Сравнение NNN vs WPC

Тикер 1

Тикер 2

NNN19

19WPC

Сравнение NNN REIT, Inc. (NNN) и W. P. Carey Inc. (WPC) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Фонды недвижимости (REIT)». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. По капитализации WPC крупнее в 1.9× (16,68 млрд $ vs 8,56 млрд $). NNN торгуется с P/E 22.11, тогда как WPC — с P/E 32.02. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. ROE NNN — 8.81%, у WPC — 6.30%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. NNN удерживает чистую маржу на уровне 41.38%, опережая WPC (26.02%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. По дивидендной доходности NNN впереди: 5.30% годовых против 4.88% у WPC. Для дивидендных инвесторов это может быть решающим фактором. Техническая картина в пользу NNN: скоринг 69/100 vs 61/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. Итог: 19:19 — ни одна сторона не доминирует. В таких ситуациях решающим становится горизонт инвестирования и склонность к риску.

NNN REIT, Inc.

NNNNYSE

44,98 $-0,32 $ (-0,71%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 8,56 млрд $

ETP Rank6.3

Стоимость

7.4

Качество

6.1

Рост

4.8

Техника

7.0

Дивиденды

7.2

Прогнозы

5.0

Сезонность

6.0

W. P. Carey Inc.

WPCNYSE

74,90 $-0,11 $ (-0,15%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 16,68 млрд $

ETP Rank6.5

Стоимость

6.6

Качество

7.3

Рост

4.7

Техника

7.0

Дивиденды

7.2

Прогнозы

5.0

Сезонность

7.0

Динамика цен

NNNWPC

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу NNN — P/E 22.11 vs 32.02 у WPC. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. EV/EBITDA NNN — 15.48, у WPC — 19.09. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует NNN (8.81% vs 6.30%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа NNN — 41.38%, у WPC — 26.02%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у NNN — 1.10, у WPC — 1.06. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности NNN ниже 1 (0.48), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

NNNWPC

Показатель	NNN	WPC
Мультипликаторы оценки
P/E	22.11	32.02
P/B	1.95	1.98
P/S	9.21	8.41
PEG	-5.28	1.55
EV/EBITDA	15.48	19.09
Рентабельность
ROE	8.81%	6.30%
ROA	4.11%	2.84%
Валовая маржа	81.38%	68.16%
Операц. маржа	63.13%	43.34%
Чистая маржа	41.38%	26.02%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.10	1.06
Текущая ликв.	0.48	0.68
Быстрая ликв.	0.48	0.68
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	5.30%	4.88%
Коэфф. выплат	115.78%	154.85%
EPS	$2.05	$2.34
Балансовая стоим.	$23.25	$37.90

Технический анализ

По техническому скорингу NNN сильнее: 69/100 против 61/100 у WPC. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у NNN составляет 62.9 (нейтральная зона), у WPC — 63.0 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. NNN и WPC находятся выше 50-дневной скользящей средней (+3.3% и +4.6% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: NNN — 17.3 (нет тренда), WPC — 17.8 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. WPC менее волатилен — бета 0.06 против 0.14 у NNN. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.

NNNWPC

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	NNN	WPC
Осцилляторы
RSI (14)	62.89	63.03
Stochastic %K	91.61	92.89
CCI (20)	205.76	158.30
MFI	53.48	50.98
Williams %R	-8.39	-7.11
MACD гистограмма	0.07	0.01
Momentum (10)	0.59	1.16
Тренд
ADX	17.34	17.75
Цена vs EMA 9	+1.87%	+1.35%
Цена vs EMA 20	+2.34%	+2.08%
Цена vs SMA 50	+3.29%	+4.62%
Цена vs SMA 200	+6.83%	+9.04%
Объём
CMF	0.11	-0.09
Volume Ratio	118.59	116.27
Волатильность и статистика
Beta	0.14	0.06
ATR %	1.56%	1.47%
Sharpe (1г)	0.27	1.05
RS Rating	50.00	63.00
52w от хая	-1.59	-0.90
BB ширина	3.98	4.32

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): NNN — 926,21 млн $, WPC — 1,72 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: NNN — 389,78 млн $, WPC — 466,36 млн $. WPC генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): NNN — 667,13 млн $, WPC — 1,09 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	NNN	WPC
Выручка	926,21 млн $	1,72 млрд $
Чистая прибыль	389,78 млн $	466,36 млн $
EPS (TTM)	$2.07	$2.11
Операц. Cash Flow	667,13 млн $	1,28 млрд $
Free Cash Flow	667,13 млн $	1,09 млрд $

Дивиденды

NNN и WPC — дивидендные акции. Доходность: NNN — 5.30%, WPC — 4.88%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: NNN — 13 лет, WPC — 14 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): NNN — 115.78%, WPC — 154.85%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	NNN	WPC
Див. доходность	5.30%	4.88%
Годовые дивиденды	$1.20	$0.93
Коэфф. выплат	115.78%	154.85%
Лет выплат	13.00%	14.00%
CAGR дивидендов (5л)	-10.59%	-26.05%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность NNN приходится на ноябре (+2.95%), а WPC — на июле (+3.90%). Наименее удачные месяцы: NNN — сентябрь (-3.12%), WPC — сентябрь (-5.17%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, август, сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у WPC: +5.43% против +3.02%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

NNN

+0.8

+1.3

-2.4

-0.5

+0.4

+2.6

+1.4

-0.3

-3.1

-1.8

+3.0

+1.7

WPC

+2.5

-0.1

-1.8

+2.5

+1.8

+0.3

+3.9

-0.6

-5.2

-0.7

+3.2

-0.4

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — NNN REIT, Inc. или W. P. Carey Inc.?

По P/E NNN REIT, Inc. оценена ниже: 22.11 против 32.02. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — NNN или WPC?

Рентабельность собственного капитала (ROE): NNN — 8.81%, WPC — 6.30%. Преимущество у NNN.

Какие дивиденды у NNN REIT, Inc. и W. P. Carey Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность NNN — 5.30%, WPC — 4.88%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — NNN REIT, Inc. или W. P. Carey Inc.?

Выручка NNN за TTM — 926,21 млн $, WPC — 1,72 млрд $. WPC генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — NNN или WPC?

Чистая маржа NNN — 41.38%, WPC — 26.02%. NNN оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — NNN или WPC?

Технический скоринг: NNN — 69/100, WPC — 61/100. NNN имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — NNN или WPC?

Однозначного ответа нет. Счёт 19:19 в пользу ничьей по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией