Сравнение NNSB vs PMSB
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, PMSB выглядит привлекательнее: 8,85 против 8,71. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. По P/B (цена/балансовая стоимость) PMSB дешевле: 5,95 против 35,98. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA NNSB оценён ниже: 5,76 vs 6,84. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала NNSB составляет 413,20%, что превышает показатель PMSB (67,28%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности PMSB впереди: 4,04% против 3,82% у NNSB. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: NNSB — 37,07, PMSB — 1,96. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности NNSB ниже 1 (0,56), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | NNSB | PMSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 8,71 | 8,85 | |
| P/B | 35,98 | 5,95 | |
| P/S | 0,33 | 0,36 | |
| PEG | — | 0,02 | |
| EV/EBITDA | 5,76 | 6,84 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 413,20% | 67,28% | |
| ROA | 10,85% | 22,54% | |
| Валовая маржа | 47,37% | 8,96% | |
| Операц. маржа | 4,81% | 4,17% | |
| Чистая маржа | 3,82% | 4,04% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 37,07 | 1,96 | |
| Текущая ликв. | 0,56 | 1,32 | |
| Быстрая ликв. | 0,56 | 1,29 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | 11,58% | |
| Коэфф. выплат | 7,78% | 63,82% | |
| EPS | $405,08 | $50,14 | |
| Балансовая стоим. | $98,03 | $74,53 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 51/100 и 47/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. По RSI: NNSB — 51,5, PMSB — 44,0. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: NNSB выше на 4,5%, PMSB — ниже на -1,4%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. Сила тренда по ADX: NNSB — 38,0 (выраженный тренд), PMSB — 21,4 (слабый тренд). Волатильность: бета PMSB — 0,42, NNSB — 0,65. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) NNSB составляет 6,4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | NNSB | PMSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 51,52 | 43,98 | |
| Stochastic %K | 28,99 | 12,86 | |
| CCI (20) | 9,12 | -37,48 | |
| MFI | 63,87 | 66,89 | |
| Williams %R | -71,01 | -87,14 | |
| MACD гистограмма | 13,11 | -0,71 | |
| Momentum (10) | 100,00 | -12,10 | |
| Тренд | |||
| ADX | 37,96 | 21,36 | |
| Цена vs EMA 9 | -2,40% | -5,83% | |
| Цена vs EMA 20 | -0,05% | -4,30% | |
| Цена vs SMA 50 | +4,49% | -1,45% | |
| Цена vs SMA 200 | -9,11% | -15,68% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,13 | 0,19 | |
| Volume Ratio | 63,92 | 58,53 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,65 | 0,42 | |
| ATR % | 6,36% | 5,71% | |
| Sharpe (1г) | 0,29 | 0,76 | |
| RS Rating | 89,00 | 96,00 | |
| 52w от хая | -40,43 | -41,81 | |
| BB ширина | 16,41 | 23,96 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: NNSB генерирует 52,85 млрд ₽, PMSB — 59,04 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: PMSB — +12,20%, NNSB — +12,40%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: NNSB — 2,02 млрд ₽, PMSB — 2,38 млрд ₽. PMSB генерирует больше чистой прибыли. FCF: NNSB генерирует 266,88 млн ₽, PMSB — 2,54 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | NNSB | PMSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 52,85 млрд ₽ | 59,04 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +12.40% | +12.20% | |
| Чистая прибыль | 2,02 млрд ₽ | 2,38 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +433.50% | -10.30% | |
| EPS (TTM) | $405,08 | $50,14 | |
| Операц. Cash Flow | 616,88 млн ₽ | 3,23 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 266,88 млн ₽ | 2,54 млрд ₽ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: PMSB обеспечивает 11,58% годовой доходности, NNSB реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. NNSB платит дивиденды 8 лет подряд, PMSB — 19. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): NNSB — 7,78%, PMSB — 63,82%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | NNSB | PMSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 11,58% | |
| Годовые дивиденды | $31,53 | $32,00 | |
| Коэфф. выплат | 7,78% | 63,82% | |
| Лет выплат | 8 | 19 | |
| CAGR дивидендов (5л) | -22,17% | 20,68% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет NNSB показывает лучшую среднюю доходность в августе (+13,87%), PMSB — в апреле (+8,61%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для NNSB — май (-7,00%), для PMSB — июнь (-4,35%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, май. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, март, август, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у NNSB: +29,58% против +22,72%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — ТНС энерго НН или Пермэнергосбыт?
У кого выше рентабельность — NNSB или PMSB?
Какие дивиденды у ТНС энерго НН и Пермэнергосбыт?
Какая компания крупнее по выручке — ТНС энерго НН или Пермэнергосбыт?
У кого выше маржинальность — NNSB или PMSB?
Какая акция лучше по технике — NNSB или PMSB?
Что лучше купить — NNSB или PMSB?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 18.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией