Сравнение NNN vs VTR

Тикер 1

Тикер 2

NNN29

14VTR

Сравнение NNN REIT, Inc. (NNN) и Ventas, Inc. (VTR) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Фонды недвижимости (REIT)». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. По капитализации VTR крупнее в 5.0× (42,78 млрд $ vs 8,56 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует NNN с P/E 22.11 (у VTR — 162.02). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По ROE лидирует NNN (8.81% vs 2.10%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа NNN — 41.38%, у VTR — 4.25%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. По дивидендной доходности NNN впереди: 5.30% годовых против 2.21% у VTR. Для дивидендных инвесторов это может быть решающим фактором. Техническая картина в пользу VTR: скоринг 75/100 vs 69/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. В общем зачёте NNN уверенно лидирует со счётом 29:14. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

NNN REIT, Inc.

NNNNYSE

44,98 $-0,32 $ (-0,71%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 8,56 млрд $

ETP Rank6.3

Стоимость

7.4

Качество

6.1

Рост

4.8

Техника

7.0

Дивиденды

7.2

Прогнозы

5.0

Сезонность

6.0

Ventas, Inc.

VTRNYSE

88,00 $-0,60 $ (-0,68%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 42,78 млрд $

ETP Rank6.5

Стоимость

3.7

Качество

3.9

Рост

9.0

Техника

10.0

Дивиденды

6.4

Прогнозы

7.0

Сезонность

8.0

Динамика цен

NNNVTR

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, NNN выглядит привлекательнее: 22.11 против 162.02. Премия к оценке VTR может быть оправдана, если компания растёт быстрее. Мультипликатор P/S также в пользу VTR: 7.02 vs 9.21 у NNN. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B NNN — 1.95, у VTR — 3.21. EV/EBITDA NNN — 15.48, у VTR — 22.68. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE NNN — 8.81%, у VTR — 2.10%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. NNN удерживает чистую маржу на уровне 41.38%, опережая VTR (4.25%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у NNN — 1.10, у VTR — 0.97. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности VTR ниже 1 (0.15), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

NNNVTR

Показатель	NNN	VTR
Мультипликаторы оценки
P/E	22.11	162.02
P/B	1.95	3.21
P/S	9.21	7.02
PEG	-5.28	2.32
EV/EBITDA	15.48	22.68
Рентабельность
ROE	8.81%	2.10%
ROA	4.11%	0.94%
Валовая маржа	81.38%	-4.26%
Операц. маржа	63.13%	13.38%
Чистая маржа	41.38%	4.25%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.10	0.97
Текущая ликв.	0.48	0.15
Быстрая ликв.	0.48	0.15
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	5.30%	2.21%
Коэфф. выплат	115.78%	342.83%
EPS	$2.05	$0.55
Балансовая стоим.	$23.25	$27.69

Технический анализ

По техническому скорингу VTR сильнее: 75/100 против 69/100 у NNN. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у NNN составляет 62.9 (нейтральная зона), у VTR — 58.2 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. NNN и VTR находятся выше 50-дневной скользящей средней (+3.3% и +3.8% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: NNN — 17.3 (нет тренда), VTR — 13.1 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. VTR менее волатилен — бета -0.02 против 0.14 у NNN. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.

NNNVTR

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	NNN	VTR
Осцилляторы
RSI (14)	62.89	58.17
Stochastic %K	91.61	58.93
CCI (20)	205.76	77.87
MFI	53.48	59.14
Williams %R	-8.39	-41.07
MACD гистограмма	0.07	0.01
Momentum (10)	0.59	1.98
Тренд
ADX	17.34	13.05
Цена vs EMA 9	+1.87%	+0.42%
Цена vs EMA 20	+2.34%	+1.44%
Цена vs SMA 50	+3.29%	+3.80%
Цена vs SMA 200	+6.83%	+14.55%
Объём
CMF	0.11	0.05
Volume Ratio	118.59	69.79
Волатильность и статистика
Beta	0.14	-0.02
ATR %	1.56%	2.02%
Sharpe (1г)	0.27	1.57
RS Rating	50.00	73.00
52w от хая	-1.59	-2.62
BB ширина	3.98	8.16

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): NNN — 926,21 млн $, VTR — 5,83 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: NNN — 389,78 млн $, VTR — 251,38 млн $. NNN генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): NNN — 667,13 млн $, VTR — 1,32 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	NNN	VTR
Выручка	926,21 млн $	5,83 млрд $
Чистая прибыль	389,78 млн $	251,38 млн $
EPS (TTM)	$2.07	$0.55
Операц. Cash Flow	667,13 млн $	1,68 млрд $
Free Cash Flow	667,13 млн $	1,32 млрд $

Дивиденды

NNN и VTR — дивидендные акции. Доходность: NNN — 5.30%, VTR — 2.21%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: NNN — 13 лет, VTR — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): NNN — 115.78%, VTR — 342.83%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	NNN	VTR
Див. доходность	5.30%	2.21%
Годовые дивиденды	$1.20	$1.04
Коэфф. выплат	115.78%	342.83%
Лет выплат	13.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-10.59%	-10.39%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность NNN приходится на ноябре (+2.95%), а VTR — на апреле (+4.80%). Наименее удачные месяцы: NNN — сентябрь (-3.12%), VTR — март (-3.35%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июнь, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у VTR: +12.11% против +3.02%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

NNN

+0.8

+1.3

-2.4

-0.5

+0.4

+2.6

+1.4

-0.3

-3.1

-1.8

+3.0

+1.7

VTR

+1.6

+1.0

-3.4

+4.8

+3.9

+2.7

+1.9

+0.9

-3.3

-1.4

+3.4

+0.0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — NNN REIT, Inc. или Ventas, Inc.?

По P/E NNN REIT, Inc. оценена ниже: 22.11 против 162.02. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — NNN или VTR?

Рентабельность собственного капитала (ROE): NNN — 8.81%, VTR — 2.10%. Преимущество у NNN.

Какие дивиденды у NNN REIT, Inc. и Ventas, Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность NNN — 5.30%, VTR — 2.21%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — NNN REIT, Inc. или Ventas, Inc.?

Выручка NNN за TTM — 926,21 млн $, VTR — 5,83 млрд $. VTR генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — NNN или VTR?

Чистая маржа NNN — 41.38%, VTR — 4.25%. NNN оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — NNN или VTR?

Технический скоринг: NNN — 69/100, VTR — 75/100. VTR имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — NNN или VTR?

Однозначного ответа нет. Счёт 29:14 в пользу NNN по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией