Сравнение NNSB vs VGSBP

Тикер 1

Тикер 2

NNSB12

27VGSBP

ТНС энерго НН (NNSB) из индустрии «Электросети» и Волгоградэнергосбыт привилегированные (VGSBP) из индустрии «Электрогенерация» — обе компании относятся к сектору «Коммунальные услуги», но работают в разных нишах. По капитализации NNSB крупнее в 14.5× (14,78 млрд ₽ vs 1,02 млрд ₽). Стоимостная оценка в пользу VGSBP — P/E 2.43 vs 8.71 у NNSB. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. Рентабельность капитала NNSB составляет 413.20%, что превышает показатель VGSBP (276.87%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности VGSBP впереди: 5.96% против 3.82% у NNSB. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По техническому скорингу VGSBP сильнее: 38/100 против 18/100 у NNSB. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. VGSBP побеждает по числу метрик: 27 против 12 у NNSB. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

ТНС энерго НН

NNSBRU

3 770,00 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 14,78 млрд ₽

ETP Rank2.7

Стоимость

3.5

Качество

7.8

Рост

8.8

Техника

6.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

—

Сезонность

3.0

Волгоградэнергосбыт привилегированные

VGSBPRU

12,65 ₽

Коммунальные услуги · Электрогенерация

Капитализация: 1,02 млрд ₽

ETP Rank3.9

Стоимость

8.6

Качество

8.2

Рост

5.2

Техника

7.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

—

Сезонность

3.0

Динамика цен

NNSBVGSBP

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E VGSBP оценён рынком дешевле: 2.43 против 8.71 у NNSB (разница составляет 72.1%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По P/S (цена/выручка) VGSBP дешевле: 0.14 против 0.33. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) VGSBP дешевле: 6.72 против 35.98. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA VGSBP оценён ниже: 1.48 vs 5.76. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. NNSB демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 413.20% против 276.87% у VGSBP. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: VGSBP — 5.96%, NNSB — 3.82%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: NNSB — 37.07, VGSBP — 10.14. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности NNSB ниже 1 (0.56), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

NNSBVGSBP

Показатель	NNSB	VGSBP
Мультипликаторы оценки
P/E	8.71	2.43
P/B	35.98	6.72
P/S	0.33	0.14
PEG	—	0.04
EV/EBITDA	5.76	1.48
Рентабельность
ROE	413.20%	276.87%
ROA	10.85%	24.85%
Валовая маржа	47.37%	—
Операц. маржа	4.81%	6.72%
Чистая маржа	3.82%	5.96%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	37.07	10.14
Текущая ликв.	0.56	1.13
Быстрая ликв.	0.56	1.13
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	—	—
Коэфф. выплат	7.78%	0.11%
EPS	$405.08	$5.34
Балансовая стоим.	$98.03	$1.93

Технический анализ

VGSBP набирает 38 из 100 по техническому скорингу, NNSB — 18 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): NNSB — 37.5 (нейтральная зона), VGSBP — 45.1 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: NNSB на -6.7%, VGSBP на -2.9%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: NNSB — 15.8 (нет тренда), VGSBP — 29.1 (выраженный тренд). VGSBP демонстрирует выраженный тренд, а NNSB — нет. Дневная волатильность (ATR%) VGSBP составляет 4.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

NNSBVGSBP

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	NNSB	VGSBP
Осцилляторы
RSI (14)	37.50	45.06
Stochastic %K	7.14	24.32
CCI (20)	-80.51	-28.57
MFI	20.23	72.92
Williams %R	-92.86	-75.68
MACD гистограмма	-8.36	0.00
Momentum (10)	-90.00	-0.25
Тренд
ADX	15.84	29.07
Цена vs EMA 9	-2.05%	-2.54%
Цена vs EMA 20	-3.48%	-2.26%
Цена vs SMA 50	-6.74%	-2.86%
Цена vs SMA 200	-8.11%	-0.36%
Объём
CMF	-0.32	-0.13
Volume Ratio	25.49	64.64
Волатильность и статистика
Beta	—	-0.03
ATR %	3.71%	4.59%
Sharpe (1г)	—	0.78
RS Rating	75.00	92.00
52w от хая	-37.95	-23.33
BB ширина	12.42	11.37

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): NNSB — 52,85 млрд ₽, VGSBP — 35,80 млн ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. VGSBP растёт быстрее по выручке: +10.97% год к году против +5.29% у NNSB. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: NNSB — 2,02 млрд ₽, VGSBP — 2,13 млн ₽. NNSB генерирует больше чистой прибыли. FCF: NNSB генерирует 266,88 млн ₽, VGSBP — 244264 ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	NNSB	VGSBP	Лидер
Выручка	52,85 млрд ₽	35,80 млн ₽
Рост выручки (г/г)	+5.29%	+10.97%
Чистая прибыль	2,02 млрд ₽	2,13 млн ₽
Рост прибыли (г/г)	—	+34.17%	—
EPS (TTM)	$405.08	$5.34
Операц. Cash Flow	616,88 млн ₽	271925 ₽
Free Cash Flow	266,88 млн ₽	244264 ₽

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль. NNSB платит дивиденды 8 лет подряд, VGSBP — 4. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): NNSB — 7.78%, VGSBP — 0.11%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	NNSB	VGSBP
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	$31.53	$0.01
Коэфф. выплат	7.78%	0.11%
Лет выплат	8.00%	4.00%
CAGR дивидендов (5л)	-22.17%	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для NNSB — августе (+13.87%), для VGSBP — августе (+19.14%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для NNSB — май (-7.91%), для VGSBP — май (-4.31%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: май. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, август. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у VGSBP: +38.00% против +30.03%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

NNSB

+2.2

-0.1

+11.6

-2.6

-7.9

+7.8

-0.2

+13.9

+2.6

+0.9

-1.0

+2.9

VGSBP

+17.7

+5.9

-3.2

+5.5

-4.3

-0.9

+2.5

+19.1

-1.8

+0.3

+1.2

-4.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — ТНС энерго НН или Волгоградэнергосбыт привилегированные?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Волгоградэнергосбыт привилегированные: P/E 2.43 против 8.71. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — NNSB или VGSBP?

ROE NNSB — 413.20%, VGSBP — 276.87%. NNSB демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у ТНС энерго НН и Волгоградэнергосбыт привилегированные?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — ТНС энерго НН или Волгоградэнергосбыт привилегированные?

По объёму выручки: NNSB — 52,85 млрд ₽, VGSBP — 35,80 млн ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — NNSB или VGSBP?

Чистая маржа NNSB — 3.82%, VGSBP — 5.96%. VGSBP оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — NNSB или VGSBP?

Технический скоринг: NNSB — 18/100, VGSBP — 38/100. VGSBP имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — NNSB или VGSBP?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 41 метрик NNSB выигрывает 12, VGSBP — 27. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией