Сравнение NNSB vs OGKB
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, NNSB выглядит привлекательнее: 8.71 против 15.74. Премия к оценке OGKB может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По соотношению цены к выручке (P/S) NNSB оценён ниже: 0.33 против 0.49. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B OGKB — 0.49, у NNSB — 35.98. OGKB торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA OGKB — 2.69, у NNSB — 5.76. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует NNSB (413.20% vs 3.11%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа NNSB — 3.82%, у OGKB — 3.13%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка NNSB значительно выше: D/E 37.07 vs 0.47 у OGKB. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности NNSB ниже 1 (0.56), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | NNSB | OGKB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 8.71 | 15.74 | |
| P/B | 35.98 | 0.49 | |
| P/S | 0.33 | 0.49 | |
| PEG | — | -0.62 | |
| EV/EBITDA | 5.76 | 2.69 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 413.20% | 3.11% | |
| ROA | 10.85% | 2.11% | |
| Валовая маржа | 47.37% | — | |
| Операц. маржа | 4.81% | 5.44% | |
| Чистая маржа | 3.82% | 3.13% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 37.07 | 0.47 | |
| Текущая ликв. | 0.56 | 2.93 | |
| Быстрая ликв. | 0.56 | 2.93 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | 14.19% | |
| Коэфф. выплат | 7.78% | 85.46% | |
| EPS | $405.08 | $0.07 | |
| Балансовая стоим. | $98.03 | $1.29 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу OGKB: скоринг 31/100 vs 18/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: NNSB — 37.5, OGKB — 30.9. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: NNSB на -6.7%, OGKB на -9.1%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: NNSB — 15.8 (нет тренда), OGKB — 29.4 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Дневная волатильность (ATR%) NNSB составляет 3.7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | NNSB | OGKB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 37.50 | 30.89 | |
| Stochastic %K | 7.14 | 12.06 | |
| CCI (20) | -80.51 | -170.67 | |
| MFI | 20.23 | 17.01 | |
| Williams %R | -92.86 | -87.94 | |
| MACD гистограмма | -8.36 | 0.00 | |
| Momentum (10) | -90.00 | -0.01 | |
| Тренд | |||
| ADX | 15.84 | 29.43 | |
| Цена vs EMA 9 | -2.05% | -3.06% | |
| Цена vs EMA 20 | -3.48% | -4.78% | |
| Цена vs SMA 50 | -6.74% | -9.14% | |
| Цена vs SMA 200 | -8.11% | -19.30% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.32 | -0.17 | |
| Volume Ratio | 25.49 | 182.64 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | — | 0.48 | |
| ATR % | 3.71% | 3.03% | |
| Sharpe (1г) | — | -0.18 | |
| RS Rating | 75.00 | 20.00 | |
| 52w от хая | -37.95 | -41.02 | |
| BB ширина | 12.42 | 9.55 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: NNSB генерирует 52,85 млрд ₽, OGKB — 141,57 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: OGKB — +11.03%, NNSB — +5.29%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: NNSB — 2,02 млрд ₽, OGKB — 4,43 млрд ₽. OGKB генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): NNSB — 266,88 млн ₽, OGKB — 18,23 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | NNSB | OGKB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 52,85 млрд ₽ | 141,57 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +5.29% | +11.03% | |
| Чистая прибыль | 2,02 млрд ₽ | 4,43 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | -6.90% | — |
| EPS (TTM) | $405.08 | $0.04 | |
| Операц. Cash Flow | 616,88 млн ₽ | 33,06 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 266,88 млн ₽ | 18,23 млрд ₽ |
Дивиденды
OGKB выплачивает дивиденды с доходностью 14.19% годовых, тогда как NNSB дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Стаж непрерывных выплат: NNSB — 8 лет, OGKB — 11 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): NNSB — 7.78%, OGKB — 85.46%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | NNSB | OGKB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 14.19% | |
| Годовые дивиденды | $31.53 | $0.06 | |
| Коэфф. выплат | 7.78% | 85.46% | |
| Лет выплат | 8.00% | 11.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -22.17% | 10.22% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет NNSB показывает лучшую среднюю доходность в августе (+13.87%), OGKB — в мае (+9.46%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: NNSB — май (-7.91%), OGKB — ноябрь (-4.09%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, июль, ноябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, март, июнь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у NNSB: +30.03% против +16.20%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — ТНС энерго НН или Вторая генерирующая компания оптового рынка электроэнергии?
У кого выше рентабельность — NNSB или OGKB?
Какие дивиденды у ТНС энерго НН и Вторая генерирующая компания оптового рынка электроэнергии?
Какая компания крупнее по выручке — ТНС энерго НН или Вторая генерирующая компания оптового рынка электроэнергии?
У кого выше маржинальность — NNSB или OGKB?
Какая акция лучше по технике — NNSB или OGKB?
Что лучше купить — NNSB или OGKB?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией