Сравнение NNSB vs TGKB
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, TGKB выглядит привлекательнее: 2.68 против 8.71. Премия к оценке NNSB может быть оправдана, если компания растёт быстрее. Мультипликатор P/S также в пользу TGKB: 0.15 vs 0.33 у NNSB. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) TGKB дешевле: 0.46 против 35.98. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA TGKB оценён ниже: 1.83 vs 5.76. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. NNSB демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 413.20% против 17.36% у TGKB. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: TGKB — 5.51%, NNSB — 3.82%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: NNSB — 37.07, TGKB — 2.27. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности TGKB ниже 1 (0.42), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | NNSB | TGKB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 8.71 | 2.68 | |
| P/B | 35.98 | 0.46 | |
| P/S | 0.33 | 0.15 | |
| PEG | — | — | |
| EV/EBITDA | 5.76 | 1.83 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 413.20% | 17.36% | |
| ROA | 10.85% | 5.30% | |
| Валовая маржа | 47.37% | — | |
| Операц. маржа | 4.81% | -3.14% | |
| Чистая маржа | 3.82% | 5.51% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 37.07 | 2.27 | |
| Текущая ликв. | 0.56 | 0.42 | |
| Быстрая ликв. | 0.56 | 0.36 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | — | |
| Коэфф. выплат | 7.78% | — | |
| EPS | $405.08 | — | |
| Балансовая стоим. | $98.03 | $0.01 | |
Технический анализ
По техническому скорингу TGKB сильнее: 60/100 против 18/100 у NNSB. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у NNSB составляет 37.5 (нейтральная зона), у TGKB — 49.1 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: NNSB на -6.7%, TGKB на -0.7%. Это медвежий краткосрочный сигнал. TGKB выше SMA 200 (+7.2%), NNSB — ниже (-8.1%). Долгосрочный тренд в пользу TGKB. Сила тренда по ADX: NNSB — 15.8 (нет тренда), TGKB — 28.1 (выраженный тренд). TGKB демонстрирует выраженный тренд, а NNSB — нет. Дневная волатильность (ATR%) TGKB составляет 5.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | NNSB | TGKB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 37.50 | 49.11 | |
| Stochastic %K | 7.14 | 51.58 | |
| CCI (20) | -80.51 | 31.80 | |
| MFI | 20.23 | 71.45 | |
| Williams %R | -92.86 | -48.42 | |
| MACD гистограмма | -8.36 | 0.00 | |
| Momentum (10) | -90.00 | 0.00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 15.84 | 28.08 | |
| Цена vs EMA 9 | -2.05% | -2.38% | |
| Цена vs EMA 20 | -3.48% | -0.74% | |
| Цена vs SMA 50 | -6.74% | -0.67% | |
| Цена vs SMA 200 | -8.11% | +7.15% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.32 | -0.22 | |
| Volume Ratio | 25.49 | 101.54 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | — | -0.18 | |
| ATR % | 3.71% | 5.17% | |
| Sharpe (1г) | — | 1.09 | |
| RS Rating | 75.00 | 81.00 | |
| 52w от хая | -37.95 | -28.34 | |
| BB ширина | 12.42 | 20.96 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): NNSB — 52,85 млрд ₽, TGKB — 65,03 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу TGKB: +11.08% г/г vs +5.29%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: NNSB — 2,02 млрд ₽, TGKB — 3,58 млрд ₽. TGKB генерирует больше чистой прибыли. FCF: NNSB генерирует 266,88 млн ₽, TGKB — 13,96 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | NNSB | TGKB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 52,85 млрд ₽ | 65,03 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +5.29% | +11.08% | |
| Чистая прибыль | 2,02 млрд ₽ | 3,58 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | +62.40% | — |
| EPS (TTM) | $405.08 | $0.00 | |
| Операц. Cash Flow | 616,88 млн ₽ | 17,03 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 266,88 млн ₽ | 13,96 млрд ₽ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле. NNSB платит дивиденды 8 лет подряд, TGKB — 1. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.
| Показатель | NNSB | TGKB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | $31.53 | $0.00 | |
| Коэфф. выплат | 7.78% | — | |
| Лет выплат | 8.00% | 1.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -22.17% | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность NNSB приходится на августе (+13.87%), а TGKB — на январе (+25.81%). Слабые месяцы: для NNSB — май (-7.91%), для TGKB — июнь (-11.09%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, май, ноябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, август, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у TGKB: +37.19% против +30.03%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — ТНС энерго НН или ТГК-2?
У кого выше рентабельность — NNSB или TGKB?
Какие дивиденды у ТНС энерго НН и ТГК-2?
Какая компания крупнее по выручке — ТНС энерго НН или ТГК-2?
У кого выше маржинальность — NNSB или TGKB?
Какая акция лучше по технике — NNSB или TGKB?
Что лучше купить — NNSB или TGKB?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией