Сравнение NNN vs RYN
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Стоимостная оценка в пользу NNN — P/E 23,04 vs 45,60 у RYN. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. Мультипликатор P/S также в пользу RYN: 3,42 vs 9,38 у NNN. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) RYN дешевле: 1,14 против 1,99. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA NNN оценён ниже: 15,94 vs 58,13. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. NNN демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 8,70% против 0,07% у RYN. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: NNN — 40,35%, RYN — 0,27%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: NNN — 1,12, RYN — 0,36. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности RYN ниже 1 (0,00), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | NNN | RYN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 23,04 | 45,60 | |
| P/B | 1,99 | 1,14 | |
| P/S | 9,38 | 3,42 | |
| PEG | -6,94 | -0,50 | |
| EV/EBITDA | 15,94 | 58,13 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 8,70% | 0,07% | |
| ROA | 4,00% | 0,19% | |
| Валовая маржа | 82,65% | 23,73% | |
| Операц. маржа | 56,53% | 5,96% | |
| Чистая маржа | 40,35% | 0,27% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1,12 | 0,36 | |
| Текущая ликв. | 0,66 | 0,00 | |
| Быстрая ликв. | 0,66 | 0,00 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 5,15% | 11,50% | |
| Коэфф. выплат | 117,87% | 17 272,32% | |
| EPS | $2,03 | $0,01 | |
| Балансовая стоим. | $23,59 | $18,72 | |
Технический анализ
По техническому скорингу RYN сильнее: 56/100 против 41/100 у NNN. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у NNN составляет 43,4 (нейтральная зона), у RYN — 48,1 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: NNN на 0,5%, RYN на 0,3%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. NNN выше SMA 200 (+7,8%), RYN — ниже (-1,1%). Долгосрочный тренд в пользу NNN. Сила тренда по ADX: NNN — 23,9 (слабый тренд), RYN — 9,2 (нет тренда). NNN менее волатилен — бета -0,08 против 0,29 у RYN. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.
| Индикатор | NNN | RYN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 43,41 | 48,14 | |
| Stochastic %K | 16,79 | 29,01 | |
| CCI (20) | -75,07 | 32,55 | |
| MFI | 47,82 | 58,60 | |
| Williams %R | -83,21 | -70,99 | |
| MACD гистограмма | -0,32 | -0,02 | |
| Momentum (10) | -1,64 | 0,12 | |
| Тренд | |||
| ADX | 23,88 | 9,22 | |
| Цена vs EMA 9 | -1,54% | -1,26% | |
| Цена vs EMA 20 | -1,76% | -0,93% | |
| Цена vs SMA 50 | +0,47% | +0,27% | |
| Цена vs SMA 200 | +7,84% | -1,13% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,01 | 0,06 | |
| Volume Ratio | 103,14 | 184,76 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | -0,08 | 0,29 | |
| ATR % | 1,94% | 2,76% | |
| Sharpe (1г) | 0,56 | -0,44 | |
| RS Rating | 50,00 | 26,00 | |
| 52w от хая | -5,98 | -21,62 | |
| BB ширина | 7,67 | 5,47 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): NNN — 926,21 млн $, RYN — 484,50 млн $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу NNN: +6,60% г/г vs -61,60%. RYN показывает снижение, что может быть тревожным сигналом. Чистая прибыль: NNN — 389,78 млн $, RYN — 474,40 млн $. RYN генерирует больше чистой прибыли. FCF: NNN генерирует 667,13 млн $, RYN — 206,70 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | NNN | RYN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 926,21 млн $ | 484,50 млн $ | |
| Рост выручки (г/г) | +6.60% | -61.60% | |
| Чистая прибыль | 389,78 млн $ | 474,40 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | -1.80% | +32.10% | |
| EPS (TTM) | $2,07 | $0,44 | |
| Операц. Cash Flow | 667,13 млн $ | 256,70 млн $ | |
| Free Cash Flow | 667,13 млн $ | 206,70 млн $ |
Дивиденды
NNN и RYN — дивидендные акции. Доходность: NNN — 5,15%, RYN — 11,50%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. NNN платит дивиденды 13 лет подряд, RYN — 12. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): NNN — 117,87%, RYN — 17 272,32%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | NNN | RYN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 5,15% | 11,50% | |
| Годовые дивиденды | $1,82 | $0,78 | |
| Коэфф. выплат | 117,87% | 17 272,32% | |
| Лет выплат | 13 | 12 | |
| CAGR дивидендов (5л) | -2,82% | -6,30% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность NNN приходится на июне (+3,05%), а RYN — на ноябре (+5,79%). Слабые месяцы: для NNN — сентябрь (-3,12%), для RYN — сентябрь (-2,69%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, август, сентябрь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у NNN: +3,62% против +1,40%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — NNN REIT, Inc. или Rayonier Inc.?
У кого выше рентабельность — NNN или RYN?
Какие дивиденды у NNN REIT, Inc. и Rayonier Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — NNN REIT, Inc. или Rayonier Inc.?
У кого выше маржинальность — NNN или RYN?
Какая акция лучше по технике — NNN или RYN?
Что лучше купить — NNN или RYN?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 07.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией