ETPINVEST
Платформа
Инструменты
Фондовые рынки
Криптовалюты
Сервисы
Калькуляторы
Прочее

Сравнение NNSB vs RTSB

Тикер 1
Тикер 2
NNSB10
30RTSB
ТНС энерго НН (NNSB) и ТНС энерго Ростов-на-Дону (RTSB) представляют одну индустрию — «Электросети». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации RTSB крупнее в 1.7× (25,44 млрд ₽ vs 14,78 млрд ₽). Если ориентироваться на P/E, RTSB выглядит привлекательнее: 7.66 против 8.71. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. По ROE лидирует NNSB (413.20% vs 51.67%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа RTSB — 5.80%, у NNSB — 3.82%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. RTSB набирает 32 из 100 по техническому скорингу, NNSB — 18 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Итоговый счёт 30:10 в пользу RTSB. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.
NNSB
ТНС энерго НН
NNSBRU
3 770,00 ₽
Коммунальные услуги · Электросети
Капитализация: 14,78 млрд ₽
ETP Rank2.7
Стоимость
3.5
Качество
7.8
Рост
8.8
Техника
6.0
Дивиденды
2.0
Прогнозы
—
Сезонность
3.0
RTSB
ТНС энерго Ростов-на-Дону
RTSBRU
3,13 ₽
Коммунальные услуги · Электросети
Капитализация: 25,44 млрд ₽
ETP Rank5.6
Стоимость
3.8
Качество
8.3
Рост
8.8
Техника
7.0
Дивиденды
2.0
Прогнозы
—
Сезонность
5.0

Динамика цен

NNSBRTSB

Фундаментальный анализ

RTSB торгуется с P/E 7.66, тогда как NNSB — с P/E 8.71. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По соотношению цены к выручке (P/S) NNSB оценён ниже: 0.33 против 0.44. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B RTSB — 3.96, у NNSB — 35.98. EV/EBITDA RTSB — 5.02, у NNSB — 5.76. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE NNSB — 413.20%, у RTSB — 51.67%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. RTSB удерживает чистую маржу на уровне 5.80%, опережая NNSB (3.82%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у NNSB — 37.07, у RTSB — 1.06. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности NNSB ниже 1 (0.56), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

NNSBRTSB
ПоказательNNSBRTSBЛидер
Мультипликаторы оценки
P/E8.717.66
P/B35.983.96
P/S0.330.44
PEG—0.09
EV/EBITDA5.765.02
Рентабельность
ROE413.20%51.67%
ROA10.85%25.14%
Валовая маржа47.37%—
Операц. маржа4.81%6.77%
Чистая маржа3.82%5.80%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал37.071.06
Текущая ликв.0.561.35
Быстрая ликв.0.561.35
Дивиденды и прибыль
Див. доходность——
Коэфф. выплат7.78%19.55%
EPS$405.08$0.43
Балансовая стоим.$98.03$0.83

Технический анализ

Техническая картина в пользу RTSB: скоринг 32/100 vs 18/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: NNSB — 37.5, RTSB — 46.6. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: NNSB на -6.7%, RTSB на -1.9%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: NNSB — 15.8 (нет тренда), RTSB — 13.1 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Дневная волатильность (ATR%) NNSB составляет 3.7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

NNSBRTSB
Общая оценка
18
32
Осцилляторы
39
47
Тренд
26
31
Объём
25
44
Волатильность
50
43
ИндикаторNNSBRTSBЛидер
Осцилляторы
RSI (14)37.5046.65
Stochastic %K7.1453.19
CCI (20)-80.51-36.39
MFI20.2344.57
Williams %R-92.86-46.81
MACD гистограмма-8.360.00
Momentum (10)-90.000.04
Тренд
ADX15.8413.06
Цена vs EMA 9-2.05%-0.42%
Цена vs EMA 20-3.48%-0.80%
Цена vs SMA 50-6.74%-1.90%
Цена vs SMA 200-8.11%-3.17%
Объём
CMF-0.32-0.17
Volume Ratio25.498.95
Волатильность и статистика
Beta—0.68
ATR %3.71%2.94%
Sharpe (1г)—0.64
RS Rating75.0071.00
52w от хая-37.95-39.98
BB ширина12.428.21

Финансовая отчётность

По объёму выручки: NNSB генерирует 52,85 млрд ₽, RTSB — 66,94 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: RTSB — +10.20%, NNSB — +5.29%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: NNSB — 2,02 млрд ₽, RTSB — 3,88 млрд ₽. RTSB генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): NNSB — 266,88 млн ₽, RTSB — 1,12 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

ПоказательNNSBRTSBЛидер
Выручка52,85 млрд ₽66,94 млрд ₽
Рост выручки (г/г)+5.29%+10.20%
Чистая прибыль2,02 млрд ₽3,88 млрд ₽
Рост прибыли (г/г)—+31.93%—
EPS (TTM)$405.08$0.43
Операц. Cash Flow616,88 млн ₽1,94 млрд ₽
Free Cash Flow266,88 млн ₽1,12 млрд ₽

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок. Стаж непрерывных выплат: NNSB — 8 лет, RTSB — 11 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): NNSB — 7.78%, RTSB — 19.55%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

ПоказательNNSBRTSBЛидер
Див. доходность——
Годовые дивиденды$31.53$0.08
Коэфф. выплат7.78%19.55%
Лет выплат8.00%11.00%
CAGR дивидендов (5л)-22.17%56.90%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет NNSB показывает лучшую среднюю доходность в августе (+13.87%), RTSB — в августе (+17.04%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: NNSB — май (-7.91%), RTSB — ноябрь (-7.46%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, июль, ноябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, июнь, август, сентябрь, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у RTSB: +59.63% против +30.03%.

Янв
Фев
Мар
Апр
Май
Июн
Июл
Авг
Сен
Окт
Ноя
Дек
NNSB
+2.2
-0.1
+11.6
-2.6
-7.9
+7.8
-0.2
+13.9
+2.6
+0.9
-1.0
+2.9
RTSB
+17.0
-3.7
-1.7
+9.4
+2.9
+11.8
-0.9
+17.0
+5.7
-4.3
-7.5
+13.8

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — ТНС энерго НН или ТНС энерго Ростов-на-Дону?
Мультипликатор P/E у ТНС энерго Ростов-на-Дону ниже (7.66 vs 8.71), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.
У кого выше рентабельность — NNSB или RTSB?
Рентабельность собственного капитала (ROE): NNSB — 413.20%, RTSB — 51.67%. Преимущество у NNSB.
Какие дивиденды у ТНС энерго НН и ТНС энерго Ростов-на-Дону?
Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.
Какая компания крупнее по выручке — ТНС энерго НН или ТНС энерго Ростов-на-Дону?
Выручка NNSB за TTM — 52,85 млрд ₽, RTSB — 66,94 млрд ₽. RTSB генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.
У кого выше маржинальность — NNSB или RTSB?
Чистая маржа NNSB — 3.82%, RTSB — 5.80%. RTSB оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.
Какая акция лучше по технике — NNSB или RTSB?
Технический скоринг: NNSB — 18/100, RTSB — 32/100. RTSB имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.
Что лучше купить — NNSB или RTSB?
Однозначного ответа нет. Счёт 10:30 в пользу RTSB по 42 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией