Сравнение NNN vs REXR
Динамика цен
Фундаментальный анализ
REXR имеет отрицательный P/E (-20,08), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — NNN прибылен с P/E 22,96. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. По P/B (цена/балансовая стоимость) REXR дешевле: 1,09 против 1,99. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA NNN оценён ниже: 15,91 vs 5605,26. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. REXR работает в убыток — ROE -4,75%, тогда как NNN показывает рентабельность 8,70%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа REXR (-39,74%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: NNN — 1,12, REXR — 0,45. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности REXR ниже 1 (0,05), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | NNN | REXR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 22,96 | -20,08 | |
| P/B | 1,99 | 1,09 | |
| P/S | 9,35 | 8,53 | |
| PEG | -6,92 | 0,09 | |
| EV/EBITDA | 15,91 | 5605,26 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 8,70% | -4,75% | |
| ROA | 4,00% | -3,36% | |
| Валовая маржа | 66,88% | 61,02% | |
| Операц. маржа | 62,03% | 39,57% | |
| Чистая маржа | 40,35% | -39,74% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1,12 | 0,45 | |
| Текущая ликв. | 0,66 | 0,05 | |
| Быстрая ликв. | 0,66 | 0,05 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 5,17% | 4,71% | |
| Коэфф. выплат | 117,87% | -107,34% | |
| EPS | $2,03 | -$1,75 | |
| Балансовая стоим. | $23,59 | $35,27 | |
Технический анализ
По техническому скорингу NNN сильнее: 42/100 против 36/100 у REXR. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у NNN составляет 42,1 (нейтральная зона), у REXR — 51,0 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: NNN на 0,1%, REXR на 3,9%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. NNN выше SMA 200 (+7,4%), REXR — ниже (-1,9%). Долгосрочный тренд в пользу NNN. Сила тренда по ADX: NNN — 22,4 (слабый тренд), REXR — 24,5 (слабый тренд). NNN менее волатилен — бета -0,07 против 0,63 у REXR. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.
| Индикатор | NNN | REXR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 42,10 | 51,03 | |
| Stochastic %K | 12,04 | 24,09 | |
| CCI (20) | -108,65 | -29,46 | |
| MFI | 48,48 | 45,52 | |
| Williams %R | -87,96 | -75,91 | |
| MACD гистограмма | -0,33 | -0,22 | |
| Momentum (10) | -2,54 | -2,26 | |
| Тренд | |||
| ADX | 22,39 | 24,52 | |
| Цена vs EMA 9 | -1,51% | -1,24% | |
| Цена vs EMA 20 | -1,89% | -0,41% | |
| Цена vs SMA 50 | +0,05% | +3,85% | |
| Цена vs SMA 200 | +7,43% | -1,95% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,05 | 0,02 | |
| Volume Ratio | 76,47 | 53,23 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | -0,07 | 0,63 | |
| ATR % | 1,89% | 2,59% | |
| Sharpe (1г) | 0,45 | -0,08 | |
| RS Rating | 47,00 | 33,00 | |
| 52w от хая | -6,30 | -17,21 | |
| BB ширина | 7,63 | 12,75 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): NNN — 926,21 млн $, REXR — 1 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу REXR: +7,10% г/г vs +6,60%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: NNN — 389,78 млн $, REXR — 212,03 млн $. NNN генерирует больше чистой прибыли. FCF: NNN генерирует 667,13 млн $, REXR — 208,66 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | NNN | REXR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 926,21 млн $ | 1 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +6.60% | +7.10% | |
| Чистая прибыль | 389,78 млн $ | 212,03 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | -1.80% | -22.60% | |
| EPS (TTM) | $2,07 | $0,86 | |
| Операц. Cash Flow | 667,13 млн $ | 542,09 млн $ | |
| Free Cash Flow | 667,13 млн $ | 208,66 млн $ |
Дивиденды
NNN и REXR — дивидендные акции. Доходность: NNN — 5,17%, REXR — 4,71%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. NNN платит дивиденды 13 лет подряд, REXR — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.
| Показатель | NNN | REXR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 5,17% | 4,71% | |
| Годовые дивиденды | $1,82 | $1,30 | |
| Коэфф. выплат | 117,87% | -107,34% | |
| Лет выплат | 13 | 13 | |
| CAGR дивидендов (5л) | -2,82% | 6,33% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность NNN приходится на июне (+3,05%), а REXR — на июле (+6,41%). Слабые месяцы: для NNN — сентябрь (-3,12%), для REXR — сентябрь (-3,78%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, сентябрь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у REXR: +10,13% против +3,62%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — NNN REIT, Inc. или Rexford Industrial Realty, Inc.?
У кого выше рентабельность — NNN или REXR?
Какие дивиденды у NNN REIT, Inc. и Rexford Industrial Realty, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — NNN REIT, Inc. или Rexford Industrial Realty, Inc.?
Какая акция лучше по технике — NNN или REXR?
Что лучше купить — NNN или REXR?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 10.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией