Сравнение NNSB vs NNSBP

Тикер 1

Тикер 2

NNSB6

15NNSBP

ТНС энерго НН (NNSB) и ТНС энерго НН привилегированные (NNSBP) представляют одну индустрию — «Электросети». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации NNSB крупнее в 10.1× (14,78 млрд ₽ vs 1,47 млрд ₽). По мультипликатору P/E NNSBP оценён рынком дешевле: 8.71 против 8.71 у NNSB. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. ROE NNSBP — 413.20%, у NNSB — 413.20%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. NNSBP удерживает чистую маржу на уровне 3.82%, опережая NNSB (3.82%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. NNSBP набирает 66 из 100 по техническому скорингу, NNSB — 18 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Счёт 15:6 — убедительное преимущество NNSBP. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

ТНС энерго НН

NNSBRU

3 770,00 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 14,78 млрд ₽

ETP Rank2.7

Стоимость

3.5

Качество

7.8

Рост

8.8

Техника

6.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

—

Сезонность

3.0

ТНС энерго НН привилегированные

NNSBPRU

1 380,00 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 1,47 млрд ₽

ETP Rank2.8

Стоимость

3.5

Качество

7.8

Рост

8.8

Техника

7.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

—

Сезонность

3.0

Динамика цен

NNSBNNSBP

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует NNSBP с P/E 8.71 (у NNSB — 8.71). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. EV/EBITDA NNSBP — 5.76, у NNSB — 5.76. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует NNSBP (413.20% vs 413.20%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа NNSBP — 3.82%, у NNSB — 3.82%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у NNSB — 37.07, у NNSBP — 37.07. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности NNSBP ниже 1 (0.56), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

NNSBNNSBP

Показатель	NNSB	NNSBP
Мультипликаторы оценки
P/E	8.71	8.71
P/B	35.98	35.98
P/S	0.33	0.33
PEG	—	—
EV/EBITDA	5.76	5.76
Рентабельность
ROE	413.20%	413.20%
ROA	10.85%	10.85%
Валовая маржа	47.37%	47.37%
Операц. маржа	4.81%	4.81%
Чистая маржа	3.82%	3.82%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	37.07	37.07
Текущая ликв.	0.56	0.56
Быстрая ликв.	0.56	0.56
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	—	—
Коэфф. выплат	7.78%	7.78%
EPS	$405.08	$405.08
Балансовая стоим.	$98.03	$98.03

Технический анализ

Техническая картина в пользу NNSBP: скоринг 66/100 vs 18/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: NNSB — 37.5, NNSBP — 54.6. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: NNSBP выше на 3.0%, NNSB — ниже на -6.7%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. NNSBP выше SMA 200 (+4.1%), NNSB — ниже (-8.1%). Долгосрочный тренд в пользу NNSBP. ADX: NNSB — 15.8 (нет тренда), NNSBP — 21.5 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Дневная волатильность (ATR%) NNSBP составляет 4.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

NNSBNNSBP

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	NNSB	NNSBP
Осцилляторы
RSI (14)	37.50	54.56
Stochastic %K	7.14	44.59
CCI (20)	-80.51	51.47
MFI	20.23	53.68
Williams %R	-92.86	-55.41
MACD гистограмма	-8.36	-0.72
Momentum (10)	-90.00	6.00
Тренд
ADX	15.84	21.52
Цена vs EMA 9	-2.05%	+0.33%
Цена vs EMA 20	-3.48%	+1.11%
Цена vs SMA 50	-6.74%	+3.03%
Цена vs SMA 200	-8.11%	+4.06%
Объём
CMF	-0.32	0.11
Volume Ratio	25.49	6.02
Волатильность и статистика
Beta	—	0.42
ATR %	3.71%	3.95%
Sharpe (1г)	—	0.59
RS Rating	75.00	78.00
52w от хая	-37.95	-13.75
BB ширина	12.42	11.68

Финансовая отчётность

По объёму выручки: NNSB генерирует 52,85 млрд ₽, NNSBP — 52,85 млн ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: NNSBP — +5.29%, NNSB — +5.29%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: NNSB — 2,02 млрд ₽, NNSBP — 2,02 млн ₽. NNSB генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): NNSB — 266,88 млн ₽, NNSBP — 266880 ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	NNSB	NNSBP
Выручка	52,85 млрд ₽	52,85 млн ₽
Рост выручки (г/г)	+5.29%	+5.29%
Чистая прибыль	2,02 млрд ₽	2,02 млн ₽
EPS (TTM)	$405.08	$405.08
Операц. Cash Flow	616,88 млн ₽	616878 ₽
Free Cash Flow	266,88 млн ₽	266880 ₽

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок. Стаж непрерывных выплат: NNSB — 8 лет, NNSBP — 8 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): NNSB — 7.78%, NNSBP — 7.78%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	NNSB	NNSBP
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	$31.53	$31.53
Коэфф. выплат	7.78%	7.78%
Лет выплат	8.00%	8.00%
CAGR дивидендов (5л)	-22.17%	-22.17%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет NNSB показывает лучшую среднюю доходность в августе (+13.87%), NNSBP — в августе (+12.09%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: NNSB — май (-7.91%), NNSBP — май (-5.28%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, апрель, май, ноябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, март, июнь, август. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у NNSB: +30.03% против +11.85%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

NNSB

+2.2

-0.1

+11.6

-2.6

-7.9

+7.8

-0.2

+13.9

+2.6

+0.9

-1.0

+2.9

NNSBP

+7.8

-4.5

+5.4

-2.2

-5.3

+6.3

+4.9

+12.1

-4.5

-2.4

-3.7

-1.9

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — ТНС энерго НН или ТНС энерго НН привилегированные?

Мультипликатор P/E у обе компании ниже (8.71 vs 8.71), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — NNSB или NNSBP?

Рентабельность собственного капитала (ROE): NNSB — 413.20%, NNSBP — 413.20%. По рентабельности компании сопоставимы.

Какие дивиденды у ТНС энерго НН и ТНС энерго НН привилегированные?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — ТНС энерго НН или ТНС энерго НН привилегированные?

Выручка NNSB за TTM — 52,85 млрд ₽, NNSBP — 52,85 млн ₽. NNSB генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — NNSB или NNSBP?

Чистая маржа NNSB — 3.82%, NNSBP — 3.82%. По маржинальности компании близки.

Какая акция лучше по технике — NNSB или NNSBP?

Технический скоринг: NNSB — 18/100, NNSBP — 66/100. NNSBP имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — NNSB или NNSBP?

Однозначного ответа нет. Счёт 6:15 в пользу NNSBP по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией