Сравнение NNSB vs PMSB
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, PMSB выглядит привлекательнее: 8.85 против 8.71. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. По P/B (цена/балансовая стоимость) PMSB дешевле: 5.95 против 35.98. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA NNSB оценён ниже: 5.76 vs 6.84. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала NNSB составляет 413.20%, что превышает показатель PMSB (67.28%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности PMSB впереди: 4.04% против 3.82% у NNSB. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: NNSB — 37.07, PMSB — 1.96. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности NNSB ниже 1 (0.56), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | NNSB | PMSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 8.71 | 8.85 | |
| P/B | 35.98 | 5.95 | |
| P/S | 0.33 | 0.36 | |
| PEG | — | 0.02 | |
| EV/EBITDA | 5.76 | 6.84 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 413.20% | 67.28% | |
| ROA | 10.85% | 22.54% | |
| Валовая маржа | 47.37% | 8.96% | |
| Операц. маржа | 4.81% | 4.17% | |
| Чистая маржа | 3.82% | 4.04% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 37.07 | 1.96 | |
| Текущая ликв. | 0.56 | 1.32 | |
| Быстрая ликв. | 0.56 | 1.29 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | 23.23% | |
| Коэфф. выплат | 7.78% | 63.82% | |
| EPS | $405.08 | $50.14 | |
| Балансовая стоим. | $98.03 | $74.53 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу PMSB: скоринг 33/100 vs 18/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: NNSB — 37.5, PMSB — 25.3. NNSB в зоне нейтральная зона, а PMSB — зона перепроданности, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. Обе акции ниже SMA 50: NNSB на -6.7%, PMSB на -13.3%. Это медвежий краткосрочный сигнал. PMSB выше SMA 200 (+2.0%), NNSB — ниже (-8.1%). Долгосрочный тренд в пользу PMSB. Сила тренда по ADX: NNSB — 15.8 (нет тренда), PMSB — 30.4 (выраженный тренд). PMSB демонстрирует выраженный тренд, а NNSB — нет. Дневная волатильность (ATR%) PMSB составляет 3.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | NNSB | PMSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 37.50 | 25.26 | |
| Stochastic %K | 7.14 | 5.34 | |
| CCI (20) | -80.51 | -178.71 | |
| MFI | 20.23 | 35.98 | |
| Williams %R | -92.86 | -94.66 | |
| MACD гистограмма | -8.36 | -6.28 | |
| Momentum (10) | -90.00 | -47.10 | |
| Тренд | |||
| ADX | 15.84 | 30.44 | |
| Цена vs EMA 9 | -2.05% | -7.57% | |
| Цена vs EMA 20 | -3.48% | -10.49% | |
| Цена vs SMA 50 | -6.74% | -13.27% | |
| Цена vs SMA 200 | -8.11% | +1.96% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.32 | -0.11 | |
| Volume Ratio | 25.49 | 99.63 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | — | 0.33 | |
| ATR % | 3.71% | 3.91% | |
| Sharpe (1г) | — | 1.03 | |
| RS Rating | 75.00 | 95.00 | |
| 52w от хая | -37.95 | -32.89 | |
| BB ширина | 12.42 | 21.95 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: NNSB генерирует 52,85 млрд ₽, PMSB — 59,04 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: PMSB — +9.02%, NNSB — +5.29%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: NNSB — 2,02 млрд ₽, PMSB — 2,38 млрд ₽. PMSB генерирует больше чистой прибыли. FCF: NNSB генерирует 266,88 млн ₽, PMSB — 2,54 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | NNSB | PMSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 52,85 млрд ₽ | 59,04 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +5.29% | +9.02% | |
| Чистая прибыль | 2,02 млрд ₽ | 2,38 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | +29.51% | — |
| EPS (TTM) | $405.08 | $50.14 | |
| Операц. Cash Flow | 616,88 млн ₽ | 3,23 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 266,88 млн ₽ | 2,54 млрд ₽ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: PMSB обеспечивает 23.23% годовой доходности, NNSB реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. NNSB платит дивиденды 8 лет подряд, PMSB — 19. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): NNSB — 7.78%, PMSB — 63.82%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | NNSB | PMSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 23.23% | |
| Годовые дивиденды | $31.53 | $32.00 | |
| Коэфф. выплат | 7.78% | 63.82% | |
| Лет выплат | 8.00% | 19.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -22.17% | 20.68% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет NNSB показывает лучшую среднюю доходность в августе (+13.87%), PMSB — в апреле (+8.61%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для NNSB — май (-7.91%), для PMSB — июнь (-3.27%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, май. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, март, август, сентябрь, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у NNSB: +30.03% против +24.18%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — ТНС энерго НН или Пермэнергосбыт?
У кого выше рентабельность — NNSB или PMSB?
Какие дивиденды у ТНС энерго НН и Пермэнергосбыт?
Какая компания крупнее по выручке — ТНС энерго НН или Пермэнергосбыт?
У кого выше маржинальность — NNSB или PMSB?
Какая акция лучше по технике — NNSB или PMSB?
Что лучше купить — NNSB или PMSB?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией