Сравнение NNN vs WELL
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует NNN с P/E 22.11 (у WELL — 108.46). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По P/S (цена/выручка) NNN дешевле: 9.21 против 13.29. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B NNN — 1.95, у WELL — 3.49. EV/EBITDA NNN — 15.48, у WELL — 64.18. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует NNN (8.81% vs 3.51%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа NNN — 41.38%, у WELL — 12.15%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у NNN — 1.10, у WELL — 0.46. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности NNN ниже 1 (0.48), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | NNN | WELL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 22.11 | 108.46 | |
| P/B | 1.95 | 3.49 | |
| P/S | 9.21 | 13.29 | |
| PEG | -5.28 | 6.33 | |
| EV/EBITDA | 15.48 | 64.18 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 8.81% | 3.51% | |
| ROA | 4.11% | 2.09% | |
| Валовая маржа | 81.38% | 38.87% | |
| Операц. маржа | 63.13% | 4.62% | |
| Чистая маржа | 41.38% | 12.15% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.10 | 0.46 | |
| Текущая ликв. | 0.48 | 3.20 | |
| Быстрая ликв. | 0.48 | 3.20 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 5.30% | 1.36% | |
| Коэфф. выплат | 115.78% | 139.68% | |
| EPS | $2.05 | $2.01 | |
| Балансовая стоим. | $23.25 | $64.20 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 77/100 и 81/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. RSI(14): NNN — 58.6 (нейтральная зона), WELL — 58.5 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. NNN и WELL находятся выше 50-дневной скользящей средней (+2.6% и +4.7% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: NNN — 16.5 (нет тренда), WELL — 10.3 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете WELL стабильнее (0.10 vs 0.15). Значение ниже 0.8 делает WELL защитной акцией.
| Индикатор | NNN | WELL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 58.57 | 58.52 | |
| Stochastic %K | 76.69 | 76.43 | |
| CCI (20) | 151.88 | 88.84 | |
| MFI | 46.71 | 56.76 | |
| Williams %R | -23.31 | -23.57 | |
| MACD гистограмма | 0.08 | -0.17 | |
| Momentum (10) | 0.47 | 2.14 | |
| Тренд | |||
| ADX | 16.54 | 10.33 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.92% | +0.86% | |
| Цена vs EMA 20 | +1.46% | +1.76% | |
| Цена vs SMA 50 | +2.57% | +4.72% | |
| Цена vs SMA 200 | +6.04% | +15.06% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.10 | 0.10 | |
| Volume Ratio | 88.48 | 186.21 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.15 | 0.10 | |
| ATR % | 1.53% | 2.32% | |
| Sharpe (1г) | 0.33 | 1.72 | |
| RS Rating | 50.00 | 79.00 | |
| 52w от хая | -2.28 | -1.59 | |
| BB ширина | 4.27 | 6.01 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): NNN — 926,21 млн $, WELL — 10,67 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: NNN — 389,78 млн $, WELL — 936,85 млн $. WELL генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): NNN — 667,13 млн $, WELL — 2,85 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | NNN | WELL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 926,21 млн $ | 10,67 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 389,78 млн $ | 936,85 млн $ | |
| EPS (TTM) | $2.07 | $1.41 | |
| Операц. Cash Flow | 667,13 млн $ | 2,88 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 667,13 млн $ | 2,85 млрд $ |
Дивиденды
Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность NNN — 5.30%, WELL — 1.36%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: NNN — 13 лет, WELL — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): NNN — 115.78%, WELL — 139.68%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | NNN | WELL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 5.30% | 1.36% | |
| Годовые дивиденды | $1.20 | $1.48 | |
| Коэфф. выплат | 115.78% | 139.68% | |
| Лет выплат | 13.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -10.59% | -9.52% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для NNN — ноябре (+2.95%), для WELL — ноябре (+4.28%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: NNN — сентябрь (-3.12%), WELL — сентябрь (-2.80%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: февраль, июнь, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у WELL: +14.68% против +3.02%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — NNN REIT, Inc. или Welltower Inc.?
У кого выше рентабельность — NNN или WELL?
Какие дивиденды у NNN REIT, Inc. и Welltower Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — NNN REIT, Inc. или Welltower Inc.?
У кого выше маржинальность — NNN или WELL?
Какая акция лучше по технике — NNN или WELL?
Что лучше купить — NNN или WELL?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией