Сравнение NNSB vs YRSB
Динамика цен
Фундаментальный анализ
NNSB торгуется с P/E 8.71, тогда как YRSB — с P/E 16.74. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. Мультипликатор P/S также в пользу NNSB: 0.33 vs 0.63 у YRSB. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) YRSB дешевле: 9.32 против 35.98. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA NNSB оценён ниже: 5.76 vs 8.58. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала NNSB составляет 413.20%, что превышает показатель YRSB (55.69%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности YRSB впереди: 3.75% против 3.82% у NNSB. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: NNSB — 37.07, YRSB — 2.91. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности NNSB ниже 1 (0.56), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | NNSB | YRSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 8.71 | 16.74 | |
| P/B | 35.98 | 9.32 | |
| P/S | 0.33 | 0.63 | |
| PEG | — | — | |
| EV/EBITDA | 5.76 | 8.58 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 413.20% | 55.69% | |
| ROA | 10.85% | 14.26% | |
| Валовая маржа | 47.37% | 41.81% | |
| Операц. маржа | 4.81% | 6.93% | |
| Чистая маржа | 3.82% | 3.75% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 37.07 | 2.91 | |
| Текущая ликв. | 0.56 | 0.76 | |
| Быстрая ликв. | 0.56 | 0.76 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | — | |
| Коэфф. выплат | 7.78% | 4.81% | |
| EPS | $405.08 | $39.86 | |
| Балансовая стоим. | $98.03 | $71.57 | |
Технический анализ
По техническому скорингу YRSB сильнее: 41/100 против 18/100 у NNSB. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у NNSB составляет 37.5 (нейтральная зона), у YRSB — 49.5 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. YRSB торгуется выше SMA 50 (1.0%), тогда как NNSB ниже этой средней (-6.7%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. Сила тренда по ADX: NNSB — 15.8 (нет тренда), YRSB — 20.3 (слабый тренд). Дневная волатильность (ATR%) YRSB составляет 4.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | NNSB | YRSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 37.50 | 49.51 | |
| Stochastic %K | 7.14 | 38.46 | |
| CCI (20) | -80.51 | -21.51 | |
| MFI | 20.23 | 71.14 | |
| Williams %R | -92.86 | -61.54 | |
| MACD гистограмма | -8.36 | -1.60 | |
| Momentum (10) | -90.00 | -18.00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 15.84 | 20.25 | |
| Цена vs EMA 9 | -2.05% | -0.51% | |
| Цена vs EMA 20 | -3.48% | -0.36% | |
| Цена vs SMA 50 | -6.74% | +1.03% | |
| Цена vs SMA 200 | -8.11% | -1.80% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.32 | 0.04 | |
| Volume Ratio | 25.49 | 112.62 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | — | 0.17 | |
| ATR % | 3.71% | 4.02% | |
| Sharpe (1г) | — | 0.34 | |
| RS Rating | 75.00 | 70.00 | |
| 52w от хая | -37.95 | -22.85 | |
| BB ширина | 12.42 | 7.01 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): NNSB — 52,85 млрд ₽, YRSB — 22,98 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу YRSB: +8.72% г/г vs +5.29%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: NNSB — 2,02 млрд ₽, YRSB — 862,98 млн ₽. NNSB генерирует больше чистой прибыли. FCF: NNSB генерирует 266,88 млн ₽, YRSB — 306,49 млн ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | NNSB | YRSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 52,85 млрд ₽ | 22,98 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +5.29% | +8.72% | |
| Чистая прибыль | 2,02 млрд ₽ | 862,98 млн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | +19.22% | — |
| EPS (TTM) | $405.08 | $39.86 | |
| Операц. Cash Flow | 616,88 млн ₽ | 319,59 млн ₽ | |
| Free Cash Flow | 266,88 млн ₽ | 306,49 млн ₽ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле. NNSB платит дивиденды 8 лет подряд, YRSB — 7. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): NNSB — 7.78%, YRSB — 4.81%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | NNSB | YRSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | $31.53 | $1.92 | |
| Коэфф. выплат | 7.78% | 4.81% | |
| Лет выплат | 8.00% | 7.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -22.17% | 20.27% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность NNSB приходится на августе (+13.87%), а YRSB — на апреле (+14.80%). Слабые месяцы: для NNSB — май (-7.91%), для YRSB — февраль (-7.11%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, ноябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, март, июнь, август, сентябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у YRSB: +55.36% против +30.03%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — ТНС энерго НН или ТНС энерго Ярославль?
У кого выше рентабельность — NNSB или YRSB?
Какие дивиденды у ТНС энерго НН и ТНС энерго Ярославль?
Какая компания крупнее по выручке — ТНС энерго НН или ТНС энерго Ярославль?
У кого выше маржинальность — NNSB или YRSB?
Какая акция лучше по технике — NNSB или YRSB?
Что лучше купить — NNSB или YRSB?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией