Сравнение NNSBP vs RTSBP
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Стоимостная оценка в пользу RTSBP — P/E 7.66 vs 8.71 у NNSBP. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. Мультипликатор P/S также в пользу NNSBP: 0.33 vs 0.44 у RTSBP. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B RTSBP — 3.96, у NNSBP — 35.98. EV/EBITDA RTSBP — 5.02, у NNSBP — 5.76. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует NNSBP (413.20% vs 51.67%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа RTSBP — 5.80%, у NNSBP — 3.82%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у NNSBP — 37.07, у RTSBP — 1.06. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности NNSBP ниже 1 (0.56), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | NNSBP | RTSBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 8.71 | 7.66 | |
| P/B | 35.98 | 3.96 | |
| P/S | 0.33 | 0.44 | |
| PEG | — | 0.09 | |
| EV/EBITDA | 5.76 | 5.02 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 413.20% | 51.67% | |
| ROA | 10.85% | 25.14% | |
| Валовая маржа | 47.37% | — | |
| Операц. маржа | 4.81% | 6.77% | |
| Чистая маржа | 3.82% | 5.80% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 37.07 | 1.06 | |
| Текущая ликв. | 0.56 | 1.35 | |
| Быстрая ликв. | 0.56 | 1.35 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | — | |
| Коэфф. выплат | 7.78% | 30.89% | |
| EPS | $405.08 | $0.43 | |
| Балансовая стоим. | $98.03 | $0.83 | |
Технический анализ
По техническому скорингу NNSBP сильнее: 66/100 против 35/100 у RTSBP. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у NNSBP составляет 54.6 (нейтральная зона), у RTSBP — 48.0 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. NNSBP торгуется выше SMA 50 (3.0%), тогда как RTSBP ниже этой средней (-0.7%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. NNSBP выше SMA 200 (+4.1%), RTSBP — ниже (-3.2%). Долгосрочный тренд в пользу NNSBP. ADX: NNSBP — 21.5 (слабый тренд), RTSBP — 8.5 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. NNSBP менее волатилен — бета 0.42 против 1.19 у RTSBP. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) NNSBP составляет 4.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | NNSBP | RTSBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 54.56 | 48.05 | |
| Stochastic %K | 44.59 | 33.87 | |
| CCI (20) | 51.47 | 44.05 | |
| MFI | 53.68 | 61.63 | |
| Williams %R | -55.41 | -66.13 | |
| MACD гистограмма | -0.72 | 0.00 | |
| Momentum (10) | 6.00 | 0.01 | |
| Тренд | |||
| ADX | 21.52 | 8.46 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.33% | -0.69% | |
| Цена vs EMA 20 | +1.11% | -0.48% | |
| Цена vs SMA 50 | +3.03% | -0.67% | |
| Цена vs SMA 200 | +4.06% | -3.23% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.11 | -0.09 | |
| Volume Ratio | 6.02 | 34.48 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.42 | 1.19 | |
| ATR % | 3.95% | 3.48% | |
| Sharpe (1г) | 0.59 | 0.71 | |
| RS Rating | 78.00 | 83.00 | |
| 52w от хая | -13.75 | -19.68 | |
| BB ширина | 11.68 | 5.08 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): NNSBP — 52,85 млн ₽, RTSBP — 66,94 млн ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу RTSBP: +10.20% г/г vs +5.29%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: NNSBP — 2,02 млн ₽, RTSBP — 3,88 млн ₽. RTSBP генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): NNSBP — 266880 ₽, RTSBP — 1,12 млн ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | NNSBP | RTSBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 52,85 млн ₽ | 66,94 млн ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +5.29% | +10.20% | |
| Чистая прибыль | 2,02 млн ₽ | 3,88 млн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | +31.93% | — |
| EPS (TTM) | $405.08 | $0.43 | |
| Операц. Cash Flow | 616878 ₽ | 1,94 млн ₽ | |
| Free Cash Flow | 266880 ₽ | 1,12 млн ₽ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле. Стаж непрерывных выплат: NNSBP — 8 лет, RTSBP — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): NNSBP — 7.78%, RTSBP — 30.89%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | NNSBP | RTSBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | $31.53 | $0.13 | |
| Коэфф. выплат | 7.78% | 30.89% | |
| Лет выплат | 8.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -22.17% | 18.27% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность NNSBP приходится на августе (+12.09%), а RTSBP — на январе (+19.13%). Наименее удачные месяцы: NNSBP — май (-5.28%), RTSBP — ноябрь (-4.05%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, ноябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, июнь, июль, август. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у RTSBP: +58.89% против +11.85%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — ТНС энерго НН привилегированные или ТНС энерго Ростов-на-Дону привилегированные?
У кого выше рентабельность — NNSBP или RTSBP?
Какие дивиденды у ТНС энерго НН привилегированные и ТНС энерго Ростов-на-Дону привилегированные?
Какая компания крупнее по выручке — ТНС энерго НН привилегированные или ТНС энерго Ростов-на-Дону привилегированные?
У кого выше маржинальность — NNSBP или RTSBP?
Какая акция лучше по технике — NNSBP или RTSBP?
Что лучше купить — NNSBP или RTSBP?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией