Volume Ratio	24,10	61,36
Волатильность и статистика
Beta	0,56	0,32
ATR %	5,41%	3,10%
Sharpe (1г)	0,17	0,15
RS Rating	83,00	88,00
52w от хая	-22,00	-15,67
BB ширина	11,97	15,11

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): NNSBP — 52,85 млн ₽, RZSB — 15,42 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. RZSB растёт быстрее по выручке: +13,60% год к году против +12,40% у NNSBP. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: NNSBP — 2,02 млн ₽, RZSB — 982 млн ₽. RZSB генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): NNSBP — 266880 ₽, RZSB — 668 млн ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	NNSBP	RZSB
Выручка	52,85 млн ₽	15,42 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+12.40%	+13.60%
Чистая прибыль	2,02 млн ₽	982 млн ₽
Рост прибыли (г/г)	+433.50%	+8.70%
EPS (TTM)	$405,08	$4,75
Операц. Cash Flow	616878 ₽	883 млн ₽
Free Cash Flow	266880 ₽	668 млн ₽

Дивиденды

RZSB выплачивает дивиденды с доходностью 10,96% годовых, тогда как NNSBP дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Стаж непрерывных выплат: NNSBP — 8 лет, RZSB — 17 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): NNSBP — 7,78%, RZSB — 89,05%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	NNSBP	RZSB
Див. доходность	—	10,96%
Годовые дивиденды	$31,53	$4,23
Коэфф. выплат	7,78%	89,05%
Лет выплат	8	17
CAGR дивидендов (5л)	-22,17%	23,85%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для NNSBP — августе (+12,09%), для RZSB — январе (+11,69%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: NNSBP — май (-5,02%), RZSB — июнь (-13,20%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, март, июль, август. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у RZSB: +38,87% против +9,92%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

NNSBP

+7,8

-4,6

+5,4

-2,2

-5,0

+4,1

+5,0

+12,1

-4,5

-2,4

-3,7

-1,9

RZSB

+11,7

+3,3

+4,2

+10,7

+9,8

-13,2

+2,3

-0,8

+6,9

+0,7

+0,9

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — ТНС энерго НН привилегированные или РЭСК?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит РЭСК: P/E 7,17 против 8,71. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — NNSBP или RZSB?

Рентабельность собственного капитала (ROE): NNSBP — 413,20%, RZSB — 55,92%. Преимущество у NNSBP.

Какие дивиденды у ТНС энерго НН привилегированные и РЭСК?

РЭСК выплачивает дивиденды с доходностью 10,96%. ТНС энерго НН привилегированные дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — ТНС энерго НН привилегированные или РЭСК?

Выручка NNSBP за TTM — 52,85 млн ₽, RZSB — 15,42 млрд ₽. RZSB генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — NNSBP или RZSB?

Чистая маржа NNSBP — 3,82%, RZSB — 6,37%. RZSB оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — NNSBP или RZSB?

Технический скоринг: NNSBP — 64/100, RZSB — 57/100. NNSBP имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — NNSBP или RZSB?

Однозначного ответа нет. Счёт 16:27 в пользу RZSB по 45 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 09.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией