Сравнение NNSB vs OGKB
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у OGKB отрицательный (-25,34) — компания генерирует убытки. NNSB прибылен, P/E составляет 8,71. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) OGKB оценён ниже: 0,25 против 0,33. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B OGKB — 0,28, у NNSB — 35,98. EV/EBITDA NNSB — 5,76, у OGKB — 9,44. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE OGKB отрицательный (-1,10%), что говорит об убыточности. NNSB генерирует прибыль с ROE 413,20%. По этому критерию преимущество однозначно. OGKB убыточен — чистая маржа -1,00%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Долговая нагрузка NNSB значительно выше: D/E 37,07 vs 0,52 у OGKB. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности NNSB ниже 1 (0,56), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | NNSB | OGKB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 8,71 | -25,34 | |
| P/B | 35,98 | 0,28 | |
| P/S | 0,33 | 0,25 | |
| PEG | — | — | |
| EV/EBITDA | 5,76 | 9,44 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 413,20% | -1,10% | |
| ROA | 10,85% | -0,72% | |
| Валовая маржа | 47,37% | — | |
| Операц. маржа | 4,81% | -1,18% | |
| Чистая маржа | 3,82% | -1,00% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 37,07 | 0,52 | |
| Текущая ликв. | 0,56 | 1,07 | |
| Быстрая ликв. | 0,56 | 0,56 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | 14,19% | |
| Коэфф. выплат | 7,78% | — | |
| EPS | $405,08 | -$0,01 | |
| Балансовая стоим. | $98,03 | $1,19 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу OGKB: скоринг 76/100 vs 54/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: NNSB — 56,5, OGKB — 58,4. Обе акции находятся в одной зоне. NNSB и OGKB находятся выше 50-дневной скользящей средней (+3,2% и +5,5% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: NNSB — 31,0 (выраженный тренд), OGKB — 29,8 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета NNSB — 0,61, OGKB — 0,90. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) OGKB составляет 6,8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | NNSB | OGKB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 56,54 | 58,39 | |
| Stochastic %K | 63,08 | 65,71 | |
| CCI (20) | 79,31 | 114,56 | |
| MFI | 53,42 | 77,00 | |
| Williams %R | -36,92 | -34,29 | |
| MACD гистограмма | 20,30 | 0,01 | |
| Momentum (10) | 160,00 | 0,03 | |
| Тренд | |||
| ADX | 31,04 | 29,76 | |
| Цена vs EMA 9 | +1,20% | +3,06% | |
| Цена vs EMA 20 | +2,87% | +7,49% | |
| Цена vs SMA 50 | +3,20% | +5,48% | |
| Цена vs SMA 200 | -9,58% | -25,09% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,32 | 0,11 | |
| Volume Ratio | 49,69 | 132,05 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,61 | 0,90 | |
| ATR % | 5,51% | 6,75% | |
| Sharpe (1г) | 0,25 | -1,25 | |
| RS Rating | 81,00 | 19,00 | |
| 52w от хая | -40,92 | -48,02 | |
| BB ширина | 14,31 | 39,99 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: NNSB генерирует 52,85 млрд ₽, OGKB — 177,72 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: NNSB — +12,40%, OGKB — -1,30%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. По чистой прибыли ситуация полярная: NNSB зарабатывает 2,02 млрд ₽, а OGKB фиксирует убыток (-1,78 млрд ₽). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): NNSB — 266,88 млн ₽, OGKB — -17,89 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | NNSB | OGKB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 52,85 млрд ₽ | 177,72 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +12.40% | -1.30% | |
| Чистая прибыль | 2,02 млрд ₽ | -1,78 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +433.50% | — | — |
| EPS (TTM) | $405,08 | -$0,01 | |
| Операц. Cash Flow | 616,88 млн ₽ | 3,78 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 266,88 млн ₽ | -17,89 млрд ₽ |
Дивиденды
OGKB выплачивает дивиденды с доходностью 14,19% годовых, тогда как NNSB дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Стаж непрерывных выплат: NNSB — 8 лет, OGKB — 11 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.
| Показатель | NNSB | OGKB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 14,19% | |
| Годовые дивиденды | $31,53 | $0,06 | |
| Коэфф. выплат | 7,78% | — | |
| Лет выплат | 8 | 11 | |
| CAGR дивидендов (5л) | -22,17% | 10,22% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет NNSB показывает лучшую среднюю доходность в августе (+13,87%), OGKB — в мае (+7,36%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: NNSB — май (-7,00%), OGKB — ноябрь (-4,09%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, ноябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, март, июнь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у NNSB: +29,95% против +12,54%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — ТНС энерго НН или ОГК-2?
У кого выше рентабельность — NNSB или OGKB?
Какие дивиденды у ТНС энерго НН и ОГК-2?
Какая компания крупнее по выручке — ТНС энерго НН или ОГК-2?
Какая акция лучше по технике — NNSB или OGKB?
Что лучше купить — NNSB или OGKB?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 08.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией