Сравнение NNN vs SBAC
Динамика цен
Фундаментальный анализ
SBAC торгуется с P/E 21.60, тогда как NNN — с P/E 22.11. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По P/S (цена/выручка) SBAC дешевле: 7.72 против 9.21. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По EV/EBITDA NNN оценён ниже: 15.48 vs 17.87. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. SBAC работает в убыток — ROE -20.90%, тогда как NNN показывает рентабельность 8.81%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Маржинальность: NNN — 41.38%, SBAC — 35.66%. У NNN маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: NNN — 1.10, SBAC — -3.24. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности SBAC ниже 1 (0.15), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | NNN | SBAC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 22.11 | 21.60 | |
| P/B | 1.95 | -4.63 | |
| P/S | 9.21 | 7.72 | |
| PEG | -5.28 | 0.84 | |
| EV/EBITDA | 15.48 | 17.87 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 8.81% | -20.90% | |
| ROA | 4.11% | 8.68% | |
| Валовая маржа | 81.38% | 63.62% | |
| Операц. маржа | 63.13% | 47.63% | |
| Чистая маржа | 41.38% | 35.66% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.10 | -3.24 | |
| Текущая ликв. | 0.48 | 0.15 | |
| Быстрая ликв. | 0.48 | 0.15 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 5.30% | 2.20% | |
| Коэфф. выплат | 115.78% | 48.34% | |
| EPS | $2.05 | $9.62 | |
| Балансовая стоим. | $23.25 | $-44.91 | |
Технический анализ
NNN набирает 69 из 100 по техническому скорингу, SBAC — 34 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): NNN — 62.9 (нейтральная зона), SBAC — 47.5 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: NNN на 3.3%, SBAC на 2.6%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: NNN — 17.3 (нет тренда), SBAC — 24.0 (слабый тренд). По бете NNN стабильнее (0.14 vs 0.18). Значение ниже 0.8 делает NNN защитной акцией.
| Индикатор | NNN | SBAC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 62.89 | 47.45 | |
| Stochastic %K | 91.61 | 42.81 | |
| CCI (20) | 205.76 | -79.28 | |
| MFI | 53.48 | 35.81 | |
| Williams %R | -8.39 | -57.19 | |
| MACD гистограмма | 0.07 | -2.10 | |
| Momentum (10) | 0.59 | -10.70 | |
| Тренд | |||
| ADX | 17.34 | 24.03 | |
| Цена vs EMA 9 | +1.87% | -0.22% | |
| Цена vs EMA 20 | +2.34% | -1.24% | |
| Цена vs SMA 50 | +3.29% | +2.56% | |
| Цена vs SMA 200 | +6.83% | +4.61% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.11 | -0.01 | |
| Volume Ratio | 118.59 | 61.48 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.14 | 0.18 | |
| ATR % | 1.56% | 2.92% | |
| Sharpe (1г) | 0.27 | -0.24 | |
| RS Rating | 50.00 | 31.00 | |
| 52w от хая | -1.59 | -14.57 | |
| BB ширина | 3.98 | 12.21 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): NNN — 926,21 млн $, SBAC — 2,82 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: NNN — 389,78 млн $, SBAC — 1,05 млрд $. SBAC генерирует больше чистой прибыли. FCF: NNN генерирует 667,13 млн $, SBAC — 1,07 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | NNN | SBAC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 926,21 млн $ | 2,82 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 389,78 млн $ | 1,05 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $2.07 | $9.83 | |
| Операц. Cash Flow | 667,13 млн $ | 1,29 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 667,13 млн $ | 1,07 млрд $ |
Дивиденды
Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность NNN — 5.30%, SBAC — 2.20%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. NNN платит дивиденды 13 лет подряд, SBAC — 8. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): NNN — 115.78%, SBAC — 48.34%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | NNN | SBAC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 5.30% | 2.20% | |
| Годовые дивиденды | $1.20 | $2.50 | |
| Коэфф. выплат | 115.78% | 48.34% | |
| Лет выплат | 13.00% | 8.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -10.59% | 1.51% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для NNN — ноябре (+2.95%), для SBAC — апреле (+4.55%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для NNN — сентябрь (-3.12%), для SBAC — сентябрь (-4.10%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: июнь, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у SBAC: +10.46% против +3.02%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — NNN REIT, Inc. или SBA Communications Corporation?
У кого выше рентабельность — NNN или SBAC?
Какие дивиденды у NNN REIT, Inc. и SBA Communications Corporation?
Какая компания крупнее по выручке — NNN REIT, Inc. или SBA Communications Corporation?
У кого выше маржинальность — NNN или SBAC?
Какая акция лучше по технике — NNN или SBAC?
Что лучше купить — NNN или SBAC?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией