Сравнение NNSB vs TNSE
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Стоимостная оценка в пользу TNSE — P/E 2,60 vs 8,71 у NNSB. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. Мультипликатор P/S также в пользу TNSE: 0,14 vs 0,33 у NNSB. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) TNSE дешевле: 1,26 против 35,98. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA TNSE оценён ниже: 0,69 vs 5,76. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала NNSB составляет 413,20%, что превышает показатель TNSE (47,37%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности TNSE впереди: 5,93% против 3,82% у NNSB. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: NNSB — 37,07, TNSE — 1,39. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности NNSB ниже 1 (0,56), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | NNSB | TNSE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 8,71 | 2,60 | |
| P/B | 35,98 | 1,26 | |
| P/S | 0,33 | 0,14 | |
| PEG | — | — | |
| EV/EBITDA | 5,76 | 0,69 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 413,20% | 47,37% | |
| ROA | 10,85% | 19,84% | |
| Валовая маржа | 47,37% | — | |
| Операц. маржа | 4,81% | 7,14% | |
| Чистая маржа | 3,82% | 5,93% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 37,07 | 1,39 | |
| Текущая ликв. | 0,56 | 1,13 | |
| Быстрая ликв. | 0,56 | 1,13 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | — | |
| Коэфф. выплат | 7,78% | 15,66% | |
| EPS | $405,08 | $1401,74 | |
| Балансовая стоим. | $98,03 | $2895,92 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 54/100 и 52/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Осциллятор RSI у NNSB составляет 56,5 (нейтральная зона), у TNSE — 57,8 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: NNSB на 3,5%, TNSE на 7,9%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: NNSB — 31,0 (выраженный тренд), TNSE — 25,8 (выраженный тренд). TNSE менее волатилен — бета 0,55 против 0,62 у NNSB. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) TNSE составляет 6,7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | NNSB | TNSE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 56,54 | 57,76 | |
| Stochastic %K | 63,08 | 38,24 | |
| CCI (20) | 79,31 | 113,72 | |
| MFI | 53,42 | 56,17 | |
| Williams %R | -36,92 | -61,76 | |
| MACD гистограмма | 20,30 | 52,37 | |
| Momentum (10) | 160,00 | 235,00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 31,04 | 25,75 | |
| Цена vs EMA 9 | +1,49% | +4,67% | |
| Цена vs EMA 20 | +3,16% | +8,00% | |
| Цена vs SMA 50 | +3,49% | +7,86% | |
| Цена vs SMA 200 | -9,33% | -1,53% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,32 | -0,24 | |
| Volume Ratio | 49,69 | 240,69 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,62 | 0,55 | |
| ATR % | 5,49% | 6,74% | |
| Sharpe (1г) | 0,25 | 0,48 | |
| RS Rating | 84,00 | 91,00 | |
| 52w от хая | -40,76 | -29,46 | |
| BB ширина | 14,31 | 23,53 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): NNSB — 52,85 млрд ₽, TNSE — 347,79 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу TNSE: +13,00% г/г vs +12,40%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: NNSB — 2,02 млрд ₽, TNSE — 20,62 млрд ₽. TNSE генерирует больше чистой прибыли. FCF: NNSB генерирует 266,88 млн ₽, TNSE — 9,81 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | NNSB | TNSE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 52,85 млрд ₽ | 347,79 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +12.40% | +13.00% | |
| Чистая прибыль | 2,02 млрд ₽ | 20,62 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +433.50% | +82.00% | |
| EPS (TTM) | $405,08 | $1401,74 | |
| Операц. Cash Flow | 616,88 млн ₽ | 13,17 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 266,88 млн ₽ | 9,81 млрд ₽ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле. NNSB платит дивиденды 8 лет подряд, TNSE — 3. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): NNSB — 7,78%, TNSE — 15,66%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | NNSB | TNSE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | $31,53 | $219,48 | |
| Коэфф. выплат | 7,78% | 15,66% | |
| Лет выплат | 8 | 3 | |
| CAGR дивидендов (5л) | -22,17% | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет TNSE показывает лучшую доходность в июне (+8,91%). Для NNSB сезонные данные отсутствуют.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — ТНС энерго НН или ТНС энерго?
У кого выше рентабельность — NNSB или TNSE?
Какие дивиденды у ТНС энерго НН и ТНС энерго?
Какая компания крупнее по выручке — ТНС энерго НН или ТНС энерго?
У кого выше маржинальность — NNSB или TNSE?
Какая акция лучше по технике — NNSB или TNSE?
Что лучше купить — NNSB или TNSE?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 10.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией