Сравнение NNSB vs VRSBP
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Стоимостная оценка в пользу NNSB — P/E 8.71 vs 10.84 у VRSBP. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) NNSB оценён ниже: 0.33 против 0.59. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B VRSBP — 2.15, у NNSB — 35.98. EV/EBITDA NNSB — 5.76, у VRSBP — 8.55. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует NNSB (413.20% vs 19.87%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа VRSBP — 5.43%, у NNSB — 3.82%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка NNSB значительно выше: D/E 37.07 vs 0.55 у VRSBP. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности NNSB ниже 1 (0.56), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | NNSB | VRSBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 8.71 | 10.84 | |
| P/B | 35.98 | 2.15 | |
| P/S | 0.33 | 0.59 | |
| PEG | — | 0.48 | |
| EV/EBITDA | 5.76 | 8.55 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 413.20% | 19.87% | |
| ROA | 10.85% | 12.80% | |
| Валовая маржа | 47.37% | — | |
| Операц. маржа | 4.81% | 5.29% | |
| Чистая маржа | 3.82% | 5.43% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 37.07 | 0.55 | |
| Текущая ликв. | 0.56 | 1.69 | |
| Быстрая ликв. | 0.56 | 1.69 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | 5.47% | |
| Коэфф. выплат | 7.78% | 66.50% | |
| EPS | $405.08 | $27.05 | |
| Балансовая стоим. | $98.03 | $136.15 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу VRSBP: скоринг 87/100 vs 18/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: NNSB — 37.5, VRSBP — 62.4. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: VRSBP выше на 11.4%, NNSB — ниже на -6.7%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. VRSBP выше SMA 200 (+15.3%), NNSB — ниже (-8.1%). Долгосрочный тренд в пользу VRSBP. ADX: NNSB — 15.8 (нет тренда), VRSBP — 26.9 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Дневная волатильность (ATR%) VRSBP составляет 3.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | NNSB | VRSBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 37.50 | 62.44 | |
| Stochastic %K | 7.14 | 60.66 | |
| CCI (20) | -80.51 | 67.51 | |
| MFI | 20.23 | 73.01 | |
| Williams %R | -92.86 | -39.34 | |
| MACD гистограмма | -8.36 | 1.05 | |
| Momentum (10) | -90.00 | 10.20 | |
| Тренд | |||
| ADX | 15.84 | 26.93 | |
| Цена vs EMA 9 | -2.05% | +0.04% | |
| Цена vs EMA 20 | -3.48% | +4.01% | |
| Цена vs SMA 50 | -6.74% | +11.36% | |
| Цена vs SMA 200 | -8.11% | +15.30% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.32 | 0.26 | |
| Volume Ratio | 25.49 | 224.12 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | — | 0.34 | |
| ATR % | 3.71% | 3.85% | |
| Sharpe (1г) | — | 0.82 | |
| RS Rating | 75.00 | 91.00 | |
| 52w от хая | -37.95 | -5.54 | |
| BB ширина | 12.42 | 29.16 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: NNSB генерирует 52,85 млрд ₽, VRSBP — 37,31 млн ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: VRSBP — +8.85%, NNSB — +5.29%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: NNSB — 2,02 млрд ₽, VRSBP — 2,03 млн ₽. NNSB генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): NNSB — 266,88 млн ₽, VRSBP — 577756 ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | NNSB | VRSBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 52,85 млрд ₽ | 37,31 млн ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +5.29% | +8.85% | |
| Чистая прибыль | 2,02 млрд ₽ | 2,03 млн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | +25.55% | — |
| EPS (TTM) | $405.08 | $27.05 | |
| Операц. Cash Flow | 616,88 млн ₽ | 625811 ₽ | |
| Free Cash Flow | 266,88 млн ₽ | 577756 ₽ |
Дивиденды
VRSBP выплачивает дивиденды с доходностью 5.47% годовых, тогда как NNSB дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Стаж непрерывных выплат: NNSB — 8 лет, VRSBP — 15 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): NNSB — 7.78%, VRSBP — 66.50%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | NNSB | VRSBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 5.47% | |
| Годовые дивиденды | $31.53 | $17.99 | |
| Коэфф. выплат | 7.78% | 66.50% | |
| Лет выплат | 8.00% | 15.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -22.17% | 59.61% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет NNSB показывает лучшую среднюю доходность в августе (+13.87%), VRSBP — в августе (+11.97%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: NNSB — май (-7.91%), VRSBP — сентябрь (-4.15%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: ноябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, март, июнь, август. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у VRSBP: +46.75% против +30.03%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — ТНС энерго НН или ТНС энерго Воронеж привилегированные?
У кого выше рентабельность — NNSB или VRSBP?
Какие дивиденды у ТНС энерго НН и ТНС энерго Воронеж привилегированные?
Какая компания крупнее по выручке — ТНС энерго НН или ТНС энерго Воронеж привилегированные?
У кого выше маржинальность — NNSB или VRSBP?
Какая акция лучше по технике — NNSB или VRSBP?
Что лучше купить — NNSB или VRSBP?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией