Сравнение NNSB vs YRSBP

Тикер 1

Тикер 2

NNSB16

22YRSBP

NNSB против YRSBP — два эмитента индустрии «Электросети», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации NNSB крупнее в 16.2× (14,78 млрд ₽ vs 912,73 млн ₽). По мультипликатору P/E NNSB оценён рынком дешевле: 8.71 против 16.74 у YRSBP (разница составляет 48.0%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Рентабельность капитала NNSB составляет 413.20%, что превышает показатель YRSBP (55.69%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности YRSBP впереди: 3.75% против 3.82% у NNSB. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. YRSBP набирает 47 из 100 по техническому скорингу, NNSB — 18 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. YRSBP побеждает по числу метрик: 22 против 16 у NNSB. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

ТНС энерго НН

NNSBRU

3 770,00 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 14,78 млрд ₽

ETP Rank2.7

Стоимость

3.5

Качество

7.8

Рост

8.8

Техника

6.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

—

Сезонность

3.0

ТНС энерго Ярославль привилегированные

YRSBPRU

202,50 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 912,73 млн ₽

ETP Rank4.5

Стоимость

3.0

Качество

7.8

Рост

8.8

Техника

5.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

—

Сезонность

3.0

Динамика цен

NNSBYRSBP

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует NNSB с P/E 8.71 (у YRSBP — 16.74). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По соотношению цены к выручке (P/S) NNSB оценён ниже: 0.33 против 0.63. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) YRSBP дешевле: 9.32 против 35.98. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA NNSB оценён ниже: 5.76 vs 8.58. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. NNSB демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 413.20% против 55.69% у YRSBP. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: YRSBP — 3.75%, NNSB — 3.82%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: NNSB — 37.07, YRSBP — 2.91. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности NNSB ниже 1 (0.56), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

NNSBYRSBP

Показатель	NNSB	YRSBP
Мультипликаторы оценки
P/E	8.71	16.74
P/B	35.98	9.32
P/S	0.33	0.63
PEG	—	—
EV/EBITDA	5.76	8.58
Рентабельность
ROE	413.20%	55.69%
ROA	10.85%	14.26%
Валовая маржа	47.37%	41.81%
Операц. маржа	4.81%	6.93%
Чистая маржа	3.82%	3.75%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	37.07	2.91
Текущая ликв.	0.56	0.76
Быстрая ликв.	0.56	0.76
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	—	—
Коэфф. выплат	7.78%	43.17%
EPS	$405.08	$39.86
Балансовая стоим.	$98.03	$71.57

Технический анализ

Техническая картина в пользу YRSBP: скоринг 47/100 vs 18/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: NNSB — 37.5, YRSBP — 53.2. Обе акции находятся в одной зоне. YRSBP торгуется выше SMA 50 (2.1%), тогда как NNSB ниже этой средней (-6.7%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. YRSBP выше SMA 200 (+5.5%), NNSB — ниже (-8.1%). Долгосрочный тренд в пользу YRSBP. Сила тренда по ADX: NNSB — 15.8 (нет тренда), YRSBP — 31.0 (выраженный тренд). YRSBP демонстрирует выраженный тренд, а NNSB — нет. Дневная волатильность (ATR%) YRSBP составляет 4.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

NNSBYRSBP

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	NNSB	YRSBP
Осцилляторы
RSI (14)	37.50	53.19
Stochastic %K	7.14	32.29
CCI (20)	-80.51	41.40
MFI	20.23	81.98
Williams %R	-92.86	-67.71
MACD гистограмма	-8.36	0.67
Momentum (10)	-90.00	4.50
Тренд
ADX	15.84	30.98
Цена vs EMA 9	-2.05%	+0.23%
Цена vs EMA 20	-3.48%	+1.21%
Цена vs SMA 50	-6.74%	+2.08%
Цена vs SMA 200	-8.11%	+5.50%
Объём
CMF	-0.32	-0.35
Volume Ratio	25.49	11.71
Волатильность и статистика
Beta	—	0.31
ATR %	3.71%	4.42%
Sharpe (1г)	—	0.32
RS Rating	75.00	74.00
52w от хая	-37.95	-13.83
BB ширина	12.42	10.51

Финансовая отчётность

По объёму выручки: NNSB генерирует 52,85 млрд ₽, YRSBP — 22,98 млн ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: YRSBP — +8.72%, NNSB — +5.29%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: NNSB — 2,02 млрд ₽, YRSBP — 862980 ₽. NNSB генерирует больше чистой прибыли. FCF: NNSB генерирует 266,88 млн ₽, YRSBP — 306494 ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	NNSB	YRSBP	Лидер
Выручка	52,85 млрд ₽	22,98 млн ₽
Рост выручки (г/г)	+5.29%	+8.72%
Чистая прибыль	2,02 млрд ₽	862980 ₽
Рост прибыли (г/г)	—	+19.22%	—
EPS (TTM)	$405.08	$39.86
Операц. Cash Flow	616,88 млн ₽	319593 ₽
Free Cash Flow	266,88 млн ₽	306494 ₽

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок. NNSB платит дивиденды 8 лет подряд, YRSBP — 8. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): NNSB — 7.78%, YRSBP — 43.17%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	NNSB	YRSBP
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	$31.53	$17.21
Коэфф. выплат	7.78%	43.17%
Лет выплат	8.00%	8.00%
CAGR дивидендов (5л)	-22.17%	16.99%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет NNSB показывает лучшую среднюю доходность в августе (+13.87%), YRSBP — в августе (+19.03%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для NNSB — май (-7.91%), для YRSBP — февраль (-4.34%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, май, ноябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, март, август, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у YRSBP: +32.31% против +30.03%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

NNSB

+2.2

-0.1

+11.6

-2.6

-7.9

+7.8

-0.2

+13.9

+2.6

+0.9

-1.0

+2.9

YRSBP

+6.6

-4.3

+4.3

+2.2

-2.6

+0.5

+4.4

+19.0

-3.4

+5.8

-4.0

+3.9

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — ТНС энерго НН или ТНС энерго Ярославль привилегированные?

Мультипликатор P/E у ТНС энерго НН ниже (8.71 vs 16.74), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — NNSB или YRSBP?

ROE NNSB — 413.20%, YRSBP — 55.69%. NNSB демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у ТНС энерго НН и ТНС энерго Ярославль привилегированные?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — ТНС энерго НН или ТНС энерго Ярославль привилегированные?

По объёму выручки: NNSB — 52,85 млрд ₽, YRSBP — 22,98 млн ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — NNSB или YRSBP?

Чистая маржа NNSB — 3.82%, YRSBP — 3.75%. По маржинальности компании близки.

Какая акция лучше по технике — NNSB или YRSBP?

Технический скоринг: NNSB — 18/100, YRSBP — 47/100. YRSBP имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — NNSB или YRSBP?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик NNSB выигрывает 16, YRSBP — 22. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией