Сравнение NNN vs RYN
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Стоимостная оценка в пользу RYN — P/E 6.76 vs 22.11 у NNN. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. Мультипликатор P/S также в пользу RYN: 4.61 vs 9.21 у NNN. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) RYN дешевле: 0.59 против 1.95. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA NNN оценён ниже: 15.48 vs 22.03. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. RYN демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 15.36% против 8.81% у NNN. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: RYN — 68.60%, NNN — 41.38%. У RYN маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: NNN — 1.10, RYN — 0.39. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности NNN ниже 1 (0.48), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | NNN | RYN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 22.11 | 6.76 | |
| P/B | 1.95 | 0.59 | |
| P/S | 9.21 | 4.61 | |
| PEG | -5.28 | 0.25 | |
| EV/EBITDA | 15.48 | 22.03 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 8.81% | 15.36% | |
| ROA | 4.11% | 6.01% | |
| Валовая маржа | 81.38% | 15.66% | |
| Операц. маржа | 63.13% | 5.56% | |
| Чистая маржа | 41.38% | 68.60% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.10 | 0.39 | |
| Текущая ликв. | 0.48 | 3.49 | |
| Быстрая ликв. | 0.48 | 3.49 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 5.30% | 12.25% | |
| Коэфф. выплат | 115.78% | 71.03% | |
| EPS | $2.05 | $2.99 | |
| Балансовая стоим. | $23.25 | $34.53 | |
Технический анализ
По техническому скорингу NNN сильнее: 77/100 против 23/100 у RYN. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у NNN составляет 58.6 (нейтральная зона), у RYN — 43.8 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: NNN выше на 2.6%, RYN — ниже на -2.1%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. NNN выше SMA 200 (+6.0%), RYN — ниже (-11.8%). Долгосрочный тренд в пользу NNN. Сила тренда по ADX: NNN — 16.5 (нет тренда), RYN — 24.5 (слабый тренд). NNN менее волатилен — бета 0.15 против 0.39 у RYN. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.
| Индикатор | NNN | RYN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 58.57 | 43.82 | |
| Stochastic %K | 76.69 | 34.72 | |
| CCI (20) | 151.88 | -71.24 | |
| MFI | 46.71 | 26.94 | |
| Williams %R | -23.31 | -65.28 | |
| MACD гистограмма | 0.08 | -0.07 | |
| Momentum (10) | 0.47 | -0.96 | |
| Тренд | |||
| ADX | 16.54 | 24.48 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.92% | +0.19% | |
| Цена vs EMA 20 | +1.46% | -1.17% | |
| Цена vs SMA 50 | +2.57% | -2.10% | |
| Цена vs SMA 200 | +6.04% | -11.80% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.10 | -0.23 | |
| Volume Ratio | 88.48 | 145.84 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.15 | 0.39 | |
| ATR % | 1.53% | 2.38% | |
| Sharpe (1г) | 0.33 | -0.70 | |
| RS Rating | 50.00 | 26.00 | |
| 52w от хая | -2.28 | -26.01 | |
| BB ширина | 4.27 | 10.59 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): NNN — 926,21 млн $, RYN — 484,50 млн $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: NNN — 389,78 млн $, RYN — 474,40 млн $. RYN генерирует больше чистой прибыли. FCF: NNN генерирует 667,13 млн $, RYN — 206,70 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | NNN | RYN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 926,21 млн $ | 484,50 млн $ | |
| Чистая прибыль | 389,78 млн $ | 474,40 млн $ | |
| EPS (TTM) | $2.07 | $0.44 | |
| Операц. Cash Flow | 667,13 млн $ | 256,70 млн $ | |
| Free Cash Flow | 667,13 млн $ | 206,70 млн $ |
Дивиденды
NNN и RYN — дивидендные акции. Доходность: NNN — 5.30%, RYN — 12.25%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. NNN платит дивиденды 13 лет подряд, RYN — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): NNN — 115.78%, RYN — 71.03%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | NNN | RYN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 5.30% | 12.25% | |
| Годовые дивиденды | $1.20 | $0.52 | |
| Коэфф. выплат | 115.78% | 71.03% | |
| Лет выплат | 13.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -10.59% | -13.60% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность NNN приходится на ноябре (+2.95%), а RYN — на ноябре (+5.79%). Слабые месяцы: для NNN — сентябрь (-3.12%), для RYN — сентябрь (-2.69%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, август, сентябрь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у NNN: +3.02% против +1.04%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — NNN REIT, Inc. или Rayonier Inc.?
У кого выше рентабельность — NNN или RYN?
Какие дивиденды у NNN REIT, Inc. и Rayonier Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — NNN REIT, Inc. или Rayonier Inc.?
У кого выше маржинальность — NNN или RYN?
Какая акция лучше по технике — NNN или RYN?
Что лучше купить — NNN или RYN?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией