Сравнение NNSB vs SAGOP
Динамика цен
Фундаментальный анализ
SAGOP торгуется с P/E 5.56, тогда как NNSB — с P/E 8.71. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. Мультипликатор P/S также в пользу SAGOP: 0.20 vs 0.33 у NNSB. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) SAGOP дешевле: 1.06 против 35.98. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA SAGOP оценён ниже: 2.74 vs 5.76. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала NNSB составляет 413.20%, что превышает показатель SAGOP (19.12%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности NNSB впереди: 3.82% против 3.59% у SAGOP. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. NNSB несёт высокую долговую нагрузку — D/E 37.07, тогда как SAGOP практически без долга (D/E 0.54). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности NNSB ниже 1 (0.56), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | NNSB | SAGOP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 8.71 | 5.56 | |
| P/B | 35.98 | 1.06 | |
| P/S | 0.33 | 0.20 | |
| PEG | — | 0.19 | |
| EV/EBITDA | 5.76 | 2.74 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 413.20% | 19.12% | |
| ROA | 10.85% | 12.43% | |
| Валовая маржа | 47.37% | 43.85% | |
| Операц. маржа | 4.81% | 2.92% | |
| Чистая маржа | 3.82% | 3.59% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 37.07 | 0.54 | |
| Текущая ликв. | 0.56 | 2.27 | |
| Быстрая ликв. | 0.56 | 2.27 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | 7.50% | |
| Коэфф. выплат | 7.78% | 47.76% | |
| EPS | $405.08 | $0.49 | |
| Балансовая стоим. | $98.03 | $2.57 | |
Технический анализ
По техническому скорингу SAGOP сильнее: 26/100 против 18/100 у NNSB. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у NNSB составляет 37.5 (нейтральная зона), у SAGOP — 35.8 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: NNSB на -6.7%, SAGOP на -5.3%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: NNSB — 15.8 (нет тренда), SAGOP — 20.6 (слабый тренд). Дневная волатильность (ATR%) NNSB составляет 3.7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | NNSB | SAGOP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 37.50 | 35.83 | |
| Stochastic %K | 7.14 | 17.31 | |
| CCI (20) | -80.51 | -119.71 | |
| MFI | 20.23 | 21.83 | |
| Williams %R | -92.86 | -82.69 | |
| MACD гистограмма | -8.36 | -0.01 | |
| Momentum (10) | -90.00 | -0.06 | |
| Тренд | |||
| ADX | 15.84 | 20.61 | |
| Цена vs EMA 9 | -2.05% | -1.41% | |
| Цена vs EMA 20 | -3.48% | -2.85% | |
| Цена vs SMA 50 | -6.74% | -5.34% | |
| Цена vs SMA 200 | -8.11% | -10.06% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.32 | -0.36 | |
| Volume Ratio | 25.49 | 21.41 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | — | 0.39 | |
| ATR % | 3.71% | 2.04% | |
| Sharpe (1г) | — | 0.52 | |
| RS Rating | 75.00 | 54.00 | |
| 52w от хая | -37.95 | -29.86 | |
| BB ширина | 12.42 | 9.04 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): NNSB — 52,85 млрд ₽, SAGOP — 52,58 млн ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу SAGOP: +8.87% г/г vs +5.29%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: NNSB — 2,02 млрд ₽, SAGOP — 1,89 млн ₽. NNSB генерирует больше чистой прибыли. FCF: NNSB генерирует 266,88 млн ₽, SAGOP — -46604 ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | NNSB | SAGOP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 52,85 млрд ₽ | 52,58 млн ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +5.29% | +8.87% | |
| Чистая прибыль | 2,02 млрд ₽ | 1,89 млн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | +18.99% | — |
| EPS (TTM) | $405.08 | $0.49 | |
| Операц. Cash Flow | 616,88 млн ₽ | 525592 ₽ | |
| Free Cash Flow | 266,88 млн ₽ | -46604 ₽ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: SAGOP обеспечивает 7.50% годовой доходности, NNSB реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. NNSB платит дивиденды 8 лет подряд, SAGOP — 8. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): NNSB — 7.78%, SAGOP — 47.76%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | NNSB | SAGOP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 7.50% | |
| Годовые дивиденды | $31.53 | $0.23 | |
| Коэфф. выплат | 7.78% | 47.76% | |
| Лет выплат | 8.00% | 8.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -22.17% | 80.24% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность NNSB приходится на августе (+13.87%), а SAGOP — на январе (+18.06%). Слабые месяцы: для NNSB — май (-7.91%), для SAGOP — февраль (-4.85%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, май. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, март, август. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у SAGOP: +40.05% против +30.03%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — ТНС энерго НН или Самараэнерго привилегированные?
У кого выше рентабельность — NNSB или SAGOP?
Какие дивиденды у ТНС энерго НН и Самараэнерго привилегированные?
Какая компания крупнее по выручке — ТНС энерго НН или Самараэнерго привилегированные?
У кого выше маржинальность — NNSB или SAGOP?
Какая акция лучше по технике — NNSB или SAGOP?
Что лучше купить — NNSB или SAGOP?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией