Сравнение NNSB vs VRSB
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует NNSB с P/E 8.71 (у VRSB — 10.84). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Мультипликатор P/S также в пользу NNSB: 0.33 vs 0.59 у VRSB. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B VRSB — 2.15, у NNSB — 35.98. EV/EBITDA NNSB — 5.76, у VRSB — 8.55. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует NNSB (413.20% vs 19.87%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа VRSB — 5.43%, у NNSB — 3.82%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка NNSB значительно выше: D/E 37.07 vs 0.55 у VRSB. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности NNSB ниже 1 (0.56), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | NNSB | VRSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 8.71 | 10.84 | |
| P/B | 35.98 | 2.15 | |
| P/S | 0.33 | 0.59 | |
| PEG | — | 0.48 | |
| EV/EBITDA | 5.76 | 8.55 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 413.20% | 19.87% | |
| ROA | 10.85% | 12.80% | |
| Валовая маржа | 47.37% | — | |
| Операц. маржа | 4.81% | 5.29% | |
| Чистая маржа | 3.82% | 5.43% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 37.07 | 0.55 | |
| Текущая ликв. | 0.56 | 1.69 | |
| Быстрая ликв. | 0.56 | 1.69 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | 1.93% | |
| Коэфф. выплат | 7.78% | 9.53% | |
| EPS | $405.08 | $27.05 | |
| Балансовая стоим. | $98.03 | $136.15 | |
Технический анализ
По техническому скорингу VRSB сильнее: 26/100 против 18/100 у NNSB. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у NNSB составляет 37.5 (нейтральная зона), у VRSB — 36.3 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: NNSB на -6.7%, VRSB на -3.2%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: NNSB — 15.8 (нет тренда), VRSB — 13.8 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Дневная волатильность (ATR%) NNSB составляет 3.7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | NNSB | VRSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 37.50 | 36.28 | |
| Stochastic %K | 7.14 | 23.08 | |
| CCI (20) | -80.51 | -98.48 | |
| MFI | 20.23 | 58.78 | |
| Williams %R | -92.86 | -76.92 | |
| MACD гистограмма | -8.36 | -0.48 | |
| Momentum (10) | -90.00 | -2.00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 15.84 | 13.77 | |
| Цена vs EMA 9 | -2.05% | -0.83% | |
| Цена vs EMA 20 | -3.48% | -1.65% | |
| Цена vs SMA 50 | -6.74% | -3.19% | |
| Цена vs SMA 200 | -8.11% | -0.59% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.32 | 0.05 | |
| Volume Ratio | 25.49 | 145.59 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | — | 0.34 | |
| ATR % | 3.71% | 2.25% | |
| Sharpe (1г) | — | 0.00 | |
| RS Rating | 75.00 | 53.00 | |
| 52w от хая | -37.95 | -17.86 | |
| BB ширина | 12.42 | 5.41 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): NNSB — 52,85 млрд ₽, VRSB — 37,31 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу VRSB: +8.85% г/г vs +5.29%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: NNSB — 2,02 млрд ₽, VRSB — 2,03 млрд ₽. VRSB генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): NNSB — 266,88 млн ₽, VRSB — 577,76 млн ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | NNSB | VRSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 52,85 млрд ₽ | 37,31 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +5.29% | +8.85% | |
| Чистая прибыль | 2,02 млрд ₽ | 2,03 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | +25.55% | — |
| EPS (TTM) | $405.08 | $27.05 | |
| Операц. Cash Flow | 616,88 млн ₽ | 625,81 млн ₽ | |
| Free Cash Flow | 266,88 млн ₽ | 577,76 млн ₽ |
Дивиденды
VRSB выплачивает дивиденды с доходностью 1.93% годовых, тогда как NNSB дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Стаж непрерывных выплат: NNSB — 8 лет, VRSB — 15 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): NNSB — 7.78%, VRSB — 9.53%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | NNSB | VRSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 1.93% | |
| Годовые дивиденды | $31.53 | $2.58 | |
| Коэфф. выплат | 7.78% | 9.53% | |
| Лет выплат | 8.00% | 15.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -22.17% | 8.22% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность NNSB приходится на августе (+13.87%), а VRSB — на октябре (+23.78%). Наименее удачные месяцы: NNSB — май (-7.91%), VRSB — ноябрь (-7.46%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, май, ноябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, июнь, август, сентябрь, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у VRSB: +46.42% против +30.03%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — ТНС энерго НН или ТНС энерго Воронеж?
У кого выше рентабельность — NNSB или VRSB?
Какие дивиденды у ТНС энерго НН и ТНС энерго Воронеж?
Какая компания крупнее по выручке — ТНС энерго НН или ТНС энерго Воронеж?
У кого выше маржинальность — NNSB или VRSB?
Какая акция лучше по технике — NNSB или VRSB?
Что лучше купить — NNSB или VRSB?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией