Сравнение NNSB vs TORS

Тикер 1

Тикер 2

NNSB17

22TORS

Инвесторы часто выбирают между NNSB и TORS — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Электросети». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации NNSB крупнее в 5.1× (14,78 млрд ₽ vs 2,91 млрд ₽). Стоимостная оценка в пользу TORS — P/E 8.01 vs 8.71 у NNSB. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. NNSB демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 413.20% против 7.96% у TORS. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: NNSB — 3.82%, TORS — 2.93%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. TORS выплачивает дивиденды с доходностью 3.48% годовых, тогда как NNSB дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. По техническому скорингу TORS сильнее: 40/100 против 18/100 у NNSB. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Общий счёт 17:22 — компании сопоставимы по совокупности метрик. Выбор между NNSB и TORS зависит от приоритетов инвестора: стоимость, рост, дивиденды или техника.

ТНС энерго НН

NNSBRU

3 770,00 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 14,78 млрд ₽

ETP Rank2.7

Стоимость

3.5

Качество

7.8

Рост

8.8

Техника

6.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

—

Сезонность

3.0

ТРК

TORSRU

0,76 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 2,91 млрд ₽

ETP Rank6.1

Стоимость

7.0

Качество

5.5

Рост

9.2

Техника

7.0

Дивиденды

7.1

Прогнозы

—

Сезонность

5.0

Динамика цен

NNSBTORS

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E TORS оценён рынком дешевле: 8.01 против 8.71 у NNSB (разница составляет 8.0%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По P/S (цена/выручка) TORS дешевле: 0.23 против 0.33. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) TORS дешевле: 0.64 против 35.98. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA TORS оценён ниже: 2.80 vs 5.76. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала NNSB составляет 413.20%, что превышает показатель TORS (7.96%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности NNSB впереди: 3.82% против 2.93% у TORS. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. NNSB несёт высокую долговую нагрузку — D/E 37.07, тогда как TORS практически без долга (D/E 0.48). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности NNSB ниже 1 (0.56), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

NNSBTORS

Показатель	NNSB	TORS
Мультипликаторы оценки
P/E	8.71	8.01
P/B	35.98	0.64
P/S	0.33	0.23
PEG	—	—
EV/EBITDA	5.76	2.80
Рентабельность
ROE	413.20%	7.96%
ROA	10.85%	5.39%
Валовая маржа	47.37%	—
Операц. маржа	4.81%	4.06%
Чистая маржа	3.82%	2.93%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	37.07	0.48
Текущая ликв.	0.56	0.57
Быстрая ликв.	0.56	0.51
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	—	3.48%
Коэфф. выплат	7.78%	26.25%
EPS	$405.08	$0.08
Балансовая стоим.	$98.03	$0.99

Технический анализ

TORS набирает 40 из 100 по техническому скорингу, NNSB — 18 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): NNSB — 37.5 (нейтральная зона), TORS — 45.8 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: NNSB на -6.7%, TORS на -1.5%. Это медвежий краткосрочный сигнал. TORS выше SMA 200 (+6.3%), NNSB — ниже (-8.1%). Долгосрочный тренд в пользу TORS. Сила тренда по ADX: NNSB — 15.8 (нет тренда), TORS — 26.9 (выраженный тренд). TORS демонстрирует выраженный тренд, а NNSB — нет. Дневная волатильность (ATR%) TORS составляет 8.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

NNSBTORS

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	NNSB	TORS
Осцилляторы
RSI (14)	37.50	45.75
Stochastic %K	7.14	17.23
CCI (20)	-80.51	-28.19
MFI	20.23	59.43
Williams %R	-92.86	-82.77
MACD гистограмма	-8.36	-0.01
Momentum (10)	-90.00	0.02
Тренд
ADX	15.84	26.89
Цена vs EMA 9	-2.05%	-7.24%
Цена vs EMA 20	-3.48%	-5.91%
Цена vs SMA 50	-6.74%	-1.54%
Цена vs SMA 200	-8.11%	+6.31%
Объём
CMF	-0.32	-0.11
Volume Ratio	25.49	10.81
Волатильность и статистика
Beta	—	0.42
ATR %	3.71%	8.45%
Sharpe (1г)	—	0.86
RS Rating	75.00	92.00
52w от хая	-37.95	-34.08
BB ширина	12.42	49.40

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): NNSB — 52,85 млрд ₽, TORS — 11,82 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. TORS растёт быстрее по выручке: +12.03% год к году против +5.29% у NNSB. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: NNSB — 2,02 млрд ₽, TORS — 346,63 млн ₽. NNSB генерирует больше чистой прибыли. FCF: NNSB генерирует 266,88 млн ₽, TORS — 101,65 млн ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	NNSB	TORS	Лидер
Выручка	52,85 млрд ₽	11,82 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+5.29%	+12.03%
Чистая прибыль	2,02 млрд ₽	346,63 млн ₽
Рост прибыли (г/г)	—	+1.99%	—
EPS (TTM)	$405.08	$0.08
Операц. Cash Flow	616,88 млн ₽	882,50 млн ₽
Free Cash Flow	266,88 млн ₽	101,65 млн ₽

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: TORS обеспечивает 3.48% годовой доходности, NNSB реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. NNSB платит дивиденды 8 лет подряд, TORS — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): NNSB — 7.78%, TORS — 26.25%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	NNSB	TORS
Див. доходность	—	3.48%
Годовые дивиденды	$31.53	$0.02
Коэфф. выплат	7.78%	26.25%
Лет выплат	8.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-22.17%	28.35%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для NNSB — августе (+13.87%), для TORS — январе (+16.85%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для NNSB — май (-7.91%), для TORS — октябрь (-5.58%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, июль, ноябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, март, август, сентябрь, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у TORS: +40.66% против +30.03%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

NNSB

+2.2

-0.1

+11.6

-2.6

-7.9

+7.8

-0.2

+13.9

+2.6

+0.9

-1.0

+2.9

TORS

+16.9

-3.9

+4.1

+8.1

+6.7

-1.4

-0.0

+9.1

+2.1

-5.6

-0.5

+5.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — ТНС энерго НН или ТРК?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит ТРК: P/E 8.01 против 8.71. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — NNSB или TORS?

ROE NNSB — 413.20%, TORS — 7.96%. NNSB демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у ТНС энерго НН и ТРК?

ТРК выплачивает дивиденды с доходностью 3.48%. ТНС энерго НН дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — ТНС энерго НН или ТРК?

По объёму выручки: NNSB — 52,85 млрд ₽, TORS — 11,82 млрд ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — NNSB или TORS?

Чистая маржа NNSB — 3.82%, TORS — 2.93%. NNSB оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — NNSB или TORS?

Технический скоринг: NNSB — 18/100, TORS — 40/100. TORS имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — NNSB или TORS?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 42 метрик NNSB выигрывает 17, TORS — 22. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией