Сравнение NNSB vs SAREP
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, SAREP выглядит привлекательнее: 3.46 против 8.71. Премия к оценке NNSB может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По соотношению цены к выручке (P/S) SAREP оценён ниже: 0.11 против 0.33. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B SAREP — 1.28, у NNSB — 35.98. EV/EBITDA SAREP — 1.01, у NNSB — 5.76. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE NNSB — 413.20%, у SAREP — 36.89%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. NNSB удерживает чистую маржу на уровне 3.82%, опережая SAREP (3.29%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у NNSB — 37.07, у SAREP — 1.24. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности NNSB ниже 1 (0.56), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | NNSB | SAREP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 8.71 | 3.46 | |
| P/B | 35.98 | 1.28 | |
| P/S | 0.33 | 0.11 | |
| PEG | — | — | |
| EV/EBITDA | 5.76 | 1.01 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 413.20% | 36.89% | |
| ROA | 10.85% | 16.44% | |
| Валовая маржа | 47.37% | — | |
| Операц. маржа | 4.81% | 3.36% | |
| Чистая маржа | 3.82% | 3.29% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 37.07 | 1.24 | |
| Текущая ликв. | 0.56 | 1.52 | |
| Быстрая ликв. | 0.56 | 1.51 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | — | |
| Коэфф. выплат | 7.78% | — | |
| EPS | $405.08 | $0.15 | |
| Балансовая стоим. | $98.03 | $0.39 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу SAREP: скоринг 55/100 vs 18/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: NNSB — 37.5, SAREP — 46.4. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: NNSB на -6.7%, SAREP на -0.5%. Это медвежий краткосрочный сигнал. SAREP выше SMA 200 (+9.9%), NNSB — ниже (-8.1%). Долгосрочный тренд в пользу SAREP. ADX: NNSB — 15.8 (нет тренда), SAREP — 37.2 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Дневная волатильность (ATR%) SAREP составляет 4.7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | NNSB | SAREP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 37.50 | 46.41 | |
| Stochastic %K | 7.14 | 19.32 | |
| CCI (20) | -80.51 | -63.20 | |
| MFI | 20.23 | 65.39 | |
| Williams %R | -92.86 | -80.68 | |
| MACD гистограмма | -8.36 | 0.00 | |
| Momentum (10) | -90.00 | 0.00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 15.84 | 37.19 | |
| Цена vs EMA 9 | -2.05% | -2.02% | |
| Цена vs EMA 20 | -3.48% | -1.85% | |
| Цена vs SMA 50 | -6.74% | -0.50% | |
| Цена vs SMA 200 | -8.11% | +9.94% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.32 | -0.05 | |
| Volume Ratio | 25.49 | 5.54 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | — | 0.99 | |
| ATR % | 3.71% | 4.69% | |
| Sharpe (1г) | — | 1.00 | |
| RS Rating | 75.00 | 98.00 | |
| 52w от хая | -37.95 | -22.46 | |
| BB ширина | 12.42 | 9.22 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: NNSB генерирует 52,85 млрд ₽, SAREP — 28,12 млн ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: SAREP — +8.65%, NNSB — +5.29%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: NNSB — 2,02 млрд ₽, SAREP — 926128 ₽. NNSB генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): NNSB — 266,88 млн ₽, SAREP — 642875 ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | NNSB | SAREP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 52,85 млрд ₽ | 28,12 млн ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +5.29% | +8.65% | |
| Чистая прибыль | 2,02 млрд ₽ | 926128 ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | +97.10% | — |
| EPS (TTM) | $405.08 | $0.15 | |
| Операц. Cash Flow | 616,88 млн ₽ | 1,01 млн ₽ | |
| Free Cash Flow | 266,88 млн ₽ | 642875 ₽ |
Дивиденды
Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок. Стаж непрерывных выплат: NNSB — 8 лет, SAREP — 2 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.
| Показатель | NNSB | SAREP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | $31.53 | $0.01 | |
| Коэфф. выплат | 7.78% | — | |
| Лет выплат | 8.00% | 2.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -22.17% | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет NNSB показывает лучшую среднюю доходность в августе (+13.87%), SAREP — в январе (+22.08%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: NNSB — май (-7.91%), SAREP — октябрь (-10.16%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: май, ноябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, август, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у NNSB: +30.03% против +28.98%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — ТНС энерго НН или Саратовэнерго привилегированные?
У кого выше рентабельность — NNSB или SAREP?
Какие дивиденды у ТНС энерго НН и Саратовэнерго привилегированные?
Какая компания крупнее по выручке — ТНС энерго НН или Саратовэнерго привилегированные?
У кого выше маржинальность — NNSB или SAREP?
Какая акция лучше по технике — NNSB или SAREP?
Что лучше купить — NNSB или SAREP?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией