Сравнение NNSB vs TNSE
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Стоимостная оценка в пользу TNSE — P/E 2.60 vs 8.71 у NNSB. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. Мультипликатор P/S также в пользу TNSE: 0.14 vs 0.33 у NNSB. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) TNSE дешевле: 1.26 против 35.98. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA TNSE оценён ниже: 0.69 vs 5.76. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала NNSB составляет 413.20%, что превышает показатель TNSE (47.37%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности TNSE впереди: 5.93% против 3.82% у NNSB. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: NNSB — 37.07, TNSE — 1.39. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности NNSB ниже 1 (0.56), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | NNSB | TNSE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 8.71 | 2.60 | |
| P/B | 35.98 | 1.26 | |
| P/S | 0.33 | 0.14 | |
| PEG | — | — | |
| EV/EBITDA | 5.76 | 0.69 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 413.20% | 47.37% | |
| ROA | 10.85% | 19.84% | |
| Валовая маржа | 47.37% | — | |
| Операц. маржа | 4.81% | 7.14% | |
| Чистая маржа | 3.82% | 5.93% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 37.07 | 1.39 | |
| Текущая ликв. | 0.56 | 1.13 | |
| Быстрая ликв. | 0.56 | 1.13 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | — | |
| Коэфф. выплат | 7.78% | 15.66% | |
| EPS | $405.08 | $1401.74 | |
| Балансовая стоим. | $98.03 | $2895.92 | |
Технический анализ
По техническому скорингу TNSE сильнее: 33/100 против 18/100 у NNSB. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у NNSB составляет 37.5 (нейтральная зона), у TNSE — 46.7 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. TNSE торгуется выше SMA 50 (0.1%), тогда как NNSB ниже этой средней (-6.7%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. TNSE выше SMA 200 (+6.3%), NNSB — ниже (-8.1%). Долгосрочный тренд в пользу TNSE. Сила тренда по ADX: NNSB — 15.8 (нет тренда), TNSE — 25.4 (выраженный тренд). TNSE демонстрирует выраженный тренд, а NNSB — нет. Дневная волатильность (ATR%) TNSE составляет 5.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | NNSB | TNSE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 37.50 | 46.71 | |
| Stochastic %K | 7.14 | 22.14 | |
| CCI (20) | -80.51 | -98.05 | |
| MFI | 20.23 | 39.86 | |
| Williams %R | -92.86 | -77.86 | |
| MACD гистограмма | -8.36 | -43.04 | |
| Momentum (10) | -90.00 | 60.00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 15.84 | 25.39 | |
| Цена vs EMA 9 | -2.05% | -1.51% | |
| Цена vs EMA 20 | -3.48% | -2.48% | |
| Цена vs SMA 50 | -6.74% | +0.15% | |
| Цена vs SMA 200 | -8.11% | +6.28% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.32 | -0.08 | |
| Volume Ratio | 25.49 | 4.14 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | — | 0.35 | |
| ATR % | 3.71% | 5.81% | |
| Sharpe (1г) | — | 0.92 | |
| RS Rating | 75.00 | 92.00 | |
| 52w от хая | -37.95 | -23.55 | |
| BB ширина | 12.42 | 18.39 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): NNSB — 52,85 млрд ₽, TNSE — 347,79 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу TNSE: +9.48% г/г vs +5.29%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: NNSB — 2,02 млрд ₽, TNSE — 20,62 млрд ₽. TNSE генерирует больше чистой прибыли. FCF: NNSB генерирует 266,88 млн ₽, TNSE — 9,81 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | NNSB | TNSE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 52,85 млрд ₽ | 347,79 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +5.29% | +9.48% | |
| Чистая прибыль | 2,02 млрд ₽ | 20,62 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | +60.23% | — |
| EPS (TTM) | $405.08 | $1401.74 | |
| Операц. Cash Flow | 616,88 млн ₽ | 13,17 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 266,88 млн ₽ | 9,81 млрд ₽ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле. NNSB платит дивиденды 8 лет подряд, TNSE — 3. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): NNSB — 7.78%, TNSE — 15.66%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | NNSB | TNSE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | $31.53 | $219.48 | |
| Коэфф. выплат | 7.78% | 15.66% | |
| Лет выплат | 8.00% | 3.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -22.17% | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность NNSB приходится на августе (+13.87%), а TNSE — на июне (+11.47%). Слабые месяцы: для NNSB — май (-7.91%), для TNSE — февраль (-4.88%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, май, ноябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, март, июнь, август, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у NNSB: +30.03% против +26.31%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — ТНС энерго НН или ТНС энерго?
У кого выше рентабельность — NNSB или TNSE?
Какие дивиденды у ТНС энерго НН и ТНС энерго?
Какая компания крупнее по выручке — ТНС энерго НН или ТНС энерго?
У кого выше маржинальность — NNSB или TNSE?
Какая акция лучше по технике — NNSB или TNSE?
Что лучше купить — NNSB или TNSE?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией